- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.18 | -80.0 | 35.71 | 43.22 | -3.18 | -14.9 | -15.14 | -102.14 | 45.03 | -10.39 | -123.92 | 54.39 | -10.43 | -123.34 | 54.35 | -1.71 | -111.11 | 32.68 | -1.54 | -113.89 | 32.46 | 0.15 | 0.0 | 50.0 | -8.62 | -435.4 | 54.75 | 10.10 | -14.26 | -5.96 | 150.00 | -10.0 | 22.73 | -50.00 | 25.0 | -125.0 | 52.15 | 115.41 | 28.39 |
| 25Q4 (7) | -0.10 | -11.11 | 60.0 | 44.64 | -2.32 | -16.47 | -7.49 | -25.67 | 74.18 | -4.64 | -103.51 | 77.2 | -4.67 | -104.82 | 79.85 | -0.81 | -102.5 | 64.94 | -0.72 | -105.71 | 65.22 | 0.15 | -6.25 | 66.67 | -1.61 | 0 | 91.26 | 11.78 | -8.75 | 1.64 | 166.67 | -58.33 | 21.21 | -66.67 | 66.67 | -77.78 | 24.21 | -6.81 | -44.79 |
| 25Q3 (6) | -0.09 | 70.97 | 77.5 | 45.70 | -15.81 | -18.91 | -5.96 | -92.88 | 74.53 | -2.28 | 84.51 | 89.67 | -2.28 | 84.59 | 93.26 | -0.40 | 81.9 | 88.44 | -0.35 | 82.41 | 88.82 | 0.16 | 23.08 | 77.78 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 12.91 | 12.36 | 16.52 | 400.00 | 1500.0 | 300.0 | -200.00 | -366.67 | -1700.0 | 25.98 | -20.21 | -50.52 |
| 25Q2 (5) | -0.31 | -10.71 | 0.0 | 54.28 | 6.87 | 8.89 | -3.09 | 88.78 | 88.87 | -14.72 | 35.38 | 34.81 | -14.80 | 35.23 | 34.66 | -2.21 | 12.99 | 9.43 | -1.99 | 12.72 | 9.55 | 0.13 | 30.0 | 30.0 | -12.96 | 31.97 | 28.71 | 11.49 | 6.98 | 11.34 | 25.00 | -79.55 | -79.17 | 75.00 | 437.5 | 475.0 | 32.56 | -19.84 | -23.96 |
| 25Q1 (4) | -0.28 | -12.0 | 0.0 | 50.79 | -4.96 | 0.0 | -27.54 | 5.07 | 0.0 | -22.78 | -11.94 | 0.0 | -22.85 | 1.42 | 0.0 | -2.54 | -9.96 | 0.0 | -2.28 | -10.14 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | -19.05 | -3.42 | 0.0 | 10.74 | -7.33 | 0.0 | 122.22 | -11.11 | 0.0 | -22.22 | 40.74 | 0.0 | 40.62 | -7.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.25 | 37.5 | 0.0 | 53.44 | -5.18 | 0.0 | -29.01 | -23.97 | 0.0 | -20.35 | 7.79 | 0.0 | -23.18 | 31.44 | 0.0 | -2.31 | 33.24 | 0.0 | -2.07 | 33.87 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -18.42 | 7.9 | 0.0 | 11.59 | 4.6 | 0.0 | 137.50 | 37.5 | 0.0 | -37.50 | -237.5 | 0.0 | 43.85 | -16.49 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.40 | -29.03 | 0.0 | 56.36 | 13.06 | 0.0 | -23.40 | 15.74 | 0.0 | -22.07 | 2.26 | 0.0 | -33.81 | -49.27 | 0.0 | -3.46 | -41.8 | 0.0 | -3.13 | -42.27 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | -20.00 | -10.01 | 0.0 | 11.08 | 7.36 | 0.0 | 100.00 | -16.67 | 0.0 | -11.11 | 44.44 | 0.0 | 52.51 | 22.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.31 | 0.0 | 0.0 | 49.85 | 0.0 | 0.0 | -27.77 | 0.0 | 0.0 | -22.58 | 0.0 | 0.0 | -22.65 | 0.0 | 0.0 | -2.44 | 0.0 | 0.0 | -2.20 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | -18.18 | 0.0 | 0.0 | 10.32 | 0.0 | 0.0 | 120.00 | 0.0 | 0.0 | -20.00 | 0.0 | 0.0 | 42.82 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.77 | 0 | 48.49 | -8.34 | -9.79 | 0 | 2.28 | -25.57 | -9.91 | 0 | -9.95 | 0 | -5.93 | 0 | -5.29 | 0 | 0.53 | 47.22 | -7.31 | 0 | 11.78 | 1.64 | 95.45 | -26.24 | -0.00 | 0 | 1.01 | 6.55 | 29.89 | -35.12 |
| 2024 (4) | -1.17 | 0 | 52.90 | -10.25 | -26.99 | 0 | 3.07 | -15.64 | -20.76 | 0 | -24.36 | 0 | -10.04 | 0 | -8.87 | 0 | 0.36 | 24.14 | -17.18 | 0 | 11.59 | -20.62 | 129.41 | 862.82 | -29.41 | 0 | 0.95 | 11.58 | 46.07 | 14.37 |
| 2023 (3) | -4.56 | 0 | 58.94 | -3.39 | -15.02 | 0 | 3.64 | 7.64 | -112.34 | 0 | -90.02 | 0 | -29.83 | 0 | -26.12 | 0 | 0.29 | 31.82 | -108.48 | 0 | 14.60 | 5.26 | 13.44 | 0 | 86.56 | -37.05 | 0.85 | 88.42 | 40.28 | -16.79 |
| 2022 (2) | 0.94 | -36.49 | 61.01 | -1.93 | -8.00 | 0 | 3.38 | -13.51 | 21.53 | -50.01 | 17.38 | -45.52 | 4.44 | -41.35 | 3.90 | -41.96 | 0.22 | 4.76 | 25.00 | -47.55 | 13.87 | 1.61 | -37.50 | 0 | 137.50 | 740.28 | 0.45 | -2.85 | 48.41 | -35.25 |
| 2021 (1) | 1.48 | 0 | 62.21 | 0 | 36.40 | 0 | 3.91 | 1.56 | 43.07 | 0 | 31.90 | 0 | 7.57 | 0 | 6.72 | 0 | 0.21 | -22.22 | 47.66 | 0 | 13.65 | 20.26 | 85.45 | -35.91 | 16.36 | 0 | 0.46 | -56.4 | 74.76 | 47.31 |