- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.90 | 156.76 | 206.45 | 33.59 | 0.36 | -5.96 | 7.72 | -20.25 | -24.39 | 24.40 | 123.65 | 140.16 | 23.40 | 160.87 | 175.94 | 4.94 | 105.83 | 168.48 | 2.53 | 87.41 | 145.63 | 0.10 | -23.08 | -9.09 | 34.40 | 79.35 | 74.71 | 120.33 | 24.28 | 11.53 | 31.52 | -64.42 | -68.48 | 68.48 | 500.5 | 0 | 26.57 | 17.62 | 2.27 |
| 25Q4 (7) | 0.74 | 89.74 | -8.64 | 33.47 | 6.22 | -0.8 | 9.68 | 31.7 | -8.07 | 10.91 | 47.83 | -0.37 | 8.97 | 74.85 | -4.78 | 2.40 | 84.62 | -7.69 | 1.35 | 75.32 | -3.57 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 19.18 | 23.11 | 2.84 | 96.82 | -5.05 | -5.3 | 88.60 | -10.16 | -7.34 | 11.40 | 0 | 225.0 | 22.59 | -2.71 | 4.01 |
| 25Q3 (6) | 0.39 | -49.35 | -44.29 | 31.51 | -4.22 | -8.24 | 7.35 | -29.12 | -32.75 | 7.38 | -11.93 | -26.27 | 5.13 | -43.31 | -40.9 | 1.30 | -39.25 | -42.48 | 0.77 | -33.04 | -37.4 | 0.12 | 9.09 | -7.69 | 15.58 | -8.46 | -12.67 | 101.97 | -9.63 | -8.04 | 98.61 | -20.47 | -9.92 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 23.22 | -6.45 | -2.85 |
| 25Q2 (5) | 0.77 | 24.19 | 0.0 | 32.90 | -7.89 | -9.47 | 10.37 | 1.57 | -19.36 | 8.38 | -17.52 | -34.27 | 9.05 | 6.72 | -23.24 | 2.14 | 16.3 | -30.52 | 1.15 | 11.65 | -31.55 | 0.11 | 0.0 | -15.38 | 17.02 | -13.56 | -15.78 | 112.83 | 4.58 | 17.0 | 124.00 | 24.0 | 23.01 | -24.00 | 0 | -2876.0 | 24.82 | -4.46 | -2.01 |
| 25Q1 (4) | 0.62 | -23.46 | 0.0 | 35.72 | 5.87 | 0.0 | 10.21 | -3.04 | 0.0 | 10.16 | -7.21 | 0.0 | 8.48 | -9.98 | 0.0 | 1.84 | -29.23 | 0.0 | 1.03 | -26.43 | 0.0 | 0.11 | -15.38 | 0.0 | 19.69 | 5.58 | 0.0 | 107.89 | 5.53 | 0.0 | 100.00 | 4.59 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 25.98 | 19.61 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.81 | 15.71 | 0.0 | 33.74 | -1.75 | 0.0 | 10.53 | -3.66 | 0.0 | 10.95 | 9.39 | 0.0 | 9.42 | 8.53 | 0.0 | 2.60 | 15.04 | 0.0 | 1.40 | 13.82 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 18.65 | 4.54 | 0.0 | 102.24 | -7.79 | 0.0 | 95.61 | -12.66 | 0.0 | 3.51 | 137.04 | 0.0 | 21.72 | -9.12 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.70 | -9.09 | 0.0 | 34.34 | -5.5 | 0.0 | 10.93 | -15.01 | 0.0 | 10.01 | -21.49 | 0.0 | 8.68 | -26.38 | 0.0 | 2.26 | -26.62 | 0.0 | 1.23 | -26.79 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 17.84 | -11.73 | 0.0 | 110.88 | 14.97 | 0.0 | 109.47 | 8.6 | 0.0 | -9.47 | -1074.74 | 0.0 | 23.90 | -5.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.77 | 0.0 | 0.0 | 36.34 | 0.0 | 0.0 | 12.86 | 0.0 | 0.0 | 12.75 | 0.0 | 0.0 | 11.79 | 0.0 | 0.0 | 3.08 | 0.0 | 0.0 | 1.68 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 20.21 | 0.0 | 0.0 | 96.44 | 0.0 | 0.0 | 100.81 | 0.0 | 0.0 | -0.81 | 0.0 | 0.0 | 25.33 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.52 | -16.28 | 33.33 | -3.56 | 9.36 | -18.96 | 6.71 | 14.32 | 9.22 | -19.19 | 7.89 | -19.57 | 7.50 | -27.11 | 4.32 | -22.02 | 0.48 | -7.69 | 17.85 | -5.76 | 96.82 | -5.3 | 101.45 | 0.33 | -1.45 | 0 | 1.73 | 40.33 | 24.05 | 3.71 |
| 2024 (4) | 3.01 | -0.33 | 34.56 | 1.11 | 11.55 | -11.83 | 5.87 | 24.08 | 11.41 | -8.35 | 9.81 | -1.31 | 10.29 | -14.82 | 5.54 | -12.62 | 0.52 | -13.33 | 18.94 | 1.61 | 102.24 | -1.67 | 101.11 | -3.84 | -1.11 | 0 | 1.23 | -13.81 | 23.19 | 14.86 |
| 2023 (3) | 3.02 | -27.92 | 34.18 | -11.2 | 13.10 | -18.73 | 4.73 | 22.48 | 12.45 | -30.83 | 9.94 | -31.45 | 12.08 | -32.21 | 6.34 | -30.71 | 0.60 | -3.23 | 18.64 | -18.07 | 103.98 | 2.05 | 105.15 | 17.34 | -5.15 | 0 | 1.43 | -11.16 | 20.19 | -18.59 |
| 2022 (2) | 4.19 | 26.2 | 38.49 | 0.92 | 16.12 | 13.2 | 3.86 | -16.46 | 18.00 | 20.32 | 14.50 | 12.84 | 17.82 | 19.68 | 9.15 | 14.23 | 0.62 | 1.64 | 22.75 | 10.81 | 101.89 | 9.03 | 89.62 | -5.82 | 10.53 | 117.11 | 1.61 | -15.04 | 24.80 | -2.44 |
| 2021 (1) | 3.32 | 18.57 | 38.14 | 0 | 14.24 | 0 | 4.63 | -1.92 | 14.96 | 0 | 12.85 | 0 | 14.89 | 0 | 8.01 | 0 | 0.61 | -3.17 | 20.53 | -0.58 | 93.45 | 9.73 | 95.15 | 29.38 | 4.85 | -81.67 | 1.89 | 1.91 | 25.42 | 1.72 |