- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.18 | -100.0 | -260.0 | 6.48 | 256.04 | -53.78 | -11.88 | 43.1 | -62.07 | -13.68 | -76.52 | -260.0 | -13.68 | -76.52 | -259.06 | -2.06 | -106.0 | -288.68 | -1.40 | -115.38 | -337.5 | 0.11 | 22.22 | 10.0 | -8.12 | -336.56 | -383.92 | 37.85 | -11.69 | -4.8 | 86.44 | -68.27 | -55.39 | 13.56 | 108.02 | 114.46 | 29.72 | -10.29 | 15.46 |
| 25Q4 (7) | -0.09 | -228.57 | 18.18 | 1.82 | -81.93 | -80.32 | -20.88 | -137.0 | -35.23 | -7.75 | -259.14 | 21.4 | -7.75 | -259.14 | 21.56 | -1.00 | -219.05 | 17.36 | -0.65 | -200.0 | 20.73 | 0.09 | -25.0 | 0.0 | -1.86 | -119.1 | 37.16 | 42.86 | 4.61 | 18.53 | 272.41 | 248.59 | 76.83 | -168.97 | -158.77 | -197.7 | 33.13 | 50.93 | 13.26 |
| 25Q3 (6) | 0.07 | 136.84 | 130.43 | 10.07 | -3.54 | 83.76 | -8.81 | -16.38 | 60.7 | 4.87 | 139.05 | 120.94 | 4.87 | 138.59 | 120.94 | 0.84 | 138.53 | 134.43 | 0.65 | 144.22 | 137.36 | 0.12 | 0.0 | 50.0 | 9.74 | 226.33 | 165.15 | 40.97 | -8.18 | 10.49 | -183.33 | -403.95 | -290.97 | 287.50 | 624.5 | 7087.5 | 21.95 | -2.92 | -31.08 |
| 25Q2 (5) | -0.19 | -280.0 | -480.0 | 10.44 | -25.53 | 288.11 | -7.57 | -3.27 | 81.52 | -12.47 | -228.16 | -311.0 | -12.62 | -231.23 | -313.54 | -2.18 | -311.32 | -544.9 | -1.47 | -359.37 | -441.86 | 0.12 | 20.0 | 100.0 | -7.71 | -369.58 | -146.08 | 44.62 | 12.22 | 32.17 | 60.32 | -68.87 | 108.62 | 39.68 | 142.33 | -95.08 | 22.61 | -12.16 | -46.0 |
| 25Q1 (4) | -0.05 | 54.55 | 0.0 | 14.02 | 51.57 | 0.0 | -7.33 | 52.53 | 0.0 | -3.80 | 61.46 | 0.0 | -3.81 | 61.44 | 0.0 | -0.53 | 56.2 | 0.0 | -0.32 | 60.98 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 2.86 | 196.62 | 0.0 | 39.76 | 9.96 | 0.0 | 193.75 | 25.77 | 0.0 | -93.75 | -65.18 | 0.0 | 25.74 | -12.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.11 | 52.17 | 0.0 | 9.25 | 68.8 | 0.0 | -15.44 | 31.13 | 0.0 | -9.86 | 57.61 | 0.0 | -9.88 | 57.52 | 0.0 | -1.21 | 50.41 | 0.0 | -0.82 | 52.87 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | -2.96 | 80.2 | 0.0 | 36.16 | -2.48 | 0.0 | 154.05 | 60.47 | 0.0 | -56.76 | -1518.92 | 0.0 | 29.25 | -8.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.23 | -560.0 | 0.0 | 5.48 | 198.74 | 0.0 | -22.42 | 45.28 | 0.0 | -23.26 | -493.57 | 0.0 | -23.26 | -493.57 | 0.0 | -2.44 | -597.96 | 0.0 | -1.74 | -504.65 | 0.0 | 0.08 | 33.33 | 0.0 | -14.95 | -189.36 | 0.0 | 37.08 | 9.83 | 0.0 | 96.00 | 113.71 | 0.0 | 4.00 | -99.5 | 0.0 | 31.85 | -23.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -5.55 | 0.0 | 0.0 | -40.97 | 0.0 | 0.0 | 5.91 | 0.0 | 0.0 | 5.91 | 0.0 | 0.0 | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 16.73 | 0.0 | 0.0 | 33.76 | 0.0 | 0.0 | -700.00 | 0.0 | 0.0 | 806.67 | 0.0 | 0.0 | 41.87 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.26 | 0 | 9.37 | 478.4 | -10.64 | 0 | 4.55 | -42.13 | -4.64 | 0 | -4.68 | 0 | -2.85 | 0 | -1.81 | 0 | 0.44 | 57.14 | 0.83 | 0 | 42.86 | 18.53 | 228.57 | 13.94 | -128.57 | 0 | 0.39 | -20.02 | 25.35 | -27.7 |
| 2024 (4) | -0.50 | 0 | 1.62 | -76.21 | -27.76 | 0 | 7.85 | 54.6 | -13.89 | 0 | -13.89 | 0 | -5.32 | 0 | -3.67 | 0 | 0.28 | -45.1 | -4.73 | 0 | 36.16 | 2.79 | 200.61 | -80.89 | -100.00 | 0 | 0.48 | 106.2 | 35.06 | 89.0 |
| 2023 (3) | -0.11 | 0 | 6.81 | -20.72 | -7.46 | 0 | 5.08 | 28.12 | -0.73 | 0 | -1.46 | 0 | -1.16 | 0 | -0.49 | 0 | 0.51 | -17.74 | 5.12 | -31.64 | 35.18 | -51.99 | 1050.00 | 0 | -950.00 | 0 | 0.23 | 9.65 | 18.55 | 22.52 |
| 2022 (2) | 0.29 | -76.42 | 8.59 | 609.92 | -2.66 | 0 | 3.97 | -44.17 | 2.82 | -87.0 | 2.81 | -82.08 | 2.98 | -80.55 | 2.00 | -75.22 | 0.62 | 24.0 | 7.49 | -74.85 | 73.27 | 7.85 | -94.74 | 0 | 194.74 | -10.11 | 0.21 | -37.46 | 15.14 | -52.6 |
| 2021 (1) | 1.23 | 0 | 1.21 | 0 | -25.34 | 0 | 7.10 | 36.7 | 21.70 | 0 | 15.68 | 0 | 15.32 | 0 | 8.07 | 0 | 0.50 | -28.57 | 29.78 | 0 | 67.94 | -50.55 | -116.82 | 0 | 216.64 | 0 | 0.34 | -35.98 | 31.94 | 36.32 |