- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.07 | -130.43 | -133.33 | 38.99 | -56.7 | -10.22 | -28.84 | -194.87 | -69.05 | -13.07 | -123.18 | -197.72 | -13.07 | -134.99 | -197.72 | -0.73 | -131.06 | -151.72 | -0.31 | -120.13 | -342.86 | 0.03 | -25.0 | -25.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 71.74 | 3.49 | 38.82 | 200.00 | 260.0 | -33.33 | -100.00 | -325.0 | 50.0 | 59.28 | 16.01 | 30.2 |
| 25Q4 (7) | 0.23 | 2400.0 | 209.52 | 90.05 | 90.22 | 890.65 | 30.40 | 157.63 | 128.18 | 56.38 | 2488.98 | 184.65 | 37.35 | 1682.63 | 156.08 | 2.35 | 3037.5 | 221.13 | 1.54 | 1611.11 | 230.51 | 0.04 | 100.0 | 100.0 | 62.50 | 462.56 | 225.0 | 69.32 | 6.83 | 36.62 | 55.56 | 0 | -69.14 | 44.44 | 0 | 174.07 | 51.10 | -40.48 | -52.99 |
| 25Q3 (6) | -0.01 | 98.46 | 96.15 | 47.34 | 48.45 | 94.65 | -52.75 | 17.46 | -18.73 | -2.36 | 98.77 | 95.35 | -2.36 | 98.77 | 95.35 | -0.08 | 98.75 | 96.6 | 0.09 | 102.26 | 105.96 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 11.11 | 106.67 | 128.89 | 64.89 | 8.1 | 35.24 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 85.86 | 1.51 | 36.07 |
| 25Q2 (5) | -0.65 | -2066.67 | -160.0 | 31.89 | -26.57 | -10.02 | -63.91 | -274.62 | -7.48 | -192.15 | -4276.99 | -289.28 | -192.15 | -4276.99 | -287.71 | -6.41 | -2110.34 | -190.05 | -3.99 | -5600.0 | -173.29 | 0.02 | -50.0 | -33.33 | -166.67 | -3097.66 | -333.36 | 60.03 | 16.16 | 37.43 | 35.29 | -88.24 | -73.53 | 64.71 | 132.35 | 488.24 | 84.58 | 85.77 | 9.67 |
| 25Q1 (4) | -0.03 | 85.71 | 0.0 | 43.43 | 377.78 | 0.0 | -17.06 | 84.19 | 0.0 | -4.39 | 93.41 | 0.0 | -4.39 | 93.41 | 0.0 | -0.29 | 85.05 | 0.0 | -0.07 | 94.07 | 0.0 | 0.04 | 100.0 | 0.0 | 5.56 | 111.12 | 0.0 | 51.68 | 1.85 | 0.0 | 300.00 | 66.67 | 0.0 | -200.00 | -233.33 | 0.0 | 45.53 | -58.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.21 | 19.23 | 0.0 | 9.09 | -62.62 | 0.0 | -107.88 | -142.81 | 0.0 | -66.60 | -31.21 | 0.0 | -66.60 | -31.21 | 0.0 | -1.94 | 17.45 | 0.0 | -1.18 | 21.85 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | -50.00 | -30.01 | 0.0 | 50.74 | 5.75 | 0.0 | 180.00 | 110.0 | 0.0 | -60.00 | -520.0 | 0.0 | 108.70 | 72.27 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.26 | -4.0 | 0.0 | 24.32 | -31.38 | 0.0 | -44.43 | 25.28 | 0.0 | -50.76 | -2.84 | 0.0 | -50.76 | -2.42 | 0.0 | -2.35 | -6.33 | 0.0 | -1.51 | -3.42 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -38.46 | 0.0 | 0.0 | 47.98 | 9.84 | 0.0 | 85.71 | -35.71 | 0.0 | 14.29 | 185.71 | 0.0 | 63.10 | -18.18 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.25 | 0.0 | 0.0 | 35.44 | 0.0 | 0.0 | -59.46 | 0.0 | 0.0 | -49.36 | 0.0 | 0.0 | -49.56 | 0.0 | 0.0 | -2.21 | 0.0 | 0.0 | -1.46 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -38.46 | 0.0 | 0.0 | 43.68 | 0.0 | 0.0 | 133.33 | 0.0 | 0.0 | -16.67 | 0.0 | 0.0 | 77.12 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.47 | 0 | 56.37 | 95.59 | -16.73 | 0 | 7.84 | 12.42 | -17.83 | 0 | -23.66 | 0 | -4.68 | 0 | -2.42 | 0 | 0.12 | 9.09 | -5.88 | 0 | 69.32 | 36.62 | 100.00 | -24.14 | 11.11 | 0 | 0.00 | 0 | 60.87 | -27.94 |
| 2024 (4) | -0.86 | 0 | 28.82 | -18.54 | -67.85 | 0 | 6.98 | -40.7 | -51.72 | 0 | -51.78 | 0 | -8.91 | 0 | -5.06 | 0 | 0.11 | 22.22 | -37.21 | 0 | 50.74 | -34.74 | 131.82 | 27.7 | -31.82 | 0 | 0.00 | 0 | 84.47 | -21.12 |
| 2023 (3) | -1.51 | 0 | 35.38 | 5.23 | -93.31 | 0 | 11.76 | 35.29 | -89.85 | 0 | -97.84 | 0 | -15.65 | 0 | -7.94 | 0 | 0.09 | -18.18 | -70.59 | 0 | 77.75 | -16.57 | 103.23 | -18.89 | -3.23 | 0 | 0.00 | 0 | 107.09 | 33.93 |
| 2022 (2) | -0.64 | 0 | 33.62 | -35.61 | -61.91 | 0 | 8.70 | 113.04 | -47.87 | 0 | -55.66 | 0 | -11.83 | 0 | -5.43 | 0 | 0.11 | -50.0 | -32.61 | 0 | 93.19 | -12.96 | 127.27 | 409.09 | -27.27 | 0 | 0.00 | 0 | 79.96 | 109.26 |
| 2021 (1) | -0.13 | 0 | 52.21 | 0 | -0.57 | 0 | 4.08 | -56.27 | -4.42 | 0 | -5.32 | 0 | -2.44 | 0 | -0.77 | 0 | 0.22 | 22.22 | 2.04 | 0 | 107.07 | 3.82 | 25.00 | -73.08 | 100.00 | 1300.0 | 0.00 | 0 | 38.21 | -18.28 |