- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | -1.46 | 0 | 9.52 | -36.83 | -4.41 | 0 | 7.50 | 26.56 | -5.28 | 0 | -7.00 | 0 | -11.82 | 0 | -4.16 | 0 | 0.69 | -18.82 | 3.59 | -71.49 | 149.56 | 8.28 | 82.35 | -14.96 | 16.18 | 412.25 | 0.12 | -24.84 | 26.32 | 18.67 |
| 2022 (9) | 0.20 | -39.39 | 15.07 | -2.59 | 5.70 | -6.1 | 5.93 | -24.3 | 5.86 | -6.09 | 3.05 | -17.34 | 6.08 | -12.77 | 3.10 | -11.93 | 0.85 | -3.41 | 12.59 | -14.35 | 138.12 | 7.05 | 96.84 | 0.11 | 3.16 | -3.16 | 0.15 | -29.49 | 22.18 | 7.41 |
| 2021 (8) | 0.33 | 0 | 15.47 | 86.84 | 6.07 | 0 | 7.83 | -35.23 | 6.24 | 0 | 3.69 | 0 | 6.97 | 0 | 3.52 | 0 | 0.88 | 29.41 | 14.70 | 67.62 | 129.02 | 28.34 | 96.74 | -33.97 | 3.26 | 0 | 0.22 | -45.33 | 20.65 | -21.63 |
| 2020 (7) | -0.81 | 0 | 8.28 | 0 | -6.14 | 0 | 12.09 | -0.14 | -4.18 | 0 | -4.32 | 0 | -7.34 | 0 | -2.60 | 0 | 0.68 | 15.25 | 8.77 | 0 | 100.53 | -56.37 | 146.51 | 57.84 | -46.51 | 0 | 0.40 | 50.1 | 26.35 | 0.08 |
| 2019 (6) | -3.69 | 0 | -5.22 | 0 | -21.22 | 0 | 12.10 | 28.6 | -22.87 | 0 | -21.70 | 0 | -36.99 | 0 | -12.02 | 0 | 0.59 | -18.06 | -8.72 | 0 | 230.40 | 42.97 | 92.83 | -27.07 | 7.17 | 0 | 0.27 | 375.28 | 26.33 | 13.2 |
| 2018 (5) | -1.17 | 0 | 13.14 | -20.8 | -1.05 | 0 | 9.41 | -12.64 | -0.87 | 0 | -3.21 | 0 | -5.90 | 0 | -1.62 | 0 | 0.72 | 0.0 | 10.10 | -30.44 | 161.15 | 10.17 | 127.27 | -6.87 | -18.18 | 0 | 0.06 | 0 | 23.26 | 14.98 |
| 2017 (4) | -0.68 | 0 | 16.59 | 76.3 | 3.22 | 0 | 10.77 | -29.29 | 2.36 | 0 | -0.50 | 0 | -0.87 | 0 | 0.31 | 0 | 0.72 | 26.32 | 14.52 | 31.52 | 146.28 | 10.81 | 136.67 | 41.3 | -36.67 | 0 | 0.00 | 0 | 20.23 | -11.08 |
| 2016 (3) | -1.64 | 0 | 9.41 | 128.95 | -5.72 | 0 | 15.23 | -14.04 | -5.94 | 0 | -9.71 | 0 | -11.76 | 0 | -4.90 | 0 | 0.57 | 26.67 | 11.04 | 32.53 | 132.01 | 34.16 | 96.72 | -9.92 | 3.28 | 0 | 0.00 | 0 | 22.75 | -12.57 |
| 2015 (2) | -1.33 | 0 | 4.11 | -78.81 | -11.98 | 0 | 17.72 | 41.51 | -11.19 | 0 | -10.83 | 0 | -8.98 | 0 | -4.41 | 0 | 0.45 | -19.64 | 8.33 | -57.91 | 98.40 | 34.96 | 107.37 | 7.37 | -7.37 | 0 | 0.00 | 0 | 26.02 | 17.26 |
| 2014 (1) | 0.37 | 94.74 | 19.40 | 0 | 6.10 | 0 | 12.52 | -2.31 | 6.08 | 0 | 3.85 | 0 | 3.72 | 0 | 2.58 | 0 | 0.56 | 0.0 | 19.79 | 16.96 | 72.91 | -1.53 | 100.00 | 3.7 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 22.19 | 8.35 |
