- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.12 | 47.37 | 60.0 | 16.49 | 46.97 | 40.82 | 9.60 | 84.97 | 95.92 | 8.95 | 57.29 | 55.65 | 7.16 | 55.31 | 56.67 | 2.95 | 38.5 | 52.85 | 1.72 | 35.43 | 42.15 | 0.22 | -8.33 | 0.0 | 12.67 | 38.32 | 28.76 | 86.08 | -11.03 | -5.5 | 107.42 | 17.36 | 25.92 | -7.07 | -178.57 | -148.11 | 5.67 | -1.05 | -2.24 |
| 25Q4 (7) | 0.76 | -10.59 | 72.73 | 11.22 | -17.74 | 21.56 | 5.19 | -24.23 | 89.42 | 5.69 | -9.97 | 80.06 | 4.61 | -14.79 | 80.08 | 2.13 | -16.8 | 71.77 | 1.27 | -15.33 | 49.41 | 0.24 | 0.0 | -4.0 | 9.16 | -5.37 | 34.31 | 96.75 | 3.45 | 1.64 | 91.53 | -15.57 | 5.02 | 8.99 | 206.88 | -29.97 | 5.73 | 0.0 | -1.88 |
| 25Q3 (6) | 0.85 | 19.72 | 6.25 | 13.64 | 14.24 | 13.76 | 6.85 | 29.0 | 24.09 | 6.32 | 16.61 | 15.54 | 5.41 | 17.35 | 10.86 | 2.56 | 23.67 | 10.34 | 1.50 | 20.0 | 3.45 | 0.24 | 4.35 | -4.0 | 9.68 | 6.02 | 3.31 | 93.52 | -3.8 | 0.74 | 108.42 | 11.03 | 7.23 | -8.42 | -576.9 | -661.63 | 5.73 | 7.5 | 14.83 |
| 25Q2 (5) | 0.71 | 1.43 | -32.38 | 11.94 | 1.96 | -13.6 | 5.31 | 8.37 | -23.49 | 5.42 | -5.74 | -31.13 | 4.61 | 0.88 | -30.57 | 2.07 | 7.25 | -33.65 | 1.25 | 3.31 | -33.86 | 0.23 | 4.55 | -4.17 | 9.13 | -7.22 | -22.43 | 97.21 | 6.72 | 3.21 | 97.65 | 14.46 | 10.84 | 1.76 | -87.99 | -85.18 | 5.33 | -8.1 | -18.25 |
| 25Q1 (4) | 0.70 | 59.09 | 0.0 | 11.71 | 26.87 | 0.0 | 4.90 | 78.83 | 0.0 | 5.75 | 81.96 | 0.0 | 4.57 | 78.52 | 0.0 | 1.93 | 55.65 | 0.0 | 1.21 | 42.35 | 0.0 | 0.22 | -12.0 | 0.0 | 9.84 | 44.28 | 0.0 | 91.09 | -4.31 | 0.0 | 85.31 | -2.12 | 0.0 | 14.69 | 14.37 | 0.0 | 5.80 | -0.68 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.44 | -45.0 | 0.0 | 9.23 | -23.02 | 0.0 | 2.74 | -50.36 | 0.0 | 3.16 | -42.23 | 0.0 | 2.56 | -47.54 | 0.0 | 1.24 | -46.55 | 0.0 | 0.85 | -41.38 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 6.82 | -27.21 | 0.0 | 95.19 | 2.54 | 0.0 | 87.16 | -13.8 | 0.0 | 12.84 | 1262.39 | 0.0 | 5.84 | 17.03 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.80 | -23.81 | 0.0 | 11.99 | -13.24 | 0.0 | 5.52 | -20.46 | 0.0 | 5.47 | -30.5 | 0.0 | 4.88 | -26.51 | 0.0 | 2.32 | -25.64 | 0.0 | 1.45 | -23.28 | 0.0 | 0.25 | 4.17 | 0.0 | 9.37 | -20.39 | 0.0 | 92.83 | -1.44 | 0.0 | 101.10 | 14.77 | 0.0 | -1.10 | -109.28 | 0.0 | 4.99 | -23.47 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.05 | 0.0 | 0.0 | 13.82 | 0.0 | 0.0 | 6.94 | 0.0 | 0.0 | 7.87 | 0.0 | 0.0 | 6.64 | 0.0 | 0.0 | 3.12 | 0.0 | 0.0 | 1.89 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 11.77 | 0.0 | 0.0 | 94.19 | 0.0 | 0.0 | 88.10 | 0.0 | 0.0 | 11.90 | 0.0 | 0.0 | 6.52 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.02 | 5.59 | 12.12 | 2.28 | 5.56 | 6.31 | 2.52 | -3.0 | 5.80 | 4.5 | 4.80 | 3.9 | 8.36 | -1.3 | 5.00 | -8.09 | 0.89 | -7.29 | 9.45 | -1.25 | 96.75 | 1.64 | 95.93 | 1.78 | 4.07 | -29.27 | 0.47 | -0.88 | 5.65 | -1.74 |
| 2024 (4) | 2.86 | 326.87 | 11.85 | 58.63 | 5.23 | 315.08 | 2.60 | 48.46 | 5.55 | 530.68 | 4.62 | 340.0 | 8.47 | 319.31 | 5.44 | 137.55 | 0.96 | -4.95 | 9.57 | 126.24 | 95.19 | 8.45 | 94.25 | -34.08 | 5.75 | 0 | 0.47 | -48.55 | 5.75 | 18.31 |
| 2023 (3) | 0.67 | -85.21 | 7.47 | -42.71 | 1.26 | -83.46 | 1.75 | 43.67 | 0.88 | -87.91 | 1.05 | -82.29 | 2.02 | -85.11 | 2.29 | -72.17 | 1.01 | -17.21 | 4.23 | -55.89 | 87.77 | -7.37 | 142.98 | 36.54 | -42.98 | 0 | 0.92 | 182.3 | 4.86 | 5.88 |
| 2022 (2) | 4.53 | -43.38 | 13.04 | -36.11 | 7.62 | -48.65 | 1.22 | -4.56 | 7.28 | -46.23 | 5.93 | -45.8 | 13.57 | -49.78 | 8.23 | -45.32 | 1.22 | -4.69 | 9.59 | -39.8 | 94.75 | 15.92 | 104.72 | -4.4 | -4.72 | 0 | 0.33 | -17.6 | 4.59 | -5.56 |
| 2021 (1) | 8.00 | 172.11 | 20.41 | 0 | 14.84 | 0 | 1.28 | -27.27 | 13.54 | 0 | 10.94 | 0 | 27.02 | 0 | 15.05 | 0 | 1.28 | 13.27 | 15.93 | 70.74 | 81.74 | -27.02 | 109.54 | -6.59 | -9.59 | 0 | 0.40 | -7.86 | 4.86 | 7.52 |