- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.97 | 49.23 | -69.78 | 16.53 | 18.75 | 40.92 | 4.43 | 189.68 | 7283.33 | 26.85 | -50.7 | -63.96 | 21.47 | 31.23 | -61.32 | 2.65 | 46.41 | -71.41 | 1.91 | 40.44 | -67.74 | 0.09 | 12.5 | -10.0 | 27.92 | -50.14 | -63.25 | 45.85 | 9.37 | -13.36 | 16.98 | 279.25 | 0 | 83.02 | -24.17 | -16.98 | 5.98 | -24.11 | -22.34 |
| 25Q4 (7) | 0.65 | -67.17 | -45.38 | 13.92 | -17.88 | -22.84 | -4.94 | -154.17 | -120.63 | 54.46 | 15.04 | -2.12 | 16.36 | -61.5 | -37.65 | 1.81 | -67.91 | -74.51 | 1.36 | -66.17 | -68.59 | 0.08 | -11.11 | -11.11 | 56.00 | 15.39 | -3.1 | 41.92 | 3.38 | -37.3 | -9.47 | -148.37 | -121.91 | 109.47 | 36.14 | 92.88 | 7.88 | 14.53 | -2.96 |
| 25Q3 (6) | 1.98 | 162.26 | 682.35 | 16.95 | 6.14 | 36.58 | 9.12 | -27.62 | 83.13 | 47.34 | 169.42 | 896.97 | 42.49 | 173.37 | 823.85 | 5.64 | 163.59 | 603.57 | 4.02 | 168.72 | 844.44 | 0.09 | -10.0 | -18.18 | 48.53 | 172.2 | 1478.69 | 40.55 | -11.4 | -41.65 | 19.59 | 207.08 | 122.6 | 80.41 | -32.37 | -56.92 | 6.88 | 1158.46 | 358.67 |
| 25Q2 (5) | -3.18 | -199.07 | -434.74 | 15.97 | 36.15 | 0.44 | 12.60 | 20900.0 | 64.71 | -68.19 | -191.53 | -399.6 | -57.91 | -204.32 | -415.07 | -8.87 | -195.69 | -382.48 | -5.85 | -198.82 | -407.89 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | -67.22 | -188.47 | -359.74 | 45.77 | -13.51 | -35.11 | -18.29 | 0 | -155.95 | 118.90 | 18.9 | 81.85 | -0.65 | -108.44 | -117.06 |
| 25Q1 (4) | 3.21 | 169.75 | 0.0 | 11.73 | -34.98 | 0.0 | 0.06 | -99.75 | 0.0 | 74.50 | 33.9 | 0.0 | 55.51 | 111.55 | 0.0 | 9.27 | 30.56 | 0.0 | 5.92 | 36.72 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 75.98 | 31.48 | 0.0 | 52.92 | -20.85 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | 76.19 | 0.0 | 7.70 | -5.17 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.19 | 450.0 | 0.0 | 18.04 | 45.37 | 0.0 | 23.95 | 380.92 | 0.0 | 55.64 | 1036.7 | 0.0 | 26.24 | 547.02 | 0.0 | 7.10 | 733.93 | 0.0 | 4.33 | 901.85 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 57.79 | 1741.76 | 0.0 | 66.86 | -3.78 | 0.0 | 43.24 | 149.9 | 0.0 | 56.76 | -69.59 | 0.0 | 8.12 | 441.33 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.34 | -135.79 | 0.0 | 12.41 | -21.95 | 0.0 | 4.98 | -34.9 | 0.0 | -5.94 | -126.1 | 0.0 | -5.87 | -131.94 | 0.0 | -1.12 | -135.67 | 0.0 | -0.54 | -128.42 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | -3.52 | -113.6 | 0.0 | 69.49 | -1.47 | 0.0 | -86.67 | -365.1 | 0.0 | 186.67 | 185.49 | 0.0 | 1.50 | -60.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.95 | 0.0 | 0.0 | 15.90 | 0.0 | 0.0 | 7.65 | 0.0 | 0.0 | 22.76 | 0.0 | 0.0 | 18.38 | 0.0 | 0.0 | 3.14 | 0.0 | 0.0 | 1.90 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 25.88 | 0.0 | 0.0 | 70.53 | 0.0 | 0.0 | 32.69 | 0.0 | 0.0 | 65.38 | 0.0 | 0.0 | 3.81 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.18 | 26.19 | 14.56 | -0.27 | 4.63 | -21.92 | 0.11 | -92.51 | 24.82 | 16.14 | 13.38 | 10.67 | 7.87 | -32.79 | 5.47 | -24.45 | 0.38 | -5.0 | 22.43 | -8.26 | 41.92 | -37.3 | 23.12 | -16.09 | 76.88 | 6.87 | 0.00 | 0 | 5.24 | -35.39 |
| 2024 (4) | 2.52 | 0 | 14.60 | 60.09 | 5.93 | 0 | 1.53 | -27.96 | 21.37 | 6793.55 | 12.09 | 0 | 11.71 | 0 | 7.24 | 0 | 0.40 | -37.5 | 24.45 | 652.31 | 66.86 | -16.1 | 27.55 | 0 | 71.94 | -71.22 | 0.00 | 0 | 8.11 | 11.71 |
| 2023 (3) | -0.63 | 0 | 9.12 | -21.18 | -0.38 | 0 | 2.12 | -2.04 | 0.31 | -97.2 | -1.97 | 0 | -2.15 | 0 | -0.88 | 0 | 0.64 | -14.67 | 3.25 | -76.77 | 79.69 | 27.1 | -125.00 | 0 | 250.00 | 196.36 | 0.04 | -52.8 | 7.26 | -20.83 |
| 2022 (2) | 2.64 | 700.0 | 11.57 | -2.12 | 1.74 | -52.07 | 2.17 | 19.06 | 11.07 | 371.06 | 7.17 | 909.86 | 9.15 | 675.42 | 5.69 | 492.71 | 0.75 | -19.35 | 13.99 | 193.29 | 62.70 | -21.42 | 15.64 | -89.85 | 84.36 | 0 | 0.09 | -49.07 | 9.17 | 15.35 |
| 2021 (1) | 0.33 | -37.74 | 11.82 | 0 | 3.63 | 0 | 1.82 | -11.73 | 2.35 | 0 | 0.71 | 0 | 1.18 | 0 | 0.96 | 0 | 0.93 | 9.41 | 4.77 | -14.67 | 79.79 | 2.76 | 154.17 | -30.89 | -54.17 | 0 | 0.18 | -49.79 | 7.95 | -10.97 |