- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.24 | -700.0 | 38.46 | 23.10 | -18.89 | 45.65 | -7.75 | -342.95 | 59.61 | -8.26 | -338.04 | 56.18 | -7.97 | -732.54 | 53.36 | -2.73 | -668.75 | 36.07 | -1.35 | -446.15 | 50.73 | 0.19 | -9.52 | 18.75 | -3.40 | -141.01 | 73.14 | 79.61 | -11.05 | 35.35 | 94.12 | 7.56 | -5.88 | 5.88 | -52.94 | 276.47 | 31.03 | 26.55 | 0.26 |
| 25Q4 (7) | 0.04 | 126.67 | 105.06 | 28.48 | 29.87 | 839.93 | 3.19 | 165.1 | 109.85 | 3.47 | 213.77 | 108.8 | 1.26 | 126.3 | 103.71 | 0.48 | 127.75 | 106.03 | 0.39 | 143.82 | 107.37 | 0.21 | 5.0 | 31.25 | 8.29 | 456.38 | 124.56 | 89.50 | 14.89 | 95.12 | 87.50 | -47.5 | 6.37 | 12.50 | 118.75 | -29.55 | 24.52 | -1.61 | -26.74 |
| 25Q3 (6) | -0.15 | 65.91 | 65.91 | 21.93 | 15.12 | 18.54 | -4.90 | 53.2 | 65.25 | -3.05 | 80.52 | 82.11 | -4.79 | 67.1 | 71.86 | -1.73 | 65.26 | 58.31 | -0.89 | 69.1 | 67.28 | 0.20 | 0.0 | 25.0 | 1.49 | 113.68 | 112.89 | 77.90 | 2.27 | 52.51 | 166.67 | 153.97 | 108.33 | -66.67 | -313.33 | -500.0 | 24.92 | -5.78 | -19.22 |
| 25Q2 (5) | -0.44 | -12.82 | -41.94 | 19.05 | 20.11 | 29.15 | -10.47 | 45.44 | 29.45 | -15.66 | 16.92 | -26.49 | -14.56 | 14.8 | -35.57 | -4.98 | -16.63 | -74.74 | -2.88 | -5.11 | -55.68 | 0.20 | 25.0 | 11.11 | -10.89 | 13.98 | -42.35 | 76.17 | 29.5 | 54.5 | 65.62 | -34.38 | -45.69 | 31.25 | 1037.5 | 250.0 | 26.45 | -14.54 | -4.75 |
| 25Q1 (4) | -0.39 | 50.63 | 0.0 | 15.86 | 423.43 | 0.0 | -19.19 | 40.74 | 0.0 | -18.85 | 52.19 | 0.0 | -17.09 | 49.71 | 0.0 | -4.27 | 46.36 | 0.0 | -2.74 | 48.2 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | -12.66 | 62.5 | 0.0 | 58.82 | 28.23 | 0.0 | 100.00 | 21.57 | 0.0 | -3.33 | -118.79 | 0.0 | 30.95 | -7.53 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.79 | -79.55 | 0.0 | 3.03 | -83.62 | 0.0 | -32.38 | -129.65 | 0.0 | -39.43 | -131.26 | 0.0 | -33.98 | -99.65 | 0.0 | -7.96 | -91.81 | 0.0 | -5.29 | -94.49 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | -33.76 | -192.04 | 0.0 | 45.87 | -10.2 | 0.0 | 82.26 | 2.82 | 0.0 | 17.74 | 6.45 | 0.0 | 33.47 | 8.49 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.44 | -41.94 | 0.0 | 18.50 | 25.42 | 0.0 | -14.10 | 4.99 | 0.0 | -17.05 | -37.72 | 0.0 | -17.02 | -58.47 | 0.0 | -4.15 | -45.61 | 0.0 | -2.72 | -47.03 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | -11.56 | -51.11 | 0.0 | 51.08 | 3.61 | 0.0 | 80.00 | -33.79 | 0.0 | 16.67 | 180.0 | 0.0 | 30.85 | 11.09 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.31 | 0.0 | 0.0 | 14.75 | 0.0 | 0.0 | -14.84 | 0.0 | 0.0 | -12.38 | 0.0 | 0.0 | -10.74 | 0.0 | 0.0 | -2.85 | 0.0 | 0.0 | -1.85 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | -7.65 | 0.0 | 0.0 | 49.30 | 0.0 | 0.0 | 120.83 | 0.0 | 0.0 | -20.83 | 0.0 | 0.0 | 27.77 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.94 | 0 | 21.78 | 47.16 | -6.99 | 0 | 4.24 | -10.55 | -7.71 | 0 | -8.13 | 0 | -10.35 | 0 | -5.84 | 0 | 0.76 | 8.57 | -2.70 | 0 | 89.50 | 95.12 | 90.00 | -6.19 | 10.00 | 146.0 | 3.82 | -16.71 | 26.43 | -9.7 |
| 2024 (4) | -1.65 | 0 | 14.80 | -45.33 | -16.47 | 0 | 4.74 | 36.84 | -17.13 | 0 | -15.53 | 0 | -15.92 | 0 | -10.65 | 0 | 0.70 | -15.66 | -11.85 | 0 | 45.87 | -1.48 | 95.93 | 3.31 | 4.07 | -43.09 | 4.58 | -24.05 | 29.27 | 37.29 |
| 2023 (3) | 0.28 | -76.07 | 27.07 | 12.93 | 2.55 | -44.81 | 3.47 | 31.19 | 2.75 | -57.69 | 1.87 | -62.97 | 2.47 | -75.71 | 1.79 | -68.09 | 0.83 | -20.95 | 6.63 | -30.28 | 46.56 | -35.73 | 92.86 | 30.91 | 7.14 | -75.43 | 6.04 | 17.88 | 21.32 | 12.27 |
| 2022 (2) | 1.17 | 0 | 23.97 | 45.89 | 4.62 | 0 | 2.64 | -5.06 | 6.50 | 0 | 5.05 | 0 | 10.17 | 0 | 5.61 | 0 | 1.05 | 6.06 | 9.51 | 0 | 72.44 | -39.13 | 70.93 | -6.98 | 29.07 | 22.4 | 5.12 | -6.1 | 18.99 | -15.9 |
| 2021 (1) | -1.39 | 0 | 16.43 | 0 | -5.03 | 0 | 2.78 | -4.41 | -6.56 | 0 | -6.76 | 0 | -14.08 | 0 | -6.53 | 0 | 0.99 | 13.79 | -3.52 | 0 | 119.00 | 17.52 | 76.25 | -54.25 | 23.75 | 0 | 5.45 | -12.61 | 22.58 | 3.91 |