- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.02 | -97.8 | -88.24 | 15.75 | -20.13 | -34.57 | 0.26 | -96.02 | -85.87 | 0.31 | -95.75 | -86.92 | 0.05 | -99.12 | -97.4 | 0.03 | -99.36 | -96.74 | 0.11 | -94.66 | -76.6 | 0.27 | -20.59 | 28.57 | 2.19 | -75.06 | -55.21 | 128.77 | -11.46 | 4.11 | 83.33 | -7.03 | 8.7 | 16.67 | 60.78 | -28.57 | 19.46 | 8.41 | -26.37 |
| 25Q4 (7) | 0.91 | 313.64 | -14.95 | 19.72 | 4.84 | -20.93 | 6.53 | 135.74 | -29.1 | 7.29 | 202.49 | -20.15 | 5.71 | 200.53 | -24.57 | 4.70 | 291.67 | -23.2 | 2.06 | 237.7 | -21.67 | 0.34 | 21.43 | 0.0 | 8.78 | 102.77 | -20.33 | 145.44 | 9.52 | 2.57 | 89.63 | -22.32 | -10.86 | 10.37 | 167.38 | 1038.11 | 17.95 | -9.53 | -1.32 |
| 25Q3 (6) | 0.22 | 139.29 | 246.67 | 18.81 | 4.67 | 0.48 | 2.77 | 131.73 | 490.14 | 2.41 | 124.42 | 261.74 | 1.90 | 123.57 | 227.52 | 1.20 | 139.87 | 237.93 | 0.61 | 147.66 | 310.34 | 0.28 | 64.71 | 12.0 | 4.33 | 164.92 | 270.09 | 132.80 | 9.92 | -4.17 | 115.38 | 30.32 | 130.77 | -15.38 | -234.27 | -127.97 | 19.84 | -39.62 | -14.41 |
| 25Q2 (5) | -0.56 | -429.41 | -200.0 | 17.97 | -25.34 | -26.35 | -8.73 | -574.46 | -244.06 | -9.87 | -516.46 | -242.01 | -8.06 | -519.79 | -228.14 | -3.01 | -427.17 | -188.53 | -1.28 | -372.34 | -181.01 | 0.17 | -19.05 | -29.17 | -6.67 | -236.4 | -169.62 | 120.82 | -2.32 | -10.84 | 88.54 | 15.49 | 1.36 | 11.46 | -50.89 | -9.38 | 32.86 | 24.33 | 43.56 |
| 25Q1 (4) | 0.17 | -84.11 | 0.0 | 24.07 | -3.49 | 0.0 | 1.84 | -80.02 | 0.0 | 2.37 | -74.04 | 0.0 | 1.92 | -74.64 | 0.0 | 0.92 | -84.97 | 0.0 | 0.47 | -82.13 | 0.0 | 0.21 | -38.24 | 0.0 | 4.89 | -55.63 | 0.0 | 123.69 | -12.77 | 0.0 | 76.67 | -23.75 | 0.0 | 23.33 | 2211.67 | 0.0 | 26.43 | 45.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.07 | 813.33 | 0.0 | 24.94 | 33.23 | 0.0 | 9.21 | 1397.18 | 0.0 | 9.13 | 712.75 | 0.0 | 7.57 | 608.05 | 0.0 | 6.12 | 803.45 | 0.0 | 2.63 | 1006.9 | 0.0 | 0.34 | 36.0 | 0.0 | 11.02 | 841.88 | 0.0 | 141.79 | 2.32 | 0.0 | 100.55 | 101.1 | 0.0 | -1.10 | -102.01 | 0.0 | 18.19 | -21.53 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.15 | -126.79 | 0.0 | 18.72 | -23.28 | 0.0 | -0.71 | -111.72 | 0.0 | -1.49 | -121.44 | 0.0 | -1.49 | -123.69 | 0.0 | -0.87 | -125.59 | 0.0 | -0.29 | -118.35 | 0.0 | 0.25 | 4.17 | 0.0 | 1.17 | -87.79 | 0.0 | 138.58 | 2.27 | 0.0 | 50.00 | -42.76 | 0.0 | 55.00 | 335.0 | 0.0 | 23.18 | 1.27 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.56 | 0.0 | 0.0 | 24.40 | 0.0 | 0.0 | 6.06 | 0.0 | 0.0 | 6.95 | 0.0 | 0.0 | 6.29 | 0.0 | 0.0 | 3.40 | 0.0 | 0.0 | 1.58 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 9.58 | 0.0 | 0.0 | 135.51 | 0.0 | 0.0 | 87.36 | 0.0 | 0.0 | 12.64 | 0.0 | 0.0 | 22.89 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.75 | -19.35 | 20.08 | -9.63 | 2.13 | -29.0 | 1.29 | -18.15 | 2.24 | -27.27 | 1.71 | -27.85 | 3.93 | -25.43 | 1.92 | -25.0 | 0.94 | -3.09 | 4.32 | -22.99 | 145.44 | 2.57 | 95.59 | -1.52 | 5.15 | 75.0 | 0.69 | -12.31 | 22.57 | -1.35 |
| 2024 (4) | 0.93 | 121.43 | 22.22 | 9.08 | 3.00 | 1053.85 | 1.58 | 3.79 | 3.08 | 128.15 | 2.37 | 115.45 | 5.27 | 114.23 | 2.56 | 100.0 | 0.97 | -3.0 | 5.61 | 55.83 | 141.79 | 23.24 | 97.06 | 392.23 | 2.94 | -96.34 | 0.78 | -3.4 | 22.88 | 14.34 |
| 2023 (3) | 0.42 | -60.38 | 20.37 | 1.39 | 0.26 | -86.53 | 1.52 | 28.9 | 1.35 | -49.63 | 1.10 | -51.54 | 2.46 | -60.58 | 1.28 | -53.45 | 1.00 | -10.71 | 3.60 | -18.74 | 115.05 | -14.94 | 19.72 | -72.59 | 80.28 | 186.22 | 0.81 | 87.5 | 20.01 | 25.69 |
| 2022 (2) | 1.06 | -25.87 | 20.09 | -9.3 | 1.93 | -43.4 | 1.18 | 12.57 | 2.68 | -24.93 | 2.27 | -18.05 | 6.24 | -27.61 | 2.75 | -23.4 | 1.12 | -7.44 | 4.43 | -13.14 | 135.26 | -13.79 | 71.95 | -24.64 | 28.05 | 519.88 | 0.43 | 14.15 | 15.92 | 1.6 |
| 2021 (1) | 1.43 | 7050.0 | 22.15 | 0 | 3.41 | 0 | 1.05 | -16.0 | 3.57 | 0 | 2.77 | 0 | 8.62 | 0 | 3.59 | 0 | 1.21 | 22.22 | 5.10 | 178.69 | 156.89 | 0.51 | 95.48 | 0 | 4.52 | -95.98 | 0.38 | 46.92 | 15.67 | -14.32 |