- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.63 | 10.04 | -9.93 | 34.02 | 10.96 | 6.15 | 17.10 | 20.25 | 7.08 | 18.75 | 22.07 | -4.19 | 14.05 | 23.25 | -9.65 | 3.42 | 9.62 | -15.14 | 2.04 | 5.7 | -16.39 | 0.15 | -11.76 | -6.25 | 19.70 | 21.83 | -3.71 | 74.12 | 21.77 | 6.05 | 91.10 | -1.6 | 11.59 | 8.90 | 19.98 | -51.52 | 16.16 | 24.12 | 15.59 |
| 25Q4 (7) | 2.39 | -9.47 | -28.01 | 30.66 | -6.07 | -0.36 | 14.22 | -9.08 | -16.5 | 15.36 | -14.52 | -16.29 | 11.40 | -23.54 | -21.05 | 3.12 | -13.09 | -32.47 | 1.93 | -13.84 | -31.56 | 0.17 | 13.33 | -15.0 | 16.17 | -14.58 | -15.3 | 60.87 | -1.68 | -1.02 | 92.58 | 6.5 | -0.3 | 7.42 | -43.24 | 3.87 | 13.02 | -13.32 | 18.47 |
| 25Q3 (6) | 2.64 | 25.12 | 24.53 | 32.64 | -9.48 | 24.82 | 15.64 | -22.99 | 38.65 | 17.97 | 25.4 | 41.94 | 14.91 | 34.45 | 45.89 | 3.59 | 21.69 | 16.94 | 2.24 | 25.14 | 22.4 | 0.15 | -6.25 | -16.67 | 18.93 | 24.29 | 40.74 | 61.91 | 4.03 | -6.62 | 86.93 | -38.54 | -2.64 | 13.07 | 131.25 | 17.65 | 15.02 | 6.07 | 26.32 |
| 25Q2 (5) | 2.11 | -27.74 | -12.45 | 36.06 | 12.51 | 16.36 | 20.31 | 27.18 | 30.53 | 14.33 | -26.78 | -16.88 | 11.09 | -28.68 | -12.61 | 2.95 | -26.8 | -18.51 | 1.79 | -26.64 | -13.53 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 15.23 | -25.56 | -15.67 | 59.51 | -14.85 | -14.04 | 141.44 | 73.26 | 56.88 | -41.83 | -327.79 | -525.0 | 14.16 | 1.29 | 10.02 |
| 25Q1 (4) | 2.92 | -12.05 | 0.0 | 32.05 | 4.16 | 0.0 | 15.97 | -6.22 | 0.0 | 19.57 | 6.65 | 0.0 | 15.55 | 7.69 | 0.0 | 4.03 | -12.77 | 0.0 | 2.44 | -13.48 | 0.0 | 0.16 | -20.0 | 0.0 | 20.46 | 7.18 | 0.0 | 69.89 | 13.64 | 0.0 | 81.64 | -12.08 | 0.0 | 18.36 | 157.06 | 0.0 | 13.98 | 27.21 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.32 | 56.6 | 0.0 | 30.77 | 17.67 | 0.0 | 17.03 | 50.98 | 0.0 | 18.35 | 44.94 | 0.0 | 14.44 | 41.29 | 0.0 | 4.62 | 50.49 | 0.0 | 2.82 | 54.1 | 0.0 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 19.09 | 41.93 | 0.0 | 61.50 | -7.24 | 0.0 | 92.86 | 4.0 | 0.0 | 7.14 | -35.71 | 0.0 | 10.99 | -7.57 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.12 | -12.03 | 0.0 | 26.15 | -15.62 | 0.0 | 11.28 | -27.51 | 0.0 | 12.66 | -26.57 | 0.0 | 10.22 | -19.46 | 0.0 | 3.07 | -15.19 | 0.0 | 1.83 | -11.59 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | 13.45 | -25.53 | 0.0 | 66.30 | -4.23 | 0.0 | 89.29 | -0.97 | 0.0 | 11.11 | 12.9 | 0.0 | 11.89 | -7.61 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.41 | 0.0 | 0.0 | 30.99 | 0.0 | 0.0 | 15.56 | 0.0 | 0.0 | 17.24 | 0.0 | 0.0 | 12.69 | 0.0 | 0.0 | 3.62 | 0.0 | 0.0 | 2.07 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 18.06 | 0.0 | 0.0 | 69.23 | 0.0 | 0.0 | 90.16 | 0.0 | 0.0 | 9.84 | 0.0 | 0.0 | 12.87 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.06 | -4.01 | 32.80 | 10.18 | 16.50 | 10.81 | 0.84 | 11.81 | 16.74 | 0.54 | 13.15 | 2.26 | 13.26 | -10.83 | 8.23 | -8.76 | 0.63 | -10.0 | 17.63 | 1.09 | 60.87 | -1.02 | 98.54 | 10.21 | 1.46 | -86.2 | 0.07 | -5.48 | 14.00 | 14.19 |
| 2024 (4) | 10.48 | 28.27 | 29.77 | -6.85 | 14.89 | -5.28 | 0.75 | -6.09 | 16.65 | 1.03 | 12.86 | 10.1 | 14.87 | 18.68 | 9.02 | 19.15 | 0.70 | 7.69 | 17.44 | 0.63 | 61.50 | -10.19 | 89.41 | -6.28 | 10.59 | 130.3 | 0.08 | 0 | 12.26 | -6.13 |
| 2023 (3) | 8.17 | -5.88 | 31.96 | -3.03 | 15.72 | -7.8 | 0.80 | 1.07 | 16.48 | -9.0 | 11.68 | -14.12 | 12.53 | -17.13 | 7.57 | -19.21 | 0.65 | -5.8 | 17.33 | -8.4 | 68.48 | 9.18 | 95.40 | 1.29 | 4.60 | -20.96 | 0.00 | 0 | 13.06 | -1.36 |
| 2022 (2) | 8.68 | 9.05 | 32.96 | 0.18 | 17.05 | -2.85 | 0.79 | -7.79 | 18.11 | 0.84 | 13.60 | 0.22 | 15.12 | -3.01 | 9.37 | -5.64 | 0.69 | -5.48 | 18.92 | 0.37 | 62.72 | 4.5 | 94.18 | -3.59 | 5.82 | 151.96 | 0.00 | 0 | 13.24 | 3.84 |
| 2021 (1) | 7.96 | 14.37 | 32.90 | 0 | 17.55 | 0 | 0.86 | 4.32 | 17.96 | 0 | 13.57 | 0 | 15.59 | 0 | 9.93 | 0 | 0.73 | -2.67 | 18.85 | 12.67 | 60.02 | 11.77 | 97.69 | -4.14 | 2.31 | 0 | 0.00 | 0 | 12.75 | 4.08 |