- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.17 | 230.77 | 160.71 | 14.49 | 63.73 | 329.64 | 1.84 | 129.39 | 107.61 | 8.51 | 606.55 | 162.03 | 7.01 | 216.45 | 151.36 | 1.03 | 235.53 | 167.76 | 0.82 | 315.79 | 186.32 | 0.10 | 11.11 | 25.0 | 24.84 | 40.42 | 243.09 | 47.50 | -2.06 | 9.95 | 23.08 | -93.27 | -86.92 | 79.49 | 130.91 | 203.94 | 30.38 | -10.59 | -30.7 |
| 25Q4 (7) | -0.13 | -137.14 | 73.47 | 8.85 | -30.21 | 12542.86 | -6.26 | -627.91 | 56.65 | -1.68 | -111.02 | 84.8 | -6.02 | -139.74 | 64.04 | -0.76 | -134.08 | 70.54 | -0.38 | -123.31 | 77.11 | 0.09 | -10.0 | -18.18 | 17.69 | -42.94 | 321.19 | 48.50 | 2.43 | 21.95 | 342.86 | 5842.86 | 161.65 | -257.14 | -342.66 | -728.57 | 33.98 | 3.63 | -19.54 |
| 25Q3 (6) | 0.35 | 138.04 | 174.47 | 12.68 | 30.05 | 291.83 | -0.86 | -109.76 | 95.76 | 15.25 | 155.31 | 187.69 | 15.15 | 154.71 | 194.28 | 2.23 | 141.37 | 191.39 | 1.63 | 145.66 | 193.14 | 0.10 | -23.08 | -9.09 | 31.00 | 303.28 | 811.01 | 47.35 | -0.75 | 28.39 | -5.97 | -601.49 | -105.13 | 105.97 | 7.25 | 749.95 | 32.79 | -4.09 | -20.64 |
| 25Q2 (5) | -0.92 | -228.57 | -384.21 | 9.75 | 254.52 | 24475.0 | -0.41 | 98.3 | 97.66 | -27.57 | -100.95 | -162.07 | -27.69 | -102.86 | -220.12 | -5.39 | -254.61 | -467.37 | -3.57 | -275.79 | -495.0 | 0.13 | 62.5 | 62.5 | -15.25 | -310.64 | -285.3 | 47.71 | 10.44 | 33.31 | 1.19 | -99.33 | -99.28 | 98.81 | 229.21 | 250.04 | 34.19 | -22.01 | -16.71 |
| 25Q1 (4) | -0.28 | 42.86 | 0.0 | -6.31 | -9114.29 | 0.0 | -24.18 | -67.45 | 0.0 | -13.72 | -24.16 | 0.0 | -13.65 | 18.46 | 0.0 | -1.52 | 41.09 | 0.0 | -0.95 | 42.77 | 0.0 | 0.08 | -27.27 | 0.0 | 7.24 | 72.38 | 0.0 | 43.20 | 8.62 | 0.0 | 176.47 | 34.67 | 0.0 | -76.47 | -146.41 | 0.0 | 43.84 | 3.81 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.49 | -4.26 | 0.0 | 0.07 | 101.06 | 0.0 | -14.44 | 28.73 | 0.0 | -11.05 | 36.46 | 0.0 | -16.74 | -4.17 | 0.0 | -2.58 | -5.74 | 0.0 | -1.66 | 5.14 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 4.20 | 196.33 | 0.0 | 39.77 | 7.84 | 0.0 | 131.03 | 12.67 | 0.0 | -31.03 | -90.34 | 0.0 | 42.23 | 2.2 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.47 | -147.37 | 0.0 | -6.61 | -16425.0 | 0.0 | -20.26 | -15.57 | 0.0 | -17.39 | -65.3 | 0.0 | -16.07 | -85.78 | 0.0 | -2.44 | -156.84 | 0.0 | -1.75 | -191.67 | 0.0 | 0.11 | 37.5 | 0.0 | -4.36 | -152.98 | 0.0 | 36.88 | 3.05 | 0.0 | 116.30 | -29.88 | 0.0 | -16.30 | 75.24 | 0.0 | 41.32 | 0.66 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.19 | 0.0 | 0.0 | -0.04 | 0.0 | 0.0 | -17.53 | 0.0 | 0.0 | -10.52 | 0.0 | 0.0 | -8.65 | 0.0 | 0.0 | -0.95 | 0.0 | 0.0 | -0.60 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 8.23 | 0.0 | 0.0 | 35.79 | 0.0 | 0.0 | 165.85 | 0.0 | 0.0 | -65.85 | 0.0 | 0.0 | 41.05 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.99 | 0 | 6.97 | 0 | -6.66 | 0 | 14.82 | 0.01 | -8.73 | 0 | -9.71 | 0 | -5.45 | 0 | -3.29 | 0 | 0.39 | 2.63 | 7.71 | 42.78 | 48.50 | 21.95 | 76.58 | -50.54 | 24.05 | 0 | 0.04 | 1.62 | 35.79 | -13.57 |
| 2024 (4) | -1.19 | 0 | -1.62 | 0 | -17.02 | 0 | 14.82 | 7.57 | -10.95 | 0 | -11.81 | 0 | -6.18 | 0 | -3.99 | 0 | 0.38 | 5.56 | 5.40 | -45.34 | 39.77 | 4.22 | 154.82 | 23.86 | -55.33 | 0 | 0.04 | 3.13 | 41.41 | 3.58 |
| 2023 (3) | -0.47 | 0 | 8.09 | -33.53 | -6.84 | 0 | 13.78 | 13.46 | -5.48 | 0 | -4.50 | 0 | -2.31 | 0 | -1.19 | 0 | 0.36 | -14.29 | 9.88 | -44.59 | 38.16 | -12.05 | 125.00 | 5962.5 | -25.00 | 0 | 0.04 | 6.84 | 39.98 | 7.27 |
| 2022 (2) | 0.46 | -64.34 | 12.17 | -46.15 | 0.11 | -99.08 | 12.14 | 32.83 | 4.63 | -60.49 | 4.03 | -55.32 | 2.38 | -65.26 | 2.04 | -60.92 | 0.42 | -22.22 | 17.83 | -17.91 | 43.39 | 8.75 | 2.06 | -97.97 | 97.94 | 0 | 0.04 | -37.02 | 37.27 | 16.76 |
| 2021 (1) | 1.29 | -14.0 | 22.60 | 0 | 11.92 | 0 | 9.14 | 29.52 | 11.72 | 0 | 9.02 | 0 | 6.85 | 0 | 5.22 | 0 | 0.54 | -15.62 | 21.72 | -0.41 | 39.90 | 1.86 | 101.67 | -2.23 | -1.67 | 0 | 0.06 | -7.47 | 31.92 | -4.8 |