- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.06 | 112.77 | -88.24 | 10.48 | -17.02 | -24.22 | -7195.16 | 59.16 | -16.43 | 3196.77 | 121.85 | -90.76 | 1304.03 | 109.17 | -91.65 | 0.59 | 112.22 | -89.35 | 0.54 | 113.27 | -88.29 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 17.03 | -3.46 | -20.68 | -225.00 | -285.29 | -1137.5 | 325.00 | 1616.67 | 182.24 | 3541.13 | -43.01 | 3.05 |
| 25Q4 (7) | -0.47 | -234.29 | -14.63 | 12.63 | 71.14 | 36.84 | -17615.80 | -842.57 | -949.25 | -14631.60 | -451.31 | -651.23 | -14219.00 | -549.97 | -451.88 | -4.83 | -232.33 | -8.54 | -4.07 | -233.44 | -11.81 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 17.64 | -2.11 | -16.91 | 121.43 | 383.33 | 36.61 | -21.43 | -115.0 | -292.86 | 6213.68 | 434.39 | 607.69 |
| 25Q3 (6) | 0.35 | 169.23 | -84.3 | 7.38 | -47.66 | -39.01 | -1868.92 | 22.77 | -12.36 | 4164.92 | 161.97 | -77.69 | 3160.00 | 162.69 | -82.98 | 3.65 | 172.39 | -86.56 | 3.05 | 167.54 | -86.41 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 18.02 | -27.25 | -5.95 | -42.86 | 69.39 | -364.29 | 142.86 | -40.48 | 30.78 | 1162.77 | -28.67 | 8.78 |
| 25Q2 (5) | 0.13 | -74.51 | 218.18 | 14.10 | 1.95 | 196.84 | -2420.00 | 60.84 | 22.72 | 1589.84 | -95.4 | 289.86 | 1202.95 | -92.3 | 177.1 | 1.34 | -75.81 | 186.45 | 1.14 | -75.27 | 196.61 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 24.77 | 15.37 | 1.39 | -140.00 | -670.0 | -146.67 | 240.00 | 108.42 | 196.0 | 1630.16 | -52.56 | 0.42 |
| 25Q1 (4) | 0.51 | 224.39 | 0.0 | 13.83 | 49.84 | 0.0 | -6179.79 | -268.09 | 0.0 | 34591.50 | 1876.03 | 0.0 | 15619.20 | 706.22 | 0.0 | 5.54 | 224.49 | 0.0 | 4.61 | 226.65 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 21.47 | 1.13 | 0.0 | -18.18 | -120.45 | 0.0 | 115.15 | 936.36 | 0.0 | 3436.17 | 291.35 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.41 | -118.39 | 0.0 | 9.23 | -23.72 | 0.0 | -1678.90 | -0.93 | 0.0 | -1947.69 | -110.43 | 0.0 | -2576.48 | -113.87 | 0.0 | -4.45 | -116.39 | 0.0 | -3.64 | -116.21 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 21.23 | 10.8 | 0.0 | 88.89 | 1062.96 | 0.0 | 11.11 | -89.83 | 0.0 | 878.02 | -17.86 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.23 | 2127.27 | 0.0 | 12.10 | 183.1 | 0.0 | -1663.40 | 46.88 | 0.0 | 18670.00 | 2329.57 | 0.0 | 18571.20 | 1290.32 | 0.0 | 27.15 | 1851.61 | 0.0 | 22.45 | 2002.54 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 19.16 | -21.57 | 0.0 | -9.23 | -103.08 | 0.0 | 109.23 | 143.69 | 0.0 | 1068.88 | -34.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.11 | 0.0 | 0.0 | -14.56 | 0.0 | 0.0 | -3131.55 | 0.0 | 0.0 | -837.38 | 0.0 | 0.0 | -1560.19 | 0.0 | 0.0 | -1.55 | 0.0 | 0.0 | -1.18 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 24.43 | 0.0 | 0.0 | 300.00 | 0.0 | 0.0 | -250.00 | 0.0 | 0.0 | 1623.30 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.52 | -82.78 | 11.23 | 805.65 | -4395.48 | 0 | 200.00 | 0.0 | 4517.83 | -33.53 | 1845.30 | -71.16 | 5.70 | -86.04 | 4.96 | -85.17 | 0.00 | 0 | 4000.00 | -58.33 | 17.64 | -16.91 | -97.30 | 0 | 197.30 | 54.19 | 0.00 | 0 | 2183.64 | 101.86 |
| 2024 (4) | 3.02 | 30100.0 | 1.24 | 0 | -1903.15 | 0 | 200.00 | 1100.0 | 6797.15 | 234284.48 | 6397.44 | 220501.38 | 40.84 | 19347.62 | 33.45 | 5873.21 | 0.01 | -80.0 | 9600.00 | 9500.0 | 21.23 | -19.83 | -27.96 | 0 | 127.96 | 0 | 0.00 | 0 | 1081.78 | 730.99 |
| 2023 (3) | 0.01 | 0 | -67.24 | 0 | -273.90 | 0 | 16.67 | 0.0 | 2.90 | 0 | 2.90 | 0 | 0.21 | 0 | 0.56 | 0 | 0.05 | 0.0 | 100.00 | 0 | 26.48 | -32.96 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 130.18 | -5.78 |
| 2022 (2) | -1.07 | 0 | 4.15 | -85.99 | -221.33 | 0 | 16.67 | 27.78 | -260.92 | 0 | -260.92 | 0 | -16.70 | 0 | -11.75 | 0 | 0.05 | -44.44 | -225.00 | 0 | 39.50 | 11.33 | 83.87 | 48.01 | 16.13 | -62.78 | 0.00 | 0 | 138.17 | 176.23 |
| 2021 (1) | -1.22 | 0 | 29.63 | 0 | -72.20 | 0 | 13.04 | 173.91 | -129.89 | 0 | -141.88 | 0 | -23.23 | 0 | -12.67 | 0 | 0.09 | -70.0 | -108.70 | 0 | 35.48 | -80.75 | 56.67 | 16.21 | 43.33 | -15.43 | 0.37 | 0 | 50.02 | 14.62 |