- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.27 | -77.87 | 68.75 | 29.43 | 0.72 | 22.12 | 13.64 | -4.88 | 52.23 | 13.73 | -68.99 | 47.32 | 13.73 | -68.99 | 47.32 | 1.47 | -77.31 | 63.33 | 1.27 | -77.52 | 60.76 | 0.09 | -30.77 | 12.5 | 14.63 | -67.92 | 31.68 | 14.78 | -9.38 | -24.44 | 100.00 | 212.5 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 8.85 | 26.25 | -10.97 |
| 25Q4 (7) | 1.22 | 100.0 | 248.57 | 29.22 | -8.6 | 43.94 | 14.34 | 3.46 | 103.98 | 44.27 | 73.34 | 137.37 | 44.27 | 73.34 | 137.37 | 6.48 | 91.72 | 244.68 | 5.65 | 88.96 | 234.32 | 0.13 | 8.33 | 44.44 | 45.61 | 71.92 | 122.38 | 16.31 | 26.83 | 75.94 | 32.00 | -40.57 | -25.33 | 68.00 | 47.33 | -4.8 | 7.01 | -17.04 | -11.71 |
| 25Q3 (6) | 0.61 | 96.77 | 110.34 | 31.97 | 37.8 | 33.6 | 13.86 | 7.28 | 34.04 | 25.54 | 126.62 | 114.8 | 25.54 | 126.62 | 114.8 | 3.38 | 95.38 | 112.58 | 2.99 | 100.67 | 115.11 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 26.53 | 112.24 | 93.23 | 12.86 | 0.94 | 1.98 | 53.85 | -53.85 | -35.38 | 46.15 | 376.92 | 176.92 | 8.45 | 33.07 | 23.72 |
| 25Q2 (5) | 0.31 | 93.75 | -29.55 | 23.20 | -3.73 | 3.62 | 12.92 | 44.2 | 28.3 | 11.27 | 20.92 | -38.75 | 11.27 | 20.92 | -36.83 | 1.73 | 92.22 | -27.92 | 1.49 | 88.61 | -24.37 | 0.13 | 62.5 | 18.18 | 12.50 | 12.51 | -36.26 | 12.74 | -34.87 | -24.75 | 116.67 | 16.67 | 110.0 | -16.67 | 0 | -137.5 | 6.35 | -36.12 | -24.04 |
| 25Q1 (4) | 0.16 | -54.29 | 0.0 | 24.10 | 18.72 | 0.0 | 8.96 | 27.45 | 0.0 | 9.32 | -50.03 | 0.0 | 9.32 | -50.03 | 0.0 | 0.90 | -52.13 | 0.0 | 0.79 | -53.25 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 11.11 | -45.83 | 0.0 | 19.56 | 111.0 | 0.0 | 100.00 | 133.33 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 9.94 | 25.19 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.35 | 20.69 | 0.0 | 20.30 | -15.17 | 0.0 | 7.03 | -32.01 | 0.0 | 18.65 | 56.85 | 0.0 | 18.65 | 56.85 | 0.0 | 1.88 | 18.24 | 0.0 | 1.69 | 21.58 | 0.0 | 0.09 | -25.0 | 0.0 | 20.51 | 49.38 | 0.0 | 9.27 | -26.49 | 0.0 | 42.86 | -48.57 | 0.0 | 71.43 | 328.57 | 0.0 | 7.94 | 16.25 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.29 | -34.09 | 0.0 | 23.93 | 6.88 | 0.0 | 10.34 | 2.68 | 0.0 | 11.89 | -35.38 | 0.0 | 11.89 | -33.35 | 0.0 | 1.59 | -33.75 | 0.0 | 1.39 | -29.44 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 13.73 | -29.98 | 0.0 | 12.61 | -25.52 | 0.0 | 83.33 | 50.0 | 0.0 | 16.67 | -62.5 | 0.0 | 6.83 | -18.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.44 | 0.0 | 0.0 | 22.39 | 0.0 | 0.0 | 10.07 | 0.0 | 0.0 | 18.40 | 0.0 | 0.0 | 17.84 | 0.0 | 0.0 | 2.40 | 0.0 | 0.0 | 1.97 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 19.61 | 0.0 | 0.0 | 16.93 | 0.0 | 0.0 | 55.56 | 0.0 | 0.0 | 44.44 | 0.0 | 0.0 | 8.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.30 | 69.12 | 27.26 | 21.1 | 12.83 | 32.4 | 1.51 | -6.03 | 23.91 | 57.2 | 23.91 | 58.76 | 12.03 | 65.02 | 10.66 | 61.27 | 0.45 | 2.27 | 25.13 | 51.57 | 16.31 | 75.94 | 53.19 | -17.26 | 46.81 | 31.06 | 0.00 | 0 | 7.72 | -11.57 |
| 2024 (4) | 1.36 | -3.55 | 22.51 | 22.94 | 9.69 | 57.31 | 1.60 | 107.75 | 15.21 | 31.35 | 15.06 | 33.63 | 7.29 | -4.71 | 6.61 | -3.36 | 0.44 | -27.87 | 16.58 | 34.14 | 9.27 | -21.11 | 64.29 | 20.54 | 35.71 | -23.47 | 0.00 | 0 | 8.73 | -8.68 |
| 2023 (3) | 1.41 | -26.56 | 18.31 | -12.48 | 6.16 | -41.5 | 0.77 | -59.85 | 11.58 | -39.66 | 11.27 | -40.81 | 7.65 | -31.08 | 6.84 | -31.26 | 0.61 | 17.31 | 12.36 | -41.56 | 11.75 | -5.24 | 53.33 | -3.03 | 46.67 | 3.7 | 0.00 | 0 | 9.56 | 11.29 |
| 2022 (2) | 1.92 | 500.0 | 20.92 | -2.06 | 10.53 | 45.64 | 1.92 | -51.92 | 19.19 | 187.28 | 19.04 | 185.46 | 11.10 | 452.24 | 9.95 | 440.76 | 0.52 | 85.71 | 21.15 | 92.27 | 12.40 | 17.09 | 55.00 | -45.0 | 45.00 | 0 | 0.00 | 0 | 8.59 | -40.88 |
| 2021 (1) | 0.32 | 0 | 21.36 | 0 | 7.23 | 0 | 4.00 | -44.0 | 6.68 | 0 | 6.67 | 0 | 2.01 | 0 | 1.84 | 0 | 0.28 | 75.0 | 11.00 | 208.12 | 10.59 | 35.42 | 100.00 | 0 | -14.29 | 0 | 0.00 | 0 | 14.53 | -38.06 |