- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.41 | -32.26 | 48.1 | -1.53 | 7.27 | 93.59 | -15.62 | -19.69 | 62.5 | -13.77 | -33.17 | 65.3 | -13.77 | -33.17 | 65.3 | -4.07 | -38.91 | 32.62 | -3.02 | -48.77 | 40.55 | 0.22 | 10.0 | 69.23 | -4.76 | -147.92 | 80.68 | 35.91 | 13.28 | 97.96 | 114.29 | -10.2 | 10.34 | -14.29 | 47.62 | -300.0 | 43.40 | 1.4 | -27.68 |
| 25Q4 (7) | -0.31 | 65.17 | 67.71 | -1.65 | 93.8 | 94.78 | -13.05 | 69.86 | 74.39 | -10.34 | 74.2 | 77.9 | -10.34 | 74.2 | 79.17 | -2.93 | 63.65 | 57.78 | -2.03 | 65.36 | 65.18 | 0.20 | 33.33 | 66.67 | -1.92 | 93.19 | 93.78 | 31.70 | -42.31 | 66.75 | 127.27 | 16.04 | 16.36 | -27.27 | -181.82 | -190.91 | 42.80 | -22.22 | -29.57 |
| 25Q3 (6) | -0.89 | 19.82 | 6.32 | -26.62 | 29.01 | -27.8 | -43.30 | 15.74 | 1.9 | -40.07 | 23.46 | 10.92 | -40.07 | 23.46 | 7.48 | -8.06 | 12.68 | -24.57 | -5.86 | 24.09 | -6.35 | 0.15 | 0.0 | 15.38 | -28.21 | 29.47 | -3.45 | 54.95 | 163.42 | 194.16 | 109.68 | 12.56 | 12.9 | -9.68 | -477.42 | -438.71 | 55.03 | -5.09 | 5.75 |
| 25Q2 (5) | -1.11 | -40.51 | -33.73 | -37.50 | -57.04 | -45.41 | -51.39 | -23.39 | -14.81 | -52.35 | -31.93 | -23.26 | -52.35 | -31.93 | -20.4 | -9.23 | -52.81 | -73.82 | -7.72 | -51.97 | -67.1 | 0.15 | 15.38 | 36.36 | -40.00 | -62.34 | -67.5 | 20.86 | 14.99 | 31.28 | 97.44 | -5.92 | -9.06 | 2.56 | 171.79 | 135.9 | 57.98 | -3.38 | -8.04 |
| 25Q1 (4) | -0.79 | 17.71 | 0.0 | -23.88 | 24.41 | 0.0 | -41.65 | 18.27 | 0.0 | -39.68 | 15.18 | 0.0 | -39.68 | 20.08 | 0.0 | -6.04 | 12.97 | 0.0 | -5.08 | 12.86 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | -24.64 | 20.21 | 0.0 | 18.14 | -4.58 | 0.0 | 103.57 | -5.31 | 0.0 | -3.57 | 61.9 | 0.0 | 60.01 | -1.25 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.96 | -1.05 | 0.0 | -31.59 | -51.66 | 0.0 | -50.96 | -15.45 | 0.0 | -46.78 | -4.0 | 0.0 | -49.65 | -14.64 | 0.0 | -6.94 | -7.26 | 0.0 | -5.83 | -5.81 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | -30.88 | -13.24 | 0.0 | 19.01 | 1.77 | 0.0 | 109.38 | 12.59 | 0.0 | -9.38 | -428.12 | 0.0 | 60.77 | 16.78 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.95 | -14.46 | 0.0 | -20.83 | 19.23 | 0.0 | -44.14 | 1.39 | 0.0 | -44.98 | -5.91 | 0.0 | -43.31 | 0.39 | 0.0 | -6.47 | -21.85 | 0.0 | -5.51 | -19.26 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | -27.27 | -14.2 | 0.0 | 18.68 | 17.56 | 0.0 | 97.14 | -9.33 | 0.0 | 2.86 | 140.0 | 0.0 | 52.04 | -17.46 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.83 | 0.0 | 0.0 | -25.79 | 0.0 | 0.0 | -44.76 | 0.0 | 0.0 | -42.47 | 0.0 | 0.0 | -43.48 | 0.0 | 0.0 | -5.31 | 0.0 | 0.0 | -4.62 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | -23.88 | 0.0 | 0.0 | 15.89 | 0.0 | 0.0 | 107.14 | 0.0 | 0.0 | -7.14 | 0.0 | 0.0 | 63.05 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -3.10 | 0 | -20.55 | 0 | -35.14 | 0 | 11.35 | -33.83 | -33.30 | 0 | -33.30 | 0 | -26.10 | 0 | -20.93 | 0 | 0.63 | 43.18 | -21.78 | 0 | 31.70 | 66.75 | 105.50 | 0.03 | -5.50 | 0 | 0.00 | 0 | 52.86 | -12.13 |
| 2024 (4) | -3.69 | 0 | -27.60 | 0 | -49.15 | 0 | 17.15 | 1.91 | -46.81 | 0 | -47.30 | 0 | -24.30 | 0 | -20.83 | 0 | 0.44 | 18.92 | -29.20 | 0 | 19.01 | 31.01 | 105.47 | 1.83 | -4.69 | 0 | 0.00 | 0 | 60.16 | 3.19 |
| 2023 (3) | -4.04 | 0 | -24.71 | 0 | -47.82 | 0 | 16.83 | 77.33 | -46.13 | 0 | -46.79 | 0 | -20.26 | 0 | -17.47 | 0 | 0.37 | -36.21 | -29.04 | 0 | 14.51 | -14.34 | 103.57 | 158.93 | -3.57 | 0 | 0.15 | 37.68 | 58.30 | 73.77 |
| 2022 (2) | 0.80 | -72.88 | 17.74 | -43.05 | 2.37 | -85.48 | 9.49 | 39.58 | 5.92 | -63.5 | 4.78 | -65.34 | 3.36 | -71.6 | 2.80 | -70.21 | 0.58 | -14.71 | 15.42 | -33.16 | 16.94 | -30.26 | 40.00 | -60.0 | 60.00 | 0 | 0.11 | 15.55 | 33.55 | 19.95 |
| 2021 (1) | 2.95 | -8.95 | 31.15 | 0 | 16.32 | 0 | 6.80 | 29.9 | 16.22 | 0 | 13.79 | 0 | 11.83 | 0 | 9.40 | 0 | 0.68 | 4.62 | 23.07 | -4.51 | 24.29 | -11.58 | 100.00 | -1.41 | -0.82 | 0 | 0.09 | 2.86 | 27.97 | -1.86 |