- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.81 | 88.37 | 8000.0 | 30.93 | 47.78 | 178.4 | 16.02 | 100.25 | 1457.63 | 16.02 | 78.4 | 1720.45 | 12.44 | 101.29 | 8193.33 | 4.37 | 75.5 | 10825.0 | 2.91 | 70.18 | 4057.14 | 0.23 | -14.81 | 15.0 | 22.37 | 51.97 | 130.38 | 49.92 | -10.65 | 33.69 | 100.00 | 12.24 | 177.78 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 25.80 | 3.37 | -4.12 |
| 25Q4 (7) | 0.43 | 13.16 | 295.45 | 20.93 | -10.63 | 198.15 | 8.00 | 12.52 | 202.3 | 8.98 | 5.15 | 291.88 | 6.18 | -16.26 | 211.35 | 2.49 | 5.51 | 293.02 | 1.71 | 0.0 | 280.0 | 0.27 | 22.73 | 50.0 | 14.72 | -8.97 | 169.6 | 55.87 | 20.28 | 62.32 | 89.09 | 6.91 | -46.21 | 10.91 | -34.55 | 116.62 | 24.96 | -7.32 | -26.02 |
| 25Q3 (6) | 0.38 | 280.0 | 205.56 | 23.42 | 14.3 | 142.44 | 7.11 | 54.23 | 194.3 | 8.54 | 166.04 | 214.48 | 7.38 | 220.87 | 162.44 | 2.36 | 293.33 | 211.85 | 1.71 | 263.83 | 210.32 | 0.22 | 15.79 | 69.23 | 16.17 | 28.33 | 183.68 | 46.45 | 17.36 | 64.08 | 83.33 | -41.18 | -18.75 | 16.67 | 140.0 | 0 | 26.93 | -9.9 | -30.59 |
| 25Q2 (5) | 0.10 | 900.0 | 242.86 | 20.49 | 84.43 | 139.09 | 4.61 | 490.68 | 191.83 | 3.21 | 264.77 | 303.16 | 2.30 | 1433.33 | 220.42 | 0.60 | 1400.0 | 253.85 | 0.47 | 571.43 | 288.0 | 0.19 | -5.0 | 26.67 | 12.60 | 29.76 | 21.86 | 39.58 | 6.0 | 6.23 | 141.67 | 210.19 | -54.3 | -41.67 | -118.23 | 80.16 | 29.89 | 11.07 | -13.16 |
| 25Q1 (4) | 0.01 | 104.55 | 0.0 | 11.11 | 58.26 | 0.0 | -1.18 | 84.91 | 0.0 | 0.88 | 118.8 | 0.0 | 0.15 | 102.7 | 0.0 | 0.04 | 103.1 | 0.0 | 0.07 | 107.37 | 0.0 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 9.71 | 77.84 | 0.0 | 37.34 | 8.48 | 0.0 | -128.57 | -177.63 | 0.0 | 228.57 | 448.3 | 0.0 | 26.91 | -20.24 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.22 | 38.89 | 0.0 | 7.02 | -27.33 | 0.0 | -7.82 | -3.71 | 0.0 | -4.68 | 37.27 | 0.0 | -5.55 | 53.05 | 0.0 | -1.29 | 38.86 | 0.0 | -0.95 | 38.71 | 0.0 | 0.18 | 38.46 | 0.0 | 5.46 | -4.21 | 0.0 | 34.42 | 21.58 | 0.0 | 165.62 | 61.48 | 0.0 | -65.62 | 0 | 0.0 | 33.74 | -13.04 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.36 | -414.29 | 0.0 | 9.66 | 12.72 | 0.0 | -7.54 | -50.2 | 0.0 | -7.46 | -372.15 | 0.0 | -11.82 | -518.85 | 0.0 | -2.11 | -441.03 | 0.0 | -1.55 | -520.0 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 5.70 | -44.87 | 0.0 | 28.31 | -24.02 | 0.0 | 102.56 | -66.91 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 38.80 | 12.73 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.07 | 0.0 | 0.0 | 8.57 | 0.0 | 0.0 | -5.02 | 0.0 | 0.0 | -1.58 | 0.0 | 0.0 | -1.91 | 0.0 | 0.0 | -0.39 | 0.0 | 0.0 | -0.25 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 10.34 | 0.0 | 0.0 | 37.26 | 0.0 | 0.0 | 310.00 | 0.0 | 0.0 | -210.00 | 0.0 | 0.0 | 34.42 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.92 | 0 | 19.35 | 140.97 | 5.13 | 0 | 7.23 | -36.97 | 5.97 | 0 | 4.40 | 0 | 5.31 | 0 | 3.85 | 0 | 0.83 | 36.07 | 13.58 | 76.13 | 55.87 | 62.32 | 85.78 | -49.54 | 14.22 | 0 | 0.18 | -20.61 | 26.86 | -23.78 |
| 2024 (4) | -0.75 | 0 | 8.03 | 11.37 | -7.00 | 0 | 11.47 | 5.21 | -4.14 | 0 | -5.37 | 0 | -4.38 | 0 | -3.11 | 0 | 0.61 | -1.61 | 7.71 | -7.22 | 34.42 | -1.83 | 170.00 | -5.42 | -69.00 | 0 | 0.23 | 5.3 | 35.24 | 10.06 |
| 2023 (3) | -0.29 | 0 | 7.21 | -17.88 | -5.26 | 0 | 10.90 | 19.74 | -2.91 | 0 | -1.85 | 0 | -1.59 | 0 | -0.99 | 0 | 0.62 | -20.51 | 8.31 | -20.63 | 35.06 | -16.02 | 179.75 | 0 | -79.75 | 0 | 0.22 | 11.44 | 32.02 | 9.96 |
| 2022 (2) | 0.37 | 0 | 8.78 | 57.35 | -2.98 | 0 | 9.10 | -4.36 | 1.16 | 0 | 1.81 | 0 | 2.02 | 0 | 1.54 | 0 | 0.78 | 0.0 | 10.47 | 178.46 | 41.75 | -7.28 | -260.98 | 0 | 360.98 | 0 | 0.20 | 0.98 | 29.12 | -6.03 |
| 2021 (1) | -0.91 | 0 | 5.58 | 0 | -6.13 | 0 | 9.52 | -4.53 | -6.02 | 0 | -4.16 | 0 | -4.87 | 0 | -3.11 | 0 | 0.78 | 18.18 | 3.76 | 21.68 | 45.03 | -15.69 | 101.38 | 1.85 | -1.83 | 0 | 0.19 | -0.69 | 30.99 | -2.64 |