- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.36 | 30.77 | -9.09 | 13.73 | 803.29 | 191.72 | -61.60 | 67.19 | 49.94 | -61.46 | 62.38 | 48.68 | -61.99 | 62.06 | 48.24 | -5.65 | 21.85 | -49.08 | -4.01 | 24.77 | -31.91 | 0.07 | 133.33 | 133.33 | -50.00 | 50.0 | 50.0 | 40.58 | 5.08 | 88.22 | 100.00 | -11.11 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0 | 58.73 | -39.62 | -27.04 |
| 25Q4 (7) | -0.52 | -100.0 | 0.0 | 1.52 | -88.51 | -75.28 | -187.74 | -267.61 | -80.36 | -163.39 | -296.58 | -81.42 | -163.39 | -296.58 | -81.42 | -7.23 | -124.53 | -11.75 | -5.33 | -119.34 | -14.62 | 0.03 | -50.0 | -40.0 | -100.00 | -400.0 | -40.0 | 38.62 | 21.83 | 51.39 | 112.50 | -10.0 | -3.57 | -12.50 | 50.0 | 25.0 | 97.26 | 163.93 | 54.26 |
| 25Q3 (6) | -0.26 | 18.75 | 16.13 | 13.23 | 271.6 | 1656.47 | -51.07 | 47.62 | -4.85 | -41.20 | 47.15 | 2.25 | -41.20 | 47.15 | 2.25 | -3.22 | 9.8 | 48.97 | -2.43 | 13.21 | 35.2 | 0.06 | 50.0 | -33.33 | -20.00 | 60.0 | 20.0 | 31.70 | 6.7 | -54.94 | 125.00 | 4.17 | -6.25 | -25.00 | -25.0 | 25.0 | 36.85 | -34.35 | 0.9 |
| 25Q2 (5) | -0.32 | 3.03 | -6.67 | -7.71 | 48.5 | -207.38 | -97.49 | 20.77 | -299.22 | -77.96 | 34.9 | -231.32 | -77.96 | 34.9 | -231.32 | -3.57 | 5.8 | 29.59 | -2.80 | 7.89 | 12.23 | 0.04 | 33.33 | -71.43 | -50.00 | 50.0 | -199.94 | 29.71 | 37.8 | -52.55 | 120.00 | 20.0 | 20.0 | -20.00 | 0 | 0 | 56.13 | -30.27 | 131.37 |
| 25Q1 (4) | -0.33 | 36.54 | 0.0 | -14.97 | -343.41 | 0.0 | -123.05 | -18.22 | 0.0 | -119.76 | -32.98 | 0.0 | -119.76 | -32.98 | 0.0 | -3.79 | 41.42 | 0.0 | -3.04 | 34.62 | 0.0 | 0.03 | -40.0 | 0.0 | -100.00 | -40.0 | 0.0 | 21.56 | -15.48 | 0.0 | 100.00 | -14.29 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 80.50 | 27.68 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.52 | -67.74 | 0.0 | 6.15 | 823.53 | 0.0 | -104.09 | -113.69 | 0.0 | -90.06 | -113.67 | 0.0 | -90.06 | -113.67 | 0.0 | -6.47 | -2.54 | 0.0 | -4.65 | -24.0 | 0.0 | 0.05 | -44.44 | 0.0 | -71.43 | -185.72 | 0.0 | 25.51 | -63.74 | 0.0 | 116.67 | -12.5 | 0.0 | -16.67 | 50.0 | 0.0 | 63.05 | 72.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.31 | -3.33 | 0.0 | -0.85 | -111.84 | 0.0 | -48.71 | -99.47 | 0.0 | -42.15 | -79.13 | 0.0 | -42.15 | -79.13 | 0.0 | -6.31 | -24.46 | 0.0 | -3.75 | -17.55 | 0.0 | 0.09 | -35.71 | 0.0 | -25.00 | -49.97 | 0.0 | 70.35 | 12.36 | 0.0 | 133.33 | 33.33 | 0.0 | -33.33 | 0 | 0.0 | 36.52 | 50.54 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.30 | 0.0 | 0.0 | 7.18 | 0.0 | 0.0 | -24.42 | 0.0 | 0.0 | -23.53 | 0.0 | 0.0 | -23.53 | 0.0 | 0.0 | -5.07 | 0.0 | 0.0 | -3.19 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | -16.67 | 0.0 | 0.0 | 62.61 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 24.26 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.43 | 0 | 1.16 | 0.0 | -100.47 | 0 | 28.00 | 117.0 | -86.63 | 0 | -86.63 | 0 | -19.41 | 0 | -14.68 | 0 | 0.17 | -32.0 | -56.00 | 0 | 38.62 | 51.39 | 119.05 | 6.52 | -14.29 | 0 | 0.00 | 0 | 60.40 | 42.86 |
| 2024 (4) | -1.49 | 0 | 1.16 | 0 | -58.92 | 0 | 12.90 | -35.48 | -53.48 | 0 | -53.48 | 0 | -17.95 | 0 | -13.03 | 0 | 0.25 | 19.05 | -41.94 | 0 | 25.51 | -59.0 | 111.76 | -5.0 | -11.76 | 0 | 0.00 | 0 | 42.28 | -36.61 |
| 2023 (3) | -1.55 | 0 | -11.66 | 0 | -98.36 | 0 | 20.00 | -6.67 | -87.04 | 0 | -84.82 | 0 | -26.45 | 0 | -17.56 | 0 | 0.21 | 10.53 | -65.00 | 0 | 62.22 | 62.62 | 117.65 | 0 | -11.76 | 0 | 0.00 | 0 | 66.70 | -1.29 |
| 2022 (2) | 1.02 | 0 | -12.71 | 0 | -137.84 | 0 | 21.43 | 157.14 | 75.24 | 0 | 78.36 | 0 | 26.26 | 0 | 15.27 | 0 | 0.19 | -72.06 | 100.00 | 0 | 38.26 | -89.45 | -190.00 | 0 | 290.00 | 0 | 1.00 | -60.0 | 67.57 | 94.39 |
| 2021 (1) | -1.69 | 0 | 8.90 | 0 | -57.27 | 0 | 8.33 | 16.67 | -57.39 | 0 | -57.39 | 0 | -252.15 | 0 | -38.85 | 0 | 0.68 | -29.9 | -45.83 | 0 | 362.73 | -71.12 | 100.00 | -15.38 | -0.00 | 0 | 2.50 | -22.5 | 34.76 | 16.25 |