- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.29 | -56.06 | -38.3 | 31.03 | -8.3 | -17.12 | 6.11 | -43.58 | -37.33 | 8.49 | -48.95 | -45.19 | 7.32 | -48.95 | -45.0 | 1.23 | -56.54 | -38.5 | 1.03 | -55.79 | -40.8 | 0.14 | -12.5 | 7.69 | 11.56 | -39.67 | -37.98 | 19.74 | -12.96 | 36.99 | 70.59 | 8.04 | 25.24 | 29.41 | -15.16 | -32.6 | 22.90 | 10.15 | -12.46 |
| 25Q4 (7) | 0.66 | -14.29 | -25.84 | 33.84 | 0.0 | -11.94 | 10.83 | 159.09 | -18.69 | 16.63 | -21.52 | -25.46 | 14.34 | -19.66 | -24.13 | 2.83 | -18.21 | -26.87 | 2.33 | -16.49 | -29.82 | 0.16 | 0.0 | -11.11 | 19.16 | -19.6 | -22.37 | 22.68 | 6.38 | 47.27 | 65.33 | 230.3 | 9.59 | 34.67 | -56.79 | -14.16 | 20.79 | -8.05 | -13.16 |
| 25Q3 (6) | 0.77 | 600.0 | 42.59 | 33.84 | -8.61 | -11.97 | 4.18 | -81.62 | -75.03 | 21.19 | 613.47 | 66.2 | 17.85 | 640.66 | 61.39 | 3.46 | 620.83 | 41.22 | 2.79 | 597.5 | 39.5 | 0.16 | -5.88 | -11.11 | 23.83 | 330.92 | 58.02 | 21.32 | -19.88 | 15.06 | 19.78 | -97.5 | -84.86 | 80.22 | 111.72 | 361.77 | 22.61 | 18.25 | 7.82 |
| 25Q2 (5) | 0.11 | -76.6 | -81.97 | 37.03 | -1.1 | 0.82 | 22.74 | 133.23 | 105.42 | 2.97 | -80.83 | -78.76 | 2.41 | -81.89 | -80.36 | 0.48 | -76.0 | -82.61 | 0.40 | -77.01 | -82.22 | 0.17 | 30.77 | -5.56 | 5.53 | -70.33 | -66.28 | 26.61 | 84.66 | 0.04 | 792.31 | 1305.71 | 893.99 | -684.62 | -1668.91 | -3474.18 | 19.12 | -26.91 | -7.32 |
| 25Q1 (4) | 0.47 | -47.19 | 0.0 | 37.44 | -2.58 | 0.0 | 9.75 | -26.8 | 0.0 | 15.49 | -30.57 | 0.0 | 13.31 | -29.58 | 0.0 | 2.00 | -48.32 | 0.0 | 1.74 | -47.59 | 0.0 | 0.13 | -27.78 | 0.0 | 18.64 | -24.47 | 0.0 | 14.41 | -6.43 | 0.0 | 56.36 | -5.45 | 0.0 | 43.64 | 8.05 | 0.0 | 26.16 | 9.27 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.89 | 64.81 | 0.0 | 38.43 | -0.03 | 0.0 | 13.32 | -20.43 | 0.0 | 22.31 | 74.98 | 0.0 | 18.90 | 70.89 | 0.0 | 3.87 | 57.96 | 0.0 | 3.32 | 66.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 24.68 | 63.66 | 0.0 | 15.40 | -16.89 | 0.0 | 59.62 | -54.37 | 0.0 | 40.38 | 231.78 | 0.0 | 23.94 | 14.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.54 | -11.48 | 0.0 | 38.44 | 4.66 | 0.0 | 16.74 | 51.22 | 0.0 | 12.75 | -8.8 | 0.0 | 11.06 | -9.86 | 0.0 | 2.45 | -11.23 | 0.0 | 2.00 | -11.11 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 15.08 | -8.05 | 0.0 | 18.53 | -30.34 | 0.0 | 130.65 | 63.9 | 0.0 | -30.65 | -251.04 | 0.0 | 20.97 | 1.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 36.73 | 0.0 | 0.0 | 11.07 | 0.0 | 0.0 | 13.98 | 0.0 | 0.0 | 12.27 | 0.0 | 0.0 | 2.76 | 0.0 | 0.0 | 2.25 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 16.40 | 0.0 | 0.0 | 26.60 | 0.0 | 0.0 | 79.71 | 0.0 | 0.0 | 20.29 | 0.0 | 0.0 | 20.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.01 | -15.9 | 35.45 | -4.45 | 11.92 | 5.3 | 2.61 | 4.32 | 13.89 | -9.51 | 11.81 | -10.26 | 8.50 | -18.03 | 7.16 | -19.46 | 0.60 | -10.45 | 16.59 | -7.47 | 22.68 | 47.27 | 85.90 | 26.1 | 14.10 | -56.27 | 0.03 | -6.52 | 21.93 | -3.77 |
| 2024 (4) | 2.39 | 285.48 | 37.10 | 3.37 | 11.32 | 581.93 | 2.50 | -8.92 | 15.35 | 255.32 | 13.16 | 222.55 | 10.37 | 281.25 | 8.89 | 304.09 | 0.67 | 28.85 | 17.93 | 144.95 | 15.40 | -15.98 | 68.12 | 79.83 | 32.25 | -48.09 | 0.04 | -50.98 | 22.79 | 5.36 |
| 2023 (3) | 0.62 | -78.55 | 35.89 | 0.96 | 1.66 | -82.58 | 2.74 | 22.82 | 4.32 | -77.42 | 4.08 | -75.35 | 2.72 | -79.03 | 2.20 | -76.03 | 0.52 | -5.45 | 7.32 | -66.64 | 18.33 | -48.76 | 37.88 | -23.79 | 62.12 | 23.5 | 0.08 | 20.73 | 21.63 | -0.64 |
| 2022 (2) | 2.89 | 131.2 | 35.55 | 2.36 | 9.53 | -14.22 | 2.23 | -7.0 | 19.13 | 113.98 | 16.55 | 128.59 | 12.97 | 119.83 | 9.18 | 113.99 | 0.55 | -5.17 | 21.94 | 86.25 | 35.77 | -31.79 | 49.70 | -59.98 | 50.30 | 0 | 0.06 | -66.53 | 21.77 | -2.9 |
| 2021 (1) | 1.25 | 0 | 34.73 | 0 | 11.11 | 0 | 2.40 | -31.11 | 8.94 | 0 | 7.24 | 0 | 5.90 | 0 | 4.29 | 0 | 0.58 | 41.46 | 11.78 | 592.94 | 52.44 | 97.37 | 124.18 | 0 | -24.18 | 0 | 0.19 | -38.24 | 22.42 | -18.38 |