- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.09 | 80.0 | 350.0 | 18.20 | -8.17 | 25.78 | 6.36 | -4.36 | 364.23 | 4.39 | 65.66 | 176.1 | 3.33 | 46.05 | 217.14 | 0.80 | 48.15 | 280.95 | 0.64 | 36.17 | 156.0 | 0.16 | 0.0 | 23.08 | 6.75 | 23.85 | 43.92 | 45.39 | -4.04 | -9.82 | 150.00 | -40.0 | 50.0 | -50.00 | 66.67 | 0 | 15.28 | -4.62 | -21.16 |
| 25Q4 (7) | 0.05 | 141.67 | 150.0 | 19.82 | 140.24 | 85.06 | 6.65 | 311.11 | 161.98 | 2.65 | 159.55 | 161.34 | 2.28 | 142.14 | 153.4 | 0.54 | 142.52 | 154.55 | 0.47 | 164.38 | 192.16 | 0.16 | 6.67 | 6.67 | 5.45 | 380.93 | 503.7 | 47.30 | -9.82 | -14.12 | 250.00 | 275.0 | 4.17 | -150.00 | -550.0 | -7.14 | 16.02 | -10.15 | -0.56 |
| 25Q3 (6) | -0.12 | -175.0 | -340.0 | 8.25 | -34.99 | -31.14 | -3.15 | 6.8 | -252.17 | -4.45 | -141.82 | -204.79 | -5.41 | -157.01 | -422.02 | -1.27 | -180.38 | -382.22 | -0.73 | -164.6 | -269.77 | 0.15 | 36.36 | -11.76 | -1.94 | -113.49 | -264.41 | 52.45 | 1.06 | -10.59 | 66.67 | 313.33 | 153.33 | 33.33 | -74.6 | -85.19 | 17.83 | -26.5 | 22.46 |
| 25Q2 (5) | 0.16 | 700.0 | 77.78 | 12.69 | -12.3 | -10.25 | -3.38 | -346.72 | -527.85 | 10.64 | 569.18 | 166.0 | 9.49 | 803.81 | 119.68 | 1.58 | 652.38 | 85.88 | 1.13 | 352.0 | 79.37 | 0.11 | -15.38 | -8.33 | 14.38 | 206.61 | 76.44 | 51.90 | 3.12 | -15.98 | -31.25 | -131.25 | -318.75 | 131.25 | 0 | 53.13 | 24.26 | 25.18 | 16.63 |
| 25Q1 (4) | 0.02 | 120.0 | 0.0 | 14.47 | 35.11 | 0.0 | 1.37 | 112.77 | 0.0 | 1.59 | 136.81 | 0.0 | 1.05 | 124.59 | 0.0 | 0.21 | 121.21 | 0.0 | 0.25 | 149.02 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 4.69 | 447.41 | 0.0 | 50.33 | -8.62 | 0.0 | 100.00 | -58.33 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 19.38 | 20.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.10 | -300.0 | 0.0 | 10.71 | -10.6 | 0.0 | -10.73 | -618.36 | 0.0 | -4.32 | -195.89 | 0.0 | -4.27 | -354.17 | 0.0 | -0.99 | -320.0 | 0.0 | -0.51 | -218.6 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | -1.35 | -214.41 | 0.0 | 55.08 | -6.1 | 0.0 | 240.00 | 292.0 | 0.0 | -140.00 | -162.22 | 0.0 | 16.11 | 10.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.05 | -44.44 | 0.0 | 11.98 | -15.28 | 0.0 | 2.07 | 162.03 | 0.0 | -1.46 | -136.5 | 0.0 | 1.68 | -61.11 | 0.0 | 0.45 | -47.06 | 0.0 | 0.43 | -31.75 | 0.0 | 0.17 | 41.67 | 0.0 | 1.18 | -85.52 | 0.0 | 58.66 | -5.03 | 0.0 | -125.00 | -975.0 | 0.0 | 225.00 | 162.5 | 0.0 | 14.56 | -30.0 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 14.14 | 0.0 | 0.0 | 0.79 | 0.0 | 0.0 | 4.00 | 0.0 | 0.0 | 4.32 | 0.0 | 0.0 | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 8.15 | 0.0 | 0.0 | 61.77 | 0.0 | 0.0 | 14.29 | 0.0 | 0.0 | 85.71 | 0.0 | 0.0 | 20.80 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.11 | 1000.0 | 13.99 | 22.29 | 0.73 | 0 | 2.08 | -3.26 | 2.07 | 0 | 1.35 | 1828.57 | 1.09 | 1457.14 | 1.12 | 103.64 | 0.53 | -5.36 | 5.06 | 92.4 | 47.30 | -14.12 | 37.50 | -90.62 | 62.50 | 0 | 0.00 | 0 | 18.97 | 9.65 |
| 2024 (4) | 0.01 | -97.56 | 11.44 | 13.38 | -2.92 | 0 | 2.15 | -15.86 | -0.73 | 0 | 0.07 | -98.34 | 0.07 | -98.35 | 0.55 | -82.08 | 0.56 | -3.45 | 2.63 | -78.07 | 55.08 | -21.01 | 400.00 | 0 | -300.00 | 0 | 0.00 | 0 | 17.30 | 7.45 |
| 2023 (3) | 0.41 | 105.0 | 10.09 | -15.99 | -2.97 | 0 | 2.55 | 14.02 | 8.09 | 339.67 | 4.22 | 181.33 | 4.23 | 104.35 | 3.07 | 87.2 | 0.58 | -29.27 | 11.99 | 153.49 | 69.73 | -7.63 | -36.99 | 0 | 136.99 | 131.82 | 0.00 | 0 | 16.10 | 10.65 |
| 2022 (2) | 0.20 | 150.0 | 12.01 | -7.97 | 0.76 | -2.56 | 2.24 | 5.22 | 1.84 | 78.64 | 1.50 | 145.9 | 2.07 | 146.43 | 1.64 | 102.47 | 0.82 | -6.82 | 4.73 | 32.49 | 75.49 | 19.79 | 40.91 | -45.45 | 59.09 | 136.36 | 0.00 | 0 | 14.55 | -6.97 |
| 2021 (1) | 0.08 | 0 | 13.05 | 0 | 0.78 | 0 | 2.13 | -16.86 | 1.03 | 0 | 0.61 | 0 | 0.84 | 0 | 0.81 | 0 | 0.88 | 7.32 | 3.57 | 526.32 | 63.02 | 20.61 | 75.00 | -46.71 | 25.00 | 0 | 0.00 | 0 | 15.64 | -8.27 |