- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.15 | -114.29 | -600.0 | 36.46 | 38.58 | 265.33 | -101.14 | 23.08 | -5626.78 | -132.21 | -7.79 | -20131.82 | -132.21 | -34.76 | -20131.82 | -0.71 | -108.82 | -543.75 | -0.17 | -54.55 | -241.67 | 0.00 | 0 | -100.0 | -100.00 | 0.0 | -4884.69 | 238.37 | 19.79 | -13.46 | 70.00 | -30.0 | -72.0 | 20.00 | 0 | 113.33 | 97.96 | -12.03 | 3947.93 |
| 25Q4 (7) | -0.07 | 22.22 | -102.06 | 26.31 | 186.6 | 58.97 | -131.49 | -113.08 | -1269.84 | -122.66 | -117.37 | -1190.31 | -98.11 | -117.3 | -1143.72 | -0.34 | 24.44 | -101.59 | -0.11 | 38.89 | -102.66 | 0.00 | 0 | -100.0 | -100.00 | -75.01 | -982.61 | 198.99 | 23.27 | -29.96 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0 | 111.35 | 221.91 | 55575.0 |
| 25Q3 (6) | -0.09 | -102.5 | 62.5 | 9.18 | -59.86 | -89.03 | -61.71 | -445.13 | 93.98 | -56.43 | -413.33 | 97.99 | -45.15 | -433.21 | 98.39 | -0.45 | -102.42 | 73.05 | -0.18 | -102.93 | -38.46 | 0.00 | -100.0 | 0 | -57.14 | -416.39 | 88.57 | 161.42 | 12.52 | -72.74 | 100.00 | 0.64 | 166.67 | -12.50 | -2056.25 | -120.0 | 34.59 | 10073.53 | -96.04 |
| 25Q2 (5) | 3.60 | 11900.0 | 3372.73 | 22.87 | 129.16 | -56.74 | 17.88 | 877.05 | 101.64 | 18.01 | 2628.79 | 101.45 | 13.55 | 1953.03 | 101.09 | 18.59 | 11518.75 | 2646.58 | 6.14 | 5016.67 | 4823.08 | 0.45 | 542.86 | 0 | 18.06 | 764.11 | 103.61 | 143.46 | -47.91 | -65.01 | 99.36 | -60.26 | 15.92 | 0.64 | 100.43 | -95.53 | 0.34 | -85.95 | -99.96 |
| 25Q1 (4) | 0.03 | -99.12 | 0.0 | 9.98 | -39.7 | 0.0 | 1.83 | -83.72 | 0.0 | 0.66 | -94.13 | 0.0 | 0.66 | -92.98 | 0.0 | 0.16 | -99.25 | 0.0 | 0.12 | -97.09 | 0.0 | 0.07 | -84.09 | 0.0 | 2.09 | -81.55 | 0.0 | 275.43 | -3.05 | 0.0 | 250.00 | 150.0 | 0.0 | -150.00 | 0 | 0.0 | 2.42 | 1110.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.39 | 1512.5 | 0.0 | 16.55 | -80.22 | 0.0 | 11.24 | 101.1 | 0.0 | 11.25 | 100.4 | 0.0 | 9.40 | 100.33 | 0.0 | 21.38 | 1380.24 | 0.0 | 4.13 | 3276.92 | 0.0 | 0.44 | 0 | 0.0 | 11.33 | 102.27 | 0.0 | 284.10 | -52.03 | 0.0 | 100.00 | 166.67 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.20 | -99.98 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.24 | -118.18 | 0.0 | 83.69 | 58.29 | 0.0 | -1024.37 | 5.79 | 0.0 | -2809.68 | -125.71 | 0.0 | -2809.68 | -125.71 | 0.0 | -1.67 | -128.77 | 0.0 | -0.13 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -500.00 | 0.0 | 0.0 | 592.19 | 44.43 | 0.0 | 37.50 | -56.25 | 0.0 | 62.50 | 337.5 | 0.0 | 874.19 | -1.18 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.11 | 0.0 | 0.0 | 52.87 | 0.0 | 0.0 | -1087.28 | 0.0 | 0.0 | -1244.80 | 0.0 | 0.0 | -1244.80 | 0.0 | 0.0 | -0.73 | 0.0 | 0.0 | -0.13 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -500.00 | 0.0 | 0.0 | 410.03 | 0.0 | 0.0 | 85.71 | 0.0 | 0.0 | 14.29 | 0.0 | 0.0 | 884.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.46 | -40.65 | 20.97 | 16.44 | 14.74 | 22.32 | 0.05 | 77.3 | 14.75 | 25.53 | 11.08 | 5.12 | 17.89 | -55.08 | 5.39 | -32.2 | 0.48 | -34.25 | 15.02 | 23.42 | 198.99 | -29.96 | 100.00 | -2.29 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 1.12 | 96.49 |
| 2024 (4) | 5.83 | 129.53 | 18.01 | -2.81 | 12.05 | 6.83 | 0.03 | -55.41 | 11.75 | 14.3 | 10.54 | 2.53 | 39.83 | 63.04 | 7.95 | 95.81 | 0.73 | 102.78 | 12.17 | 6.29 | 284.10 | -53.7 | 102.35 | -6.65 | -2.58 | 0 | 0.00 | 0 | 0.57 | -57.78 |
| 2023 (3) | 2.54 | 179.12 | 18.53 | -1.23 | 11.28 | 19.62 | 0.06 | -62.87 | 10.28 | 3.21 | 10.28 | 3.21 | 24.43 | 132.45 | 4.06 | 82.88 | 0.36 | 71.43 | 11.45 | 7.31 | 613.67 | 29.14 | 109.64 | 15.41 | -9.64 | 0 | 0.00 | 0 | 1.35 | -60.64 |
| 2022 (2) | 0.91 | 0 | 18.76 | -35.09 | 9.43 | 0 | 0.17 | -89.5 | 9.96 | 0 | 9.96 | 0 | 10.51 | 0 | 2.22 | 0 | 0.21 | 425.0 | 10.67 | 0 | 475.18 | 50.77 | 95.00 | -43.0 | 5.00 | 0 | 0.00 | 0 | 3.43 | -88.52 |
| 2021 (1) | -0.09 | 0 | 28.90 | 0 | -15.65 | 0 | 1.59 | -96.83 | -9.69 | 0 | -9.69 | 0 | -1.13 | 0 | -0.26 | 0 | 0.04 | 0 | -3.17 | 0 | 315.16 | 1068.56 | 166.67 | 22.81 | -66.67 | 0 | 0.00 | 0 | 29.87 | -96.55 |