- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.68 | -51.11 | -25.93 | -548.37 | -1101.96 | -1030.07 | -11862.10 | -1484.13 | -9272.71 | -10362.10 | -2538.68 | -9959.31 | -10365.40 | -2041.52 | -9121.89 | -6.97 | -59.13 | -56.28 | -3.44 | -50.88 | -23.74 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 100.63 | 20.33 | 65.78 | 112.50 | -36.72 | -3.57 | -12.50 | 85.94 | 50.0 | 4588.89 | 1351.03 | 6066.21 |
| 25Q4 (7) | -0.45 | 29.69 | -200.0 | 54.73 | 12.99 | 204.73 | -748.81 | -213.78 | -262.18 | -392.70 | -94.34 | -491.5 | -484.02 | -138.49 | -708.18 | -4.38 | 25.76 | -268.07 | -2.28 | 31.94 | -216.67 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | -350.00 | -88.47 | -600.0 | 83.63 | 15.05 | 85.02 | 177.78 | 48.15 | -40.74 | -88.89 | -344.44 | 55.56 | 316.25 | 263.38 | 132.49 |
| 25Q3 (6) | -0.64 | 20.0 | -88.24 | 48.44 | 40.0 | 66.35 | -238.64 | 8.32 | -40.04 | -202.07 | 17.99 | -54.5 | -202.95 | 17.25 | -56.3 | -5.90 | 14.62 | -122.64 | -3.35 | 18.49 | -86.11 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | -185.71 | 12.61 | -59.18 | 72.69 | 14.47 | 74.69 | 120.00 | 14.0 | -4.0 | -20.00 | -280.0 | 20.0 | 87.03 | -8.23 | -29.2 |
| 25Q2 (5) | -0.80 | -48.15 | -73.91 | 34.60 | -41.32 | 14.84 | -260.31 | -105.68 | -40.61 | -246.40 | -139.2 | -41.41 | -245.27 | -118.21 | -41.24 | -6.91 | -54.93 | -96.87 | -4.11 | -47.84 | -66.4 | 0.02 | -33.33 | 100.0 | -212.50 | -133.75 | -27.5 | 63.50 | 4.61 | 67.33 | 105.26 | -9.77 | -3.51 | -5.26 | 78.95 | 42.11 | 94.83 | 27.43 | -17.26 |
| 25Q1 (4) | -0.54 | -260.0 | 0.0 | 58.96 | 228.29 | 0.0 | -126.56 | 38.79 | 0.0 | -103.01 | -55.16 | 0.0 | -112.40 | -87.68 | 0.0 | -4.46 | -274.79 | 0.0 | -2.78 | -286.11 | 0.0 | 0.03 | 200.0 | 0.0 | -90.91 | -81.82 | 0.0 | 60.70 | 34.29 | 0.0 | 116.67 | -61.11 | 0.0 | -25.00 | 87.5 | 0.0 | 74.42 | -45.29 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.15 | 55.88 | 0.0 | 17.96 | -38.32 | 0.0 | -206.75 | -21.33 | 0.0 | -66.39 | 49.24 | 0.0 | -59.89 | 53.88 | 0.0 | -1.19 | 55.09 | 0.0 | -0.72 | 60.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -50.00 | 57.14 | 0.0 | 45.20 | 8.63 | 0.0 | 300.00 | 140.0 | 0.0 | -200.00 | -700.0 | 0.0 | 136.03 | 10.67 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.34 | 26.09 | 0.0 | 29.12 | -3.35 | 0.0 | -170.41 | 7.95 | 0.0 | -130.79 | 24.94 | 0.0 | -129.85 | 25.22 | 0.0 | -2.65 | 24.5 | 0.0 | -1.80 | 27.13 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -116.67 | 30.0 | 0.0 | 41.61 | 9.64 | 0.0 | 125.00 | 14.58 | 0.0 | -25.00 | -175.0 | 0.0 | 122.92 | 7.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.46 | 0.0 | 0.0 | 30.13 | 0.0 | 0.0 | -185.13 | 0.0 | 0.0 | -174.24 | 0.0 | 0.0 | -173.65 | 0.0 | 0.0 | -3.51 | 0.0 | 0.0 | -2.47 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -166.67 | 0.0 | 0.0 | 37.95 | 0.0 | 0.0 | 109.09 | 0.0 | 0.0 | -9.09 | 0.0 | 0.0 | 114.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.43 | 0 | 49.42 | 87.77 | -238.81 | 0 | 7.14 | -14.29 | -189.04 | 0 | -199.69 | 0 | -21.55 | 0 | -12.63 | 0 | 0.07 | 16.67 | -171.43 | 0 | 83.63 | 85.02 | 125.93 | -15.07 | -25.93 | 0 | 0.00 | 0 | 101.62 | -17.26 |
| 2024 (4) | -1.22 | 0 | 26.32 | 79.41 | -179.25 | 0 | 8.33 | -47.22 | -120.78 | 0 | -119.29 | 0 | -9.30 | 0 | -6.27 | 0 | 0.06 | 50.0 | -104.17 | 0 | 45.20 | 32.36 | 148.28 | -41.59 | -48.28 | 0 | 0.00 | 0 | 122.82 | 12.71 |
| 2023 (3) | -0.69 | 0 | 14.67 | -32.98 | -172.43 | 0 | 15.79 | -68.42 | -69.09 | 0 | -84.53 | 0 | -4.94 | 0 | -3.32 | 0 | 0.04 | 300.0 | -42.11 | 0 | 34.15 | 4.21 | 253.85 | 0 | -153.85 | 0 | 0.23 | 0 | 108.97 | -67.0 |
| 2022 (2) | 0.24 | 84.62 | 21.89 | -72.92 | -671.57 | 0 | 50.00 | 83.33 | 105.98 | 409.52 | 137.20 | 411.94 | 1.71 | 40.16 | 1.59 | 35.9 | 0.01 | -75.0 | 200.00 | 266.64 | 32.77 | 49.98 | -700.00 | 0 | 800.00 | -33.33 | 0.00 | 0 | 330.19 | 115.8 |
| 2021 (1) | 0.13 | 0 | 80.83 | 0 | -190.93 | 0 | 27.27 | 257.58 | 20.80 | 0 | 26.80 | 0 | 1.22 | 0 | 1.17 | 0 | 0.04 | -88.24 | 54.55 | 0 | 21.85 | -48.98 | -1100.00 | 0 | 1200.00 | 0 | 0.00 | 0 | 153.01 | 112.4 |