- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.34 | 27.62 | 3.88 | 84.51 | 1.28 | 0.55 | 13.43 | -25.14 | 14.01 | 21.82 | 6.96 | 2.3 | 18.10 | 42.63 | 1.12 | 2.25 | 24.31 | 5.63 | 1.73 | 24.46 | 4.85 | 0.10 | -9.09 | 11.11 | 23.25 | 7.69 | 2.29 | 28.58 | -7.33 | -1.35 | 61.72 | -29.84 | 12.38 | 38.28 | 218.21 | -15.09 | 45.25 | 18.05 | 2.4 |
| 25Q4 (7) | 1.05 | -37.13 | -3.67 | 83.44 | -0.06 | -0.76 | 17.94 | 24.32 | 113.06 | 20.40 | -17.48 | 5.43 | 12.69 | -38.9 | -23.18 | 1.81 | -39.87 | -2.69 | 1.39 | -37.95 | -3.47 | 0.11 | 0.0 | 22.22 | 21.59 | -16.77 | 3.4 | 30.84 | 0.03 | 5.87 | 87.97 | 50.12 | 101.93 | 12.03 | -70.94 | -78.68 | 38.33 | -8.91 | -17.53 |
| 25Q3 (6) | 1.67 | 539.47 | 198.21 | 83.49 | -4.07 | 1.79 | 14.43 | -5.5 | 43.44 | 24.72 | 872.5 | 138.15 | 20.77 | 511.29 | 147.56 | 3.01 | 556.06 | 213.54 | 2.24 | 557.14 | 206.85 | 0.11 | 10.0 | 22.22 | 25.94 | 1509.78 | 118.9 | 30.83 | -20.54 | 5.69 | 58.60 | 112.23 | -40.3 | 41.40 | -92.91 | 1017.83 | 42.08 | -1.96 | -7.39 |
| 25Q2 (5) | -0.38 | -129.46 | -135.19 | 87.03 | 3.55 | 1.17 | 15.27 | 29.63 | 82.22 | -3.20 | -115.0 | -116.85 | -5.05 | -128.21 | -131.58 | -0.66 | -130.99 | -135.68 | -0.49 | -129.7 | -134.51 | 0.10 | 11.11 | 11.11 | -1.84 | -108.1 | -108.96 | 38.80 | 33.93 | 13.95 | -478.95 | -972.11 | -1174.97 | 584.21 | 1195.89 | 953.67 | 42.92 | -2.87 | -4.39 |
| 25Q1 (4) | 1.29 | 18.35 | 0.0 | 84.05 | -0.04 | 0.0 | 11.78 | 39.9 | 0.0 | 21.33 | 10.23 | 0.0 | 17.90 | 8.35 | 0.0 | 2.13 | 14.52 | 0.0 | 1.65 | 14.58 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 22.73 | 8.86 | 0.0 | 28.97 | -0.55 | 0.0 | 54.92 | 26.06 | 0.0 | 45.08 | -20.12 | 0.0 | 44.19 | -4.93 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.09 | 94.64 | 0.0 | 84.08 | 2.51 | 0.0 | 8.42 | -16.3 | 0.0 | 19.35 | 86.42 | 0.0 | 16.52 | 96.9 | 0.0 | 1.86 | 93.75 | 0.0 | 1.44 | 97.26 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 20.88 | 76.2 | 0.0 | 29.13 | -0.14 | 0.0 | 43.56 | -55.61 | 0.0 | 56.44 | 1423.76 | 0.0 | 46.48 | 2.29 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.56 | -48.15 | 0.0 | 82.02 | -4.65 | 0.0 | 10.06 | 20.05 | 0.0 | 10.38 | -45.34 | 0.0 | 8.39 | -47.53 | 0.0 | 0.96 | -48.11 | 0.0 | 0.73 | -48.59 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 11.85 | -42.28 | 0.0 | 29.17 | -14.33 | 0.0 | 98.15 | 120.29 | 0.0 | 3.70 | -93.32 | 0.0 | 45.44 | 1.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.08 | 0.0 | 0.0 | 86.02 | 0.0 | 0.0 | 8.38 | 0.0 | 0.0 | 18.99 | 0.0 | 0.0 | 15.99 | 0.0 | 0.0 | 1.85 | 0.0 | 0.0 | 1.42 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 20.53 | 0.0 | 0.0 | 34.05 | 0.0 | 0.0 | 44.55 | 0.0 | 0.0 | 55.45 | 0.0 | 0.0 | 44.89 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.63 | -8.79 | 84.47 | 0.0 | 14.95 | 76.09 | 1.30 | -13.22 | 15.98 | -12.2 | 11.67 | -23.27 | 6.13 | -10.64 | 4.72 | -11.28 | 0.40 | 14.29 | 17.28 | -12.42 | 30.84 | 5.87 | 93.64 | 100.05 | 6.36 | -88.1 | 0.00 | 0 | 41.78 | -8.44 |
| 2024 (4) | 3.98 | 41.64 | 84.47 | -1.26 | 8.49 | 5.47 | 1.50 | -3.6 | 18.20 | 10.98 | 15.21 | 27.71 | 6.86 | 40.57 | 5.32 | 38.18 | 0.35 | 9.37 | 19.73 | 9.19 | 29.13 | 1.6 | 46.81 | -4.51 | 53.46 | 4.86 | 0.00 | 0 | 45.63 | -3.29 |
| 2023 (3) | 2.81 | 20.09 | 85.55 | -1.06 | 8.05 | -30.96 | 1.55 | -9.33 | 16.40 | 25.57 | 11.91 | 9.67 | 4.88 | -2.2 | 3.85 | 2.67 | 0.32 | -8.57 | 18.07 | 20.79 | 28.67 | 13.5 | 49.02 | -45.01 | 50.98 | 369.44 | 0.00 | 0 | 47.18 | -0.04 |
| 2022 (2) | 2.34 | 0 | 86.47 | 3.17 | 11.66 | -6.57 | 1.71 | -12.76 | 13.06 | 0 | 10.86 | 0 | 4.99 | 0 | 3.75 | 0 | 0.35 | 0.0 | 14.96 | 0 | 25.26 | -45.65 | 89.14 | 0 | 10.86 | -92.19 | 0.03 | -31.92 | 47.20 | 0.43 |
| 2021 (1) | -7.21 | 0 | 83.81 | 0 | 12.48 | 0 | 1.97 | -2.25 | -31.80 | 0 | -35.68 | 0 | -17.26 | 0 | -12.37 | 0 | 0.35 | 12.9 | -29.61 | 0 | 46.48 | 34.69 | -39.24 | 0 | 139.04 | 2107.32 | 0.05 | 29.46 | 47.00 | 12.68 |