- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.54 | -71.88 | 12.5 | 46.75 | -12.67 | -0.51 | 8.91 | -29.4 | 34.59 | 10.18 | -34.02 | -3.96 | 7.51 | -47.26 | 5.03 | 3.18 | -70.99 | 9.66 | 1.48 | -70.92 | 5.71 | 0.18 | -48.57 | 5.88 | 14.46 | -18.67 | -2.89 | 153.78 | 22.35 | 4.03 | 88.00 | 8.53 | 37.5 | 12.00 | -31.69 | -66.67 | 52.12 | 14.9 | 3.23 |
| 25Q4 (7) | 1.92 | -31.18 | 95.92 | 53.53 | -0.82 | 9.9 | 12.62 | -53.52 | 8.98 | 15.43 | -52.49 | 57.45 | 14.24 | -45.36 | 72.4 | 10.96 | -38.53 | 80.56 | 5.09 | -36.53 | 57.59 | 0.35 | 16.67 | -5.41 | 17.78 | -49.6 | 45.26 | 125.69 | 5.85 | 3.72 | 81.08 | -3.02 | -30.5 | 17.57 | 7.16 | 192.23 | 45.36 | 16.55 | -5.03 |
| 25Q3 (6) | 2.79 | 734.09 | 121.43 | 53.97 | 5.78 | -6.85 | 27.15 | 130.08 | 30.97 | 32.48 | 565.33 | 57.59 | 26.06 | 474.96 | 45.99 | 17.83 | 677.02 | 109.27 | 8.02 | 835.78 | 58.5 | 0.30 | 66.67 | 7.14 | 35.28 | 1710.96 | 46.57 | 118.74 | -13.97 | 68.07 | 83.61 | 149.54 | -16.39 | 16.39 | -93.9 | 0 | 38.92 | -26.84 | -20.59 |
| 25Q2 (5) | -0.44 | -191.67 | -137.93 | 51.02 | 8.58 | 3.91 | 11.80 | 78.25 | -28.83 | -6.98 | -165.85 | -139.59 | -6.95 | -197.2 | -145.63 | -3.09 | -206.55 | -135.93 | -1.09 | -177.86 | -121.98 | 0.18 | 5.88 | -43.75 | -2.19 | -114.71 | -110.71 | 138.02 | -6.63 | 93.82 | -168.75 | -363.67 | -276.42 | 268.75 | 646.53 | 4020.83 | 53.20 | 5.37 | 21.77 |
| 25Q1 (4) | 0.48 | -51.02 | 0.0 | 46.99 | -3.53 | 0.0 | 6.62 | -42.83 | 0.0 | 10.60 | 8.16 | 0.0 | 7.15 | -13.44 | 0.0 | 2.90 | -52.22 | 0.0 | 1.40 | -56.66 | 0.0 | 0.17 | -54.05 | 0.0 | 14.89 | 21.65 | 0.0 | 147.82 | 21.98 | 0.0 | 64.00 | -45.14 | 0.0 | 36.00 | 289.0 | 0.0 | 50.49 | 5.72 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.98 | -22.22 | 0.0 | 48.71 | -15.93 | 0.0 | 11.58 | -44.14 | 0.0 | 9.80 | -52.45 | 0.0 | 8.26 | -53.73 | 0.0 | 6.07 | -28.76 | 0.0 | 3.23 | -36.17 | 0.0 | 0.37 | 32.14 | 0.0 | 12.24 | -49.15 | 0.0 | 121.18 | 71.52 | 0.0 | 116.67 | 16.67 | 0.0 | -19.05 | 0 | 0.0 | 47.76 | -2.55 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.26 | 8.62 | 0.0 | 57.94 | 18.0 | 0.0 | 20.73 | 25.03 | 0.0 | 20.61 | 16.9 | 0.0 | 17.85 | 17.2 | 0.0 | 8.52 | -0.93 | 0.0 | 5.06 | 2.02 | 0.0 | 0.28 | -12.5 | 0.0 | 24.07 | 17.7 | 0.0 | 70.65 | -0.79 | 0.0 | 100.00 | 4.55 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 49.01 | 12.18 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.16 | 0.0 | 0.0 | 49.10 | 0.0 | 0.0 | 16.58 | 0.0 | 0.0 | 17.63 | 0.0 | 0.0 | 15.23 | 0.0 | 0.0 | 8.60 | 0.0 | 0.0 | 4.96 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 20.45 | 0.0 | 0.0 | 71.21 | 0.0 | 0.0 | 95.65 | 0.0 | 0.0 | 6.52 | 0.0 | 0.0 | 43.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.74 | 23.44 | 52.06 | 1.07 | 15.56 | 4.92 | 1.82 | -5.89 | 15.56 | 12.51 | 12.68 | 7.64 | 26.15 | 14.09 | 12.32 | 3.36 | 0.92 | -7.07 | 18.82 | 12.02 | 125.69 | 3.72 | 100.00 | -7.1 | 0.00 | 0 | 1.03 | -24.14 | 45.79 | -4.25 |
| 2024 (4) | 3.84 | 14.29 | 51.51 | 1.72 | 14.83 | 7.39 | 1.93 | 2.25 | 13.83 | -3.82 | 11.78 | -1.17 | 22.92 | 0.66 | 11.92 | -12.67 | 0.99 | -12.39 | 16.80 | -0.77 | 121.18 | 77.94 | 107.64 | 11.52 | -7.01 | 0 | 1.36 | -51.09 | 47.82 | -4.21 |
| 2023 (3) | 3.36 | 20.0 | 50.64 | 9.71 | 13.81 | 14.42 | 1.89 | -7.65 | 14.38 | 20.13 | 11.92 | 17.21 | 22.77 | 15.64 | 13.65 | 14.51 | 1.13 | -2.59 | 16.93 | 16.36 | 68.10 | -2.3 | 96.53 | -4.29 | 4.17 | 0 | 2.77 | 15.35 | 49.92 | 1.79 |
| 2022 (2) | 2.80 | 4.48 | 46.16 | 3.13 | 12.07 | 8.45 | 2.05 | -10.55 | 11.97 | 6.97 | 10.17 | 8.31 | 19.69 | 4.79 | 11.92 | 4.56 | 1.16 | -3.33 | 14.55 | 4.38 | 69.70 | 8.91 | 100.85 | 0.85 | -0.85 | 0 | 2.41 | 8.38 | 49.04 | -2.29 |
| 2021 (1) | 2.68 | -16.25 | 44.76 | 0 | 11.13 | 0 | 2.29 | -3.69 | 11.19 | 0 | 9.39 | 0 | 18.79 | 0 | 11.40 | 0 | 1.20 | 1.69 | 13.94 | -13.2 | 64.00 | -6.77 | 100.00 | 0.76 | 0.89 | 18.75 | 2.22 | 138.32 | 50.19 | 2.12 |