凌網 5212 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY	其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	2.21	160.0	-0.04	-1.39	-0.05	0	2.17	189.33	0.07	40.0	0.70	36.1	1.39	17.8	1.16	19.59	0.19	-5.0	0.05	0.0	157.86	126.57
2022 (9)	0.85	-9.57	-0.1	-0.74	0.03	200.0	0.75	240.91	0.05	25.0	0.51	28.59	1.18	5.36	0.97	4.3	0.2	-13.04	0.05	25.0	69.67	-11.06
2021 (8)	0.94	-48.91	-0.72	-1.19	0.01	0	0.22	-87.71	0.04	300.0	0.40	301.99	1.12	-15.15	0.93	-16.22	0.23	-4.17	0.04	0.0	78.33	-40.82
2020 (7)	1.84	13.58	-0.05	-1.17	-0.04	0	1.79	11.88	0.01	-66.67	0.10	-69.01	1.32	22.22	1.11	29.07	0.24	4.35	0.04	-20.0	132.37	-6.85
2019 (6)	1.62	116.0	-0.02	-0.81	0.03	-25.0	1.6	226.53	0.03	-66.67	0.32	-72.07	1.08	56.52	0.86	40.98	0.23	228.57	0.05	-16.67	142.11	40.21
2018 (5)	0.75	240.91	-0.26	-0.52	0.04	0	0.49	2350.0	0.09	50.0	1.15	33.78	0.69	38.0	0.61	84.85	0.07	16.67	0.06	20.0	101.35	102.7
2017 (4)	0.22	-73.49	-0.2	0.14	-0.01	0	0.02	-96.97	0.06	-14.29	0.86	-17.59	0.5	25.0	0.33	3.12	0.06	20.0	0.05	-37.5	50.00	-72.89
2016 (3)	0.83	66.0	-0.17	-0.29	0	0	0.66	57.14	0.07	133.33	1.04	127.79	0.4	-21.57	0.32	3.23	0.05	0.0	0.08	33.33	184.44	54.93
2015 (2)	0.5	-45.05	-0.08	-0.02	-0.02	0	0.42	-34.38	0.03	-25.0	0.46	-31.72	0.51	75.86	0.31	55.0	0.05	0.0	0.06	0.0	119.05	-59.45
2014 (1)	0.91	0	-0.27	-0.21	0	0	0.64	0	0.04	-95.45	0.67	-95.8	0.29	0	0.2	0	0.05	-16.67	0.06	-14.29	293.55	0

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY			攤提 QoQ YoY			約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	1.38	79.22	40.82	-0.08	-200.0	-100.0	-0.36	-800.0	-800.0	-0.05	-183.33	-600.0	1.3	52.94	38.3	0.06	0	0	0	0	1.66	0	0	0.49	-18.33	44.12	0.4	-24.53	21.21	0.05	25.0	0.0	0.02	100.0	100.0	293.62	121.17	16.85
23Q3 (19)	0.77	7600.0	220.83	0.08	214.29	366.67	-0.04	95.79	93.44	0.06	700.0	500.0	0.85	1516.67	304.76	0	0	-100.0	0	0	-0.00	0	-100.0	0.6	76.47	11.11	0.53	82.76	26.19	0.04	-20.0	-20.0	0.01	0.0	0.0	132.76	4546.55	165.52
23Q2 (18)	0.01	-83.33	102.56	-0.07	-333.33	-75.0	-0.95	-2275.0	-1800.0	-0.01	80.0	-200.0	-0.06	-166.67	86.05	0	0	-100.0	0	0	-0.00	0	-100.0	0.34	950.0	36.0	0.29	680.0	38.1	0.05	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	2.86	-99.52	101.98
23Q1 (17)	0.06	-93.88	200.0	0.03	175.0	200.0	-0.04	0.0	0.0	-0.05	-600.0	-600.0	0.09	-90.43	200.0	0	0	-100.0	0	0	-0.00	0	-100.0	-0.04	-111.76	-180.0	-0.05	-115.15	-600.0	0.05	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	600.00	138.78	2000.0
22Q4 (16)	0.98	308.33	3.16	-0.04	-33.33	-33.33	-0.04	93.44	88.24	0.01	0.0	150.0	0.94	347.62	2.17	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	0.34	-37.04	-12.82	0.33	-21.43	-8.33	0.05	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	251.28	402.56	11.09
22Q3 (15)	0.24	161.54	-69.23	-0.03	25.0	95.65	-0.61	-1120.0	16.44	0.01	0.0	-50.0	0.21	148.84	133.33	0.01	-50.0	0	0	0	0.40	-60.71	0	0.54	116.0	31.71	0.42	100.0	27.27	0.05	0.0	-16.67	0.01	0.0	0.0	50.00	134.62	-74.36
22Q2 (14)	-0.39	-2050.0	40.0	-0.04	-500.0	-300.0	-0.05	-25.0	86.11	0.01	0.0	0	-0.43	-1533.33	31.75	0.02	0.0	100.0	0	0	1.01	-16.16	119.19	0.25	400.0	92.31	0.21	2000.0	110.0	0.05	0.0	-16.67	0.01	0.0	0.0	-144.44	-605.56	62.22
22Q1 (13)	0.02	-97.89	114.29	0.01	133.33	150.0	-0.04	88.24	-116.0	0.01	150.0	0.0	0.03	-96.74	118.75	0.02	-33.33	0	0	0	1.20	33.33	0	0.05	-87.18	-72.22	0.01	-97.22	-92.31	0.05	0.0	-16.67	0.01	0.0	0.0	28.57	-87.37	140.82
21Q4 (12)	0.95	21.79	3.26	-0.03	95.65	-50.0	-0.34	53.42	37.04	-0.02	-200.0	-100.0	0.92	922.22	2.22	0.03	0	0	0	0	0.90	0	0	0.39	-4.88	-20.41	0.36	9.09	-14.29	0.05	-16.67	-16.67	0.01	0.0	0.0	226.19	16.0	20.47
21Q3 (11)	0.78	220.0	-27.1	-0.69	-3550.0	-1625.0	-0.73	-102.78	-46.0	0.02	0	0	0.09	114.29	-91.26	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	0.41	215.38	-31.67	0.33	230.0	-35.29	0.06	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	195.00	151.0	5.7
21Q2 (10)	-0.65	-364.29	-550.0	0.02	200.0	0	-0.36	-244.0	-500.0	0	-100.0	100.0	-0.63	-293.75	-530.0	0.01	0	0	0	0	0.46	0	0	0.13	-27.78	-31.58	0.1	-23.08	-28.57	0.06	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	-382.35	-446.22	-702.94
21Q1 (9)	-0.14	-115.22	-250.0	-0.02	0.0	-300.0	0.25	146.3	457.14	0.01	200.0	150.0	-0.16	-117.78	-433.33	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	0.18	-63.27	350.0	0.13	-69.05	225.0	0.06	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	-70.00	-137.28	-92.5
20Q4 (8)	0.92	-14.02	-40.26	-0.02	50.0	50.0	-0.54	-8.0	-100.0	-0.01	0	-116.67	0.9	-12.62	-40.0	0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	0	0.49	-18.33	53.12	0.42	-17.65	61.54	0.06	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	187.76	1.77	-59.77
20Q3 (7)	1.07	1170.0	0	-0.04	0	-33.33	-0.5	-733.33	-8.7	0	100.0	0	1.03	1130.0	3533.33	0.01	0	-50.0	0	0	0.35	0	-60.14	0.6	215.79	53.85	0.51	264.29	59.38	0.06	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	184.48	487.41	0
20Q2 (6)	-0.1	-150.0	66.67	0	-100.0	-100.0	-0.06	14.29	-50.0	-0.01	50.0	66.67	-0.1	-233.33	60.0	0	0	-100.0	0	0	-0.00	0	-100.0	0.19	375.0	-13.64	0.14	250.0	-17.65	0.06	0.0	20.0	0.01	0.0	0.0	-47.62	-30.95	63.49
20Q1 (5)	-0.04	-102.6	-110.53	0.01	125.0	0	-0.07	74.07	-75.0	-0.02	-133.33	0	-0.03	-102.0	-107.89	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	0.04	-87.5	-73.33	0.04	-84.62	-63.64	0.06	0.0	20.0	0.01	0.0	0.0	-36.36	-107.79	-116.27
19Q4 (4)	1.54	0	0.0	-0.04	-33.33	0.0	-0.27	41.3	0.0	0.06	0	0.0	1.5	5100.0	0.0	0	-100.0	0.0	0	0.0	-0.00	-100.0	0.0	0.32	-17.95	0.0	0.26	-18.75	0.0	0.06	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	466.67	0	0.0
19Q3 (3)	0	100.0	0.0	-0.03	-160.0	0.0	-0.46	-1050.0	0.0	0	100.0	0.0	-0.03	88.0	0.0	0.02	100.0	0.0	0	0.0	0.88	75.44	0.0	0.39	77.27	0.0	0.32	88.24	0.0	0.06	20.0	0.0	0.01	0.0	0.0	0.00	100.0	0.0
19Q2 (2)	-0.3	-178.95	0.0	0.05	0	0.0	-0.04	0.0	0.0	-0.03	0	0.0	-0.25	-165.79	0.0	0.01	0	0.0	0	0.0	0.50	0	0.0	0.22	46.67	0.0	0.17	54.55	0.0	0.05	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	-130.43	-158.35	0.0
19Q1 (1)	0.38	0.0	0.0	0	0.0	0.0	-0.04	0.0	0.0	0	0.0	0.0	0.38	0.0	0.0	0	0.0	0.0	0.0	0.0	-0.00	0.0	0.0	0.15	0.0	0.0	0.11	0.0	0.0	0.05	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	223.53	0.0	0.0