- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.55 | 405.56 | 191.67 | 10.47 | 505.2 | 571.62 | 8.75 | 9622.22 | 287.37 | 6.24 | 1194.74 | 161.97 | 4.99 | 492.91 | 161.45 | 6.23 | 402.43 | 183.51 | 1.29 | 975.0 | 400.0 | 0.18 | -18.18 | 63.64 | 8.96 | 397.78 | 281.01 | 533.83 | -16.26 | -32.7 | 142.86 | 671.43 | 209.52 | -40.00 | -132.0 | -174.29 | 10.34 | 5.4 | -27.03 |
| 25Q4 (7) | -0.18 | -124.66 | 88.31 | 1.73 | -86.9 | 136.97 | 0.09 | -99.17 | 101.38 | -0.57 | -106.9 | 93.67 | -1.27 | -119.18 | 89.5 | -2.06 | -123.68 | 87.65 | 0.12 | -92.11 | 107.19 | 0.22 | 29.41 | 29.41 | 1.80 | -84.48 | 130.98 | 637.46 | -0.85 | -15.93 | -25.00 | -119.26 | -134.3 | 125.00 | 519.64 | 360.94 | 9.81 | -1.51 | -4.85 |
| 25Q3 (6) | 0.73 | 231.82 | 2533.33 | 13.21 | 108.69 | 83.47 | 10.79 | 142.47 | 151.52 | 8.26 | 204.8 | 2460.0 | 6.62 | 195.54 | 2464.29 | 8.70 | 216.36 | 3580.0 | 1.52 | 108.22 | 261.9 | 0.17 | 21.43 | 41.67 | 11.60 | 75.76 | 165.45 | 642.93 | -14.38 | -0.07 | 129.79 | -17.41 | 112.98 | -29.79 | 53.66 | -102.84 | 9.96 | -10.19 | -14.58 |
| 25Q2 (5) | 0.22 | 136.67 | 121.57 | 6.33 | 385.14 | 205.68 | 4.45 | 195.29 | 155.56 | 2.71 | 126.91 | 126.23 | 2.24 | 127.59 | 127.12 | 2.75 | 136.86 | 129.51 | 0.73 | 269.77 | 169.52 | 0.14 | 27.27 | -22.22 | 6.60 | 233.33 | 190.16 | 750.94 | -5.33 | 25.55 | 157.14 | 240.48 | 105.25 | -64.29 | -219.39 | -393.88 | 11.09 | -21.74 | 29.56 |
| 25Q1 (4) | -0.60 | 61.04 | 0.0 | -2.22 | 52.56 | 0.0 | -4.67 | 28.59 | 0.0 | -10.07 | -11.76 | 0.0 | -8.12 | 32.89 | 0.0 | -7.46 | 55.28 | 0.0 | -0.43 | 74.25 | 0.0 | 0.11 | -35.29 | 0.0 | -4.95 | 14.8 | 0.0 | 793.19 | 4.61 | 0.0 | 46.15 | -36.67 | 0.0 | 53.85 | 98.56 | 0.0 | 14.17 | 37.44 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.54 | -5033.33 | 0.0 | -4.68 | -165.0 | 0.0 | -6.54 | -252.45 | 0.0 | -9.01 | -2474.29 | 0.0 | -12.10 | -4221.43 | 0.0 | -16.68 | -6572.0 | 0.0 | -1.67 | -497.62 | 0.0 | 0.17 | 41.67 | 0.0 | -5.81 | -232.95 | 0.0 | 758.26 | 17.85 | 0.0 | 72.88 | 107.29 | 0.0 | 27.12 | -97.42 | 0.0 | 10.31 | -11.58 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.03 | 97.06 | 0.0 | 7.20 | 220.2 | 0.0 | 4.29 | 153.56 | 0.0 | -0.35 | 96.61 | 0.0 | -0.28 | 96.61 | 0.0 | -0.25 | 97.32 | 0.0 | 0.42 | 140.0 | 0.0 | 0.12 | -33.33 | 0.0 | 4.37 | 159.7 | 0.0 | 643.39 | 7.57 | 0.0 | -1000.00 | -1406.12 | 0.0 | 1050.00 | 4700.0 | 0.0 | 11.66 | 36.21 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.02 | 0.0 | 0.0 | -5.99 | 0.0 | 0.0 | -8.01 | 0.0 | 0.0 | -10.33 | 0.0 | 0.0 | -8.26 | 0.0 | 0.0 | -9.32 | 0.0 | 0.0 | -1.05 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | -7.32 | 0.0 | 0.0 | 598.14 | 0.0 | 0.0 | 76.56 | 0.0 | 0.0 | 21.88 | 0.0 | 0.0 | 8.56 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.16 | 0 | 5.09 | 0 | 3.05 | 0 | 0.14 | -7.76 | 0.82 | 0 | 0.39 | 0 | 1.94 | 0 | 1.91 | 0 | 0.62 | 14.81 | 4.27 | 0 | 637.46 | -15.93 | 366.67 | 444.36 | -272.22 | 0 | 0.00 | 0 | 10.91 | -2.68 |
| 2024 (4) | -3.61 | 0 | -3.80 | 0 | -6.47 | 0 | 0.15 | 38.5 | -9.59 | 0 | -9.27 | 0 | -35.10 | 0 | -3.42 | 0 | 0.54 | -34.15 | -5.73 | 0 | 758.26 | 56.17 | 67.36 | -15.62 | 32.64 | 61.82 | 0.00 | 0 | 11.21 | 44.09 |
| 2023 (3) | -3.75 | 0 | -5.19 | 0 | -6.67 | 0 | 0.11 | -12.23 | -8.38 | 0 | -6.75 | 0 | -25.78 | 0 | -4.23 | 0 | 0.82 | 0.0 | -6.29 | 0 | 485.52 | 75.1 | 79.83 | -34.94 | 20.17 | 0 | 0.00 | 0 | 7.78 | 3.05 |
| 2022 (2) | 2.83 | -2.75 | 10.10 | -1.75 | 8.20 | 1.49 | 0.12 | -7.21 | 6.66 | -2.77 | 5.28 | -0.75 | 16.62 | -8.18 | 5.37 | -9.29 | 0.82 | -15.46 | 8.36 | 4.63 | 277.28 | -4.39 | 122.70 | 3.93 | -23.31 | 0 | 0.00 | 0 | 7.55 | 10.22 |
| 2021 (1) | 2.91 | -2.68 | 10.28 | 0 | 8.08 | 0 | 0.13 | 2.19 | 6.85 | 0 | 5.32 | 0 | 18.10 | 0 | 5.92 | 0 | 0.97 | 7.78 | 7.99 | -7.31 | 290.01 | 39.8 | 118.06 | 6.17 | -18.06 | 0 | 0.00 | 0 | 6.85 | -7.06 |