- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.87 | 35.94 | 85.11 | 23.01 | 42.12 | -6.92 | 8.45 | 4347.37 | 82.9 | 10.29 | 6.41 | 37.2 | 8.28 | 21.41 | 47.86 | 1.69 | 35.2 | 92.05 | 1.31 | 32.32 | 89.86 | 0.15 | 7.14 | 25.0 | 14.88 | -3.63 | 8.06 | 35.38 | 20.59 | 17.62 | 81.82 | 5054.55 | 33.33 | 18.18 | -81.52 | -52.94 | 22.63 | -12.35 | -18.21 |
| 25Q4 (7) | 0.64 | -57.89 | -29.67 | 16.19 | -41.68 | -35.32 | 0.19 | -98.42 | -97.38 | 9.67 | -42.44 | -29.47 | 6.82 | -53.06 | -24.39 | 1.25 | -59.68 | -27.75 | 0.99 | -58.92 | -28.78 | 0.14 | -12.5 | -6.67 | 15.44 | -28.45 | -16.86 | 29.34 | 10.05 | 7.55 | 1.59 | -97.79 | -96.98 | 98.41 | 250.23 | 107.52 | 25.82 | 28.46 | -1.22 |
| 25Q3 (6) | 1.52 | 357.63 | 68.89 | 27.76 | 48.13 | 4.72 | 12.05 | 324.3 | 13.15 | 16.80 | 430.71 | 50.94 | 14.53 | 371.59 | 74.22 | 3.10 | 422.92 | 79.19 | 2.41 | 434.72 | 75.91 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 21.58 | 2564.2 | 35.04 | 26.66 | -20.08 | 11.64 | 71.90 | 227.82 | -24.5 | 28.10 | -81.65 | 490.08 | 20.10 | -8.26 | -34.78 |
| 25Q2 (5) | -0.59 | -225.53 | -140.97 | 18.74 | -24.19 | -35.8 | 2.84 | -38.53 | -78.22 | -5.08 | -167.73 | -130.6 | -5.35 | -195.54 | -140.2 | -0.96 | -209.09 | -137.07 | -0.72 | -204.35 | -136.18 | 0.14 | 16.67 | -6.67 | 0.81 | -94.12 | -96.24 | 33.36 | 10.9 | 8.07 | -56.25 | -191.67 | -171.87 | 153.12 | 296.32 | 604.38 | 21.91 | -20.82 | 7.72 |
| 25Q1 (4) | 0.47 | -48.35 | 0.0 | 24.72 | -1.24 | 0.0 | 4.62 | -36.19 | 0.0 | 7.50 | -45.3 | 0.0 | 5.60 | -37.92 | 0.0 | 0.88 | -49.13 | 0.0 | 0.69 | -50.36 | 0.0 | 0.12 | -20.0 | 0.0 | 13.77 | -25.85 | 0.0 | 30.08 | 10.26 | 0.0 | 61.36 | 16.71 | 0.0 | 38.64 | -18.53 | 0.0 | 27.67 | 5.85 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.91 | 1.11 | 0.0 | 25.03 | -5.58 | 0.0 | 7.24 | -32.02 | 0.0 | 13.71 | 23.18 | 0.0 | 9.02 | 8.15 | 0.0 | 1.73 | 0.0 | 0.0 | 1.39 | 1.46 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 18.57 | 16.21 | 0.0 | 27.28 | 14.24 | 0.0 | 52.58 | -44.79 | 0.0 | 47.42 | 895.88 | 0.0 | 26.14 | -15.18 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.90 | -37.5 | 0.0 | 26.51 | -9.18 | 0.0 | 10.65 | -18.33 | 0.0 | 11.13 | -32.95 | 0.0 | 8.34 | -37.34 | 0.0 | 1.73 | -33.2 | 0.0 | 1.37 | -31.16 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 15.98 | -25.88 | 0.0 | 23.88 | -22.64 | 0.0 | 95.24 | 21.69 | 0.0 | 4.76 | -78.1 | 0.0 | 30.82 | 51.52 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.44 | 0.0 | 0.0 | 29.19 | 0.0 | 0.0 | 13.04 | 0.0 | 0.0 | 16.60 | 0.0 | 0.0 | 13.31 | 0.0 | 0.0 | 2.59 | 0.0 | 0.0 | 1.99 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 21.56 | 0.0 | 0.0 | 30.87 | 0.0 | 0.0 | 78.26 | 0.0 | 0.0 | 21.74 | 0.0 | 0.0 | 20.34 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.04 | -45.45 | 21.97 | -18.42 | 5.15 | -42.0 | 4.61 | 3.9 | 7.63 | -41.71 | 5.78 | -37.72 | 4.03 | -42.18 | 3.19 | -42.73 | 0.54 | -8.47 | 13.30 | -27.24 | 29.34 | 7.55 | 67.51 | -0.42 | 32.49 | 0.88 | 3.01 | -12.18 | 23.70 | -13.22 |
| 2024 (4) | 3.74 | 36.0 | 26.93 | -0.11 | 8.88 | -3.79 | 4.44 | -11.07 | 13.09 | 1.08 | 9.28 | 27.47 | 6.97 | 31.02 | 5.57 | 32.94 | 0.59 | 5.36 | 18.28 | -4.09 | 27.28 | 5.29 | 67.80 | -4.85 | 32.20 | 12.03 | 3.42 | 10.17 | 27.31 | 13.6 |
| 2023 (3) | 2.75 | -40.48 | 26.96 | 6.48 | 9.23 | -18.39 | 4.99 | 6.04 | 12.95 | -25.49 | 7.28 | -37.3 | 5.32 | -36.67 | 4.19 | -32.64 | 0.56 | 5.66 | 19.06 | -16.04 | 25.91 | -22.77 | 71.25 | 9.7 | 28.75 | -17.98 | 3.11 | -23.52 | 24.04 | -28.41 |
| 2022 (2) | 4.62 | -47.26 | 25.32 | -18.87 | 11.31 | -45.15 | 4.71 | 101.15 | 17.38 | -16.48 | 11.61 | -22.34 | 8.40 | -52.76 | 6.22 | -51.67 | 0.53 | -38.37 | 22.70 | -3.49 | 33.55 | -13.95 | 64.95 | -34.53 | 35.05 | 3725.1 | 4.06 | 321.87 | 33.58 | 6.57 |
| 2021 (1) | 8.76 | -33.18 | 31.21 | 0 | 20.62 | 0 | 2.34 | 19.28 | 20.81 | 0 | 14.95 | 0 | 17.78 | 0 | 12.87 | 0 | 0.86 | -24.56 | 23.52 | -21.13 | 38.99 | 0.28 | 99.21 | -5.23 | 0.92 | 0 | 0.96 | -28.97 | 31.51 | 9.94 |