- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.75 | -20.97 | -400.0 | 14.14 | -26.58 | 23.93 | 3.16 | 64.58 | 63.73 | 3.35 | 980.65 | 38.43 | -2.53 | -116.24 | -327.93 | 2.07 | 332.58 | 162.03 | 0.80 | 1900.0 | 42.86 | 0.23 | 0.0 | 4.55 | 7.58 | 44.66 | -2.7 | 244.82 | 6.61 | 11.41 | 96.43 | -81.92 | 15.71 | 7.14 | 101.65 | -67.86 | 18.81 | -12.8 | -7.11 |
| 25Q4 (7) | -0.62 | -12.73 | 88.71 | 19.26 | 62.39 | 50.47 | 1.92 | 157.49 | 111.25 | 0.31 | 112.81 | 101.34 | -1.17 | 60.34 | 95.15 | -0.89 | 58.22 | 95.31 | 0.04 | 111.43 | 100.73 | 0.23 | 9.52 | -4.17 | 5.24 | 92.65 | 128.63 | 229.65 | -2.89 | -6.27 | 533.33 | 284.0 | 626.94 | -433.33 | -1014.29 | -1727.04 | 21.57 | -3.92 | 4.66 |
| 25Q3 (6) | -0.55 | 53.78 | -600.0 | 11.86 | -16.36 | -13.62 | -3.34 | 1.47 | -143.8 | -2.42 | 75.85 | -236.72 | -2.95 | 68.62 | -375.7 | -2.13 | 67.73 | -387.84 | -0.35 | 78.79 | -161.4 | 0.21 | 0.0 | -4.55 | 2.72 | 159.91 | -58.85 | 236.48 | -2.13 | 10.86 | 138.89 | 305.56 | 289.39 | -38.89 | -159.14 | -122.44 | 22.45 | 3.84 | 12.03 |
| 25Q2 (5) | -1.19 | -693.33 | -67.61 | 14.18 | 24.28 | -8.63 | -3.39 | -275.65 | -621.28 | -10.02 | -514.05 | -1598.31 | -9.40 | -946.85 | -280.57 | -6.60 | -935.44 | -304.91 | -1.65 | -394.64 | -725.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | -4.54 | -158.28 | -211.0 | 241.62 | 9.95 | 8.07 | 34.25 | -58.9 | -57.19 | 65.75 | 195.89 | 228.77 | 21.62 | 6.77 | 8.75 |
| 25Q1 (4) | -0.15 | 97.27 | 0.0 | 11.41 | -10.86 | 0.0 | 1.93 | 111.31 | 0.0 | 2.42 | 110.44 | 0.0 | 1.11 | 104.6 | 0.0 | 0.79 | 104.16 | 0.0 | 0.56 | 110.24 | 0.0 | 0.22 | -8.33 | 0.0 | 7.79 | 142.57 | 0.0 | 219.75 | -10.31 | 0.0 | 83.33 | 13.58 | 0.0 | 22.22 | -16.56 | 0.0 | 20.25 | -1.75 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -5.49 | -5090.91 | 0.0 | 12.80 | -6.77 | 0.0 | -17.06 | -1145.26 | 0.0 | -23.18 | -1409.6 | 0.0 | -24.11 | -2353.27 | 0.0 | -18.97 | -2663.51 | 0.0 | -5.47 | -1059.65 | 0.0 | 0.24 | 9.09 | 0.0 | -18.30 | -376.85 | 0.0 | 245.00 | 14.86 | 0.0 | 73.37 | 200.05 | 0.0 | 26.63 | -84.63 | 0.0 | 20.61 | 2.84 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.11 | 115.49 | 0.0 | 13.73 | -11.53 | 0.0 | -1.37 | -191.49 | 0.0 | 1.77 | 400.0 | 0.0 | 1.07 | 143.32 | 0.0 | 0.74 | 145.4 | 0.0 | 0.57 | 385.0 | 0.0 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 6.61 | 61.61 | 0.0 | 213.31 | -4.59 | 0.0 | -73.33 | -191.67 | 0.0 | 173.33 | 766.67 | 0.0 | 20.04 | 0.8 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.71 | 0.0 | 0.0 | 15.52 | 0.0 | 0.0 | -0.47 | 0.0 | 0.0 | -0.59 | 0.0 | 0.0 | -2.47 | 0.0 | 0.0 | -1.63 | 0.0 | 0.0 | -0.20 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 4.09 | 0.0 | 0.0 | 223.58 | 0.0 | 0.0 | 80.00 | 0.0 | 0.0 | 20.00 | 0.0 | 0.0 | 19.88 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.52 | 0 | 14.30 | -1.79 | -0.62 | 0 | 3.12 | 18.16 | -2.30 | 0 | -3.01 | 0 | -8.69 | 0 | -1.33 | 0 | 0.86 | -4.44 | 2.96 | 745.71 | 229.65 | -6.27 | 27.14 | -69.49 | 72.86 | 560.27 | 4.07 | -4.55 | 21.47 | 15.8 |
| 2024 (4) | -5.67 | 0 | 14.56 | 23.91 | -3.79 | 0 | 2.64 | 6.61 | -4.26 | 0 | -5.48 | 0 | -16.79 | 0 | -3.68 | 0 | 0.90 | 11.11 | 0.35 | -82.14 | 245.00 | 4.89 | 88.97 | 30.22 | 11.03 | -66.23 | 4.26 | 12.34 | 18.54 | 11.82 |
| 2023 (3) | -2.57 | 0 | 11.75 | -9.89 | -2.10 | 0 | 2.48 | 27.89 | -3.10 | 0 | -3.56 | 0 | -9.13 | 0 | -1.54 | 0 | 0.81 | -10.99 | 1.96 | -63.5 | 233.57 | 13.65 | 68.32 | 12.63 | 32.67 | -16.96 | 3.79 | -5.67 | 16.58 | 18.77 |
| 2022 (2) | -1.63 | 0 | 13.04 | -37.49 | 1.03 | -88.23 | 1.94 | 25.58 | 1.70 | -79.81 | 0.60 | -89.07 | 1.59 | -88.81 | 1.44 | -76.12 | 0.91 | -7.14 | 5.37 | -52.6 | 205.52 | 17.01 | 60.66 | -41.64 | 39.34 | 0 | 4.02 | -10.91 | 13.96 | 14.15 |
| 2021 (1) | 3.26 | 307.5 | 20.86 | 0 | 8.75 | 0 | 1.54 | -56.66 | 8.42 | 0 | 5.49 | 0 | 14.21 | 0 | 6.03 | 0 | 0.98 | 40.0 | 11.33 | 23.02 | 175.65 | 25.33 | 103.93 | -6.21 | -3.93 | 0 | 4.51 | -47.27 | 12.23 | -21.9 |