- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.35 | 176.09 | 240.0 | 19.59 | 519.94 | 33.9 | 5.30 | 133.21 | 195.15 | 6.42 | 158.58 | 216.09 | 5.31 | 162.54 | 220.14 | 2.60 | 173.86 | 243.65 | 1.43 | 184.12 | 260.67 | 0.26 | 23.81 | 23.81 | 7.66 | 183.81 | 298.96 | 70.55 | -31.82 | -19.55 | 81.48 | -44.71 | -18.52 | 18.52 | 139.09 | 0 | 12.07 | -18.11 | -29.7 |
| 25Q4 (7) | -0.46 | -76.92 | -155.56 | 3.16 | -88.18 | -77.72 | -15.96 | -87.99 | -128.98 | -10.96 | -22.19 | -162.2 | -8.49 | -23.4 | -195.82 | -3.52 | -75.12 | -179.37 | -1.70 | -77.08 | -193.1 | 0.21 | 40.0 | -4.55 | -9.14 | -41.05 | -261.26 | 103.48 | 8.72 | 3.77 | 147.37 | 54.39 | -10.53 | -47.37 | -1142.11 | 26.79 | 14.74 | -48.5 | -12.78 |
| 25Q3 (6) | -0.26 | -52.94 | 65.33 | 26.73 | 155.54 | 165.44 | -8.49 | 15.61 | 61.53 | -8.97 | -131.19 | 64.15 | -6.88 | -121.22 | 66.73 | -2.01 | -55.81 | 60.97 | -0.96 | -60.0 | 63.5 | 0.15 | -31.82 | 15.38 | -6.48 | -190.58 | 71.08 | 95.18 | 2.22 | 1.95 | 95.45 | -62.88 | 8.56 | 4.55 | 102.89 | -62.34 | 28.62 | 71.69 | 6.67 |
| 25Q2 (5) | -0.17 | 32.0 | 77.03 | 10.46 | -28.5 | -18.35 | -10.06 | -80.61 | 65.43 | -3.88 | 29.84 | 83.36 | -3.11 | 29.64 | 82.83 | -1.29 | 28.73 | 73.29 | -0.60 | 32.58 | 76.74 | 0.22 | 4.76 | 46.67 | -2.23 | 42.08 | 89.29 | 93.11 | 6.18 | 4.82 | 257.14 | 157.14 | 103.71 | -157.14 | 0 | -539.05 | 16.67 | -2.91 | -56.02 |
| 25Q1 (4) | -0.25 | -38.89 | 0.0 | 14.63 | 3.17 | 0.0 | -5.57 | 20.09 | 0.0 | -5.53 | -32.3 | 0.0 | -4.42 | -54.01 | 0.0 | -1.81 | -43.65 | 0.0 | -0.89 | -53.45 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | -3.85 | -52.17 | 0.0 | 87.69 | -12.06 | 0.0 | 100.00 | -39.29 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 17.17 | 1.6 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.18 | 76.0 | 0.0 | 14.18 | 40.81 | 0.0 | -6.97 | 68.42 | 0.0 | -4.18 | 83.29 | 0.0 | -2.87 | 86.12 | 0.0 | -1.26 | 75.53 | 0.0 | -0.58 | 77.95 | 0.0 | 0.22 | 69.23 | 0.0 | -2.53 | 88.71 | 0.0 | 99.72 | 6.81 | 0.0 | 164.71 | 87.31 | 0.0 | -64.71 | -636.13 | 0.0 | 16.90 | -37.01 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.75 | -1.35 | 0.0 | 10.07 | -21.39 | 0.0 | -22.07 | 24.16 | 0.0 | -25.02 | -7.29 | 0.0 | -20.68 | -14.19 | 0.0 | -5.15 | -6.63 | 0.0 | -2.63 | -1.94 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | -22.41 | -7.59 | 0.0 | 93.36 | 5.1 | 0.0 | 87.93 | -30.34 | 0.0 | 12.07 | 149.08 | 0.0 | 26.83 | -29.21 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.74 | 0.0 | 0.0 | 12.81 | 0.0 | 0.0 | -29.10 | 0.0 | 0.0 | -23.32 | 0.0 | 0.0 | -18.11 | 0.0 | 0.0 | -4.83 | 0.0 | 0.0 | -2.58 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | -20.83 | 0.0 | 0.0 | 88.83 | 0.0 | 0.0 | 126.23 | 0.0 | 0.0 | -24.59 | 0.0 | 0.0 | 37.90 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.15 | 0 | 12.72 | 0.08 | -10.09 | 0 | 1.21 | -9.88 | -7.16 | 0 | -5.61 | 0 | -8.47 | 0 | -3.95 | 0 | 0.75 | 10.29 | -5.31 | 0 | 103.48 | 3.77 | 140.00 | 17.94 | -41.05 | 0 | 0.12 | 3.7 | 18.53 | -15.96 |
| 2024 (4) | -1.68 | 0 | 12.71 | -50.0 | -13.09 | 0 | 1.35 | -42.71 | -10.99 | 0 | -8.52 | 0 | -11.26 | 0 | -5.56 | 0 | 0.68 | 25.93 | -8.95 | 0 | 99.72 | 13.55 | 118.71 | 275.9 | -19.42 | 0 | 0.11 | 112.83 | 22.05 | 16.17 |
| 2023 (3) | 0.44 | 22.22 | 25.42 | -15.83 | 1.14 | -75.74 | 2.35 | -7.82 | 3.56 | 3.49 | 2.64 | 15.79 | 2.82 | 20.51 | 1.74 | 22.54 | 0.54 | -3.57 | 6.77 | 4.64 | 87.82 | -19.42 | 31.58 | -76.97 | 68.42 | 0 | 0.05 | -46.36 | 18.98 | -2.67 |
| 2022 (2) | 0.36 | -48.57 | 30.20 | -2.17 | 4.70 | 96.65 | 2.55 | -5.79 | 3.44 | -34.35 | 2.28 | -52.89 | 2.34 | -47.06 | 1.42 | -53.14 | 0.56 | -9.68 | 6.47 | -20.32 | 108.98 | 82.06 | 137.14 | 199.22 | -37.14 | 0 | 0.10 | 57.48 | 19.50 | -1.52 |
| 2021 (1) | 0.70 | -11.39 | 30.87 | 0 | 2.39 | 0 | 2.71 | -12.9 | 5.24 | 0 | 4.84 | 0 | 4.42 | 0 | 3.03 | 0 | 0.62 | 5.08 | 8.12 | -19.12 | 59.86 | 85.15 | 45.83 | -43.98 | 54.17 | 197.92 | 0.06 | 0 | 19.80 | -11.37 |