- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.43 | -42.67 | 26.47 | 17.14 | -11.97 | 11.01 | 5.24 | -40.66 | 31.0 | 5.95 | -38.47 | 23.96 | 4.84 | -37.87 | 24.42 | 2.11 | -40.73 | 27.88 | 1.38 | -43.67 | 27.78 | 0.28 | -9.68 | 3.7 | 9.01 | -27.63 | 10.15 | 61.49 | 24.45 | -2.75 | 92.31 | 1.1 | 12.82 | 15.38 | 76.92 | -15.38 | 7.61 | 5.55 | 3.54 |
| 25Q4 (7) | 0.75 | 63.04 | 29.31 | 19.47 | 16.94 | 9.26 | 8.83 | 104.4 | 25.78 | 9.67 | 44.11 | 24.61 | 7.79 | 36.19 | 24.24 | 3.56 | 58.93 | 31.85 | 2.45 | 56.05 | 31.72 | 0.31 | 14.81 | 6.9 | 12.45 | 25.13 | 16.03 | 49.41 | 10.93 | -1.91 | 91.30 | 31.88 | 2.72 | 8.70 | -77.39 | -21.74 | 7.21 | -18.53 | 0.84 |
| 25Q3 (6) | 0.46 | -64.89 | -2.13 | 16.65 | -18.54 | 5.11 | 4.32 | -46.34 | -3.57 | 6.71 | -59.63 | -0.45 | 5.72 | -61.51 | 0.0 | 2.24 | -65.85 | 2.28 | 1.57 | -63.15 | 1.95 | 0.27 | -6.9 | 3.85 | 9.95 | -50.03 | -7.27 | 44.54 | -5.01 | 2.34 | 69.23 | 42.31 | 7.69 | 38.46 | -25.1 | 7.69 | 8.85 | 1.14 | 9.53 |
| 25Q2 (5) | 1.31 | 285.29 | 47.19 | 20.44 | 32.38 | 12.56 | 8.05 | 101.25 | 34.17 | 16.62 | 246.25 | 32.96 | 14.86 | 282.01 | 33.27 | 6.56 | 297.58 | 53.27 | 4.26 | 294.44 | 51.06 | 0.29 | 7.41 | 16.0 | 19.91 | 143.4 | 23.82 | 46.89 | -25.84 | -2.27 | 48.65 | -40.54 | 1.35 | 51.35 | 182.43 | -1.25 | 8.75 | 19.05 | 1.86 |
| 25Q1 (4) | 0.34 | -41.38 | 0.0 | 15.44 | -13.36 | 0.0 | 4.00 | -43.02 | 0.0 | 4.80 | -38.14 | 0.0 | 3.89 | -37.96 | 0.0 | 1.65 | -38.89 | 0.0 | 1.08 | -41.94 | 0.0 | 0.27 | -6.9 | 0.0 | 8.18 | -23.77 | 0.0 | 63.23 | 25.53 | 0.0 | 81.82 | -7.95 | 0.0 | 18.18 | 63.64 | 0.0 | 7.35 | 2.8 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.58 | 23.4 | 0.0 | 17.82 | 12.5 | 0.0 | 7.02 | 56.7 | 0.0 | 7.76 | 15.13 | 0.0 | 6.27 | 9.62 | 0.0 | 2.70 | 23.29 | 0.0 | 1.86 | 20.78 | 0.0 | 0.29 | 11.54 | 0.0 | 10.73 | 0.0 | 0.0 | 50.37 | 15.74 | 0.0 | 88.89 | 38.27 | 0.0 | 11.11 | -68.89 | 0.0 | 7.15 | -11.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.47 | -47.19 | 0.0 | 15.84 | -12.78 | 0.0 | 4.48 | -25.33 | 0.0 | 6.74 | -46.08 | 0.0 | 5.72 | -48.7 | 0.0 | 2.19 | -48.83 | 0.0 | 1.54 | -45.39 | 0.0 | 0.26 | 4.0 | 0.0 | 10.73 | -33.27 | 0.0 | 43.52 | -9.3 | 0.0 | 64.29 | 33.93 | 0.0 | 35.71 | -31.32 | 0.0 | 8.08 | -5.94 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 18.16 | 0.0 | 0.0 | 6.00 | 0.0 | 0.0 | 12.50 | 0.0 | 0.0 | 11.15 | 0.0 | 0.0 | 4.28 | 0.0 | 0.0 | 2.82 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 16.08 | 0.0 | 0.0 | 47.98 | 0.0 | 0.0 | 48.00 | 0.0 | 0.0 | 52.00 | 0.0 | 0.0 | 8.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.86 | 28.83 | 18.07 | 8.79 | 6.40 | 20.3 | 2.94 | -7.63 | 9.52 | 22.84 | 8.12 | 23.97 | 13.32 | 30.21 | 9.00 | 28.39 | 1.09 | 3.81 | 12.68 | 13.01 | 49.41 | -1.91 | 67.86 | -0.48 | 33.33 | 4.76 | 8.68 | 2.77 | 8.00 | 2.56 |
| 2024 (4) | 2.22 | 0.91 | 16.61 | -10.51 | 5.32 | -22.34 | 3.19 | -3.88 | 7.75 | -9.04 | 6.55 | -6.7 | 10.23 | -0.2 | 7.01 | -1.41 | 1.05 | 5.0 | 11.22 | -7.43 | 50.37 | 9.74 | 68.18 | -15.4 | 31.82 | 63.99 | 8.45 | -3.3 | 7.80 | -3.94 |
| 2023 (3) | 2.20 | -16.67 | 18.56 | -15.75 | 6.85 | -24.39 | 3.32 | -5.87 | 8.52 | -21.47 | 7.02 | -21.48 | 10.25 | -14.3 | 7.11 | -17.13 | 1.00 | 5.26 | 12.12 | -17.94 | 45.90 | 2.3 | 80.60 | -3.76 | 19.40 | 19.4 | 8.73 | -2.03 | 8.12 | -6.88 |
| 2022 (2) | 2.64 | -11.41 | 22.03 | 1.47 | 9.06 | -13.55 | 3.52 | 2.29 | 10.85 | -4.82 | 8.94 | -2.72 | 11.96 | -10.21 | 8.58 | -9.87 | 0.95 | -7.77 | 14.77 | -1.6 | 44.87 | 23.68 | 83.75 | -8.37 | 16.25 | 115.89 | 8.91 | 0.13 | 8.72 | 8.59 |
| 2021 (1) | 2.98 | -14.12 | 21.71 | 0 | 10.48 | 0 | 3.44 | 12.55 | 11.40 | 0 | 9.19 | 0 | 13.32 | 0 | 9.52 | 0 | 1.03 | -9.65 | 15.01 | -1.18 | 36.28 | -19.22 | 91.40 | -3.28 | 7.53 | 36.74 | 8.90 | 3.35 | 8.03 | 11.07 |