訊連 5203 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY		籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	0.77	37.5	-13.67	0	-0.05	0	-0.46	0	-12.9	0	0.16	60.0	0	0.86	45.07	1.5	-23.86	2.22	20.65	0.29	0.0	0.02	-33.33	30.43	17.39
2022 (9)	0.56	-46.67	4.68	73.98	0.64	0	-0.08	0	5.24	40.11	0.1	11.11	0	0.59	3.62	1.97	0.0	1.84	0	0.29	-6.45	0.03	0.0	25.93	0
2021 (8)	1.05	0	2.69	-37.15	-3.45	0	-0.29	0	3.74	10.32	0.09	-30.77	0	0.57	-27.96	1.97	-16.88	-5.63	0	0.31	-6.06	0.03	200.0	0.00	0
2020 (7)	-0.89	0	4.28	-17.69	-4.9	0	-0.31	0	3.39	-32.34	0.13	30.0	0	0.79	15.27	2.37	-8.49	1.88	-50.53	0.33	10.0	0.01	0	-40.09	0
2019 (6)	-0.19	0	5.2	0	0.18	0	-0.13	0	5.01	0	0.1	-94.12	0	0.69	-93.57	2.59	-38.77	3.8	15.5	0.3	25.0	0	0	-4.63	0
2018 (5)	4.09	37.25	-8.36	0	-2.08	0	-0.05	0	-4.27	0	1.7	1445.45	0	10.69	1556.26	4.23	-28.18	3.29	35.95	0.24	4.35	0	0	115.86	3.03
2017 (4)	2.98	-14.86	4.32	0	-3.84	0	-0.19	0	7.3	241.12	0.11	-15.38	0	0.65	-5.85	5.89	-20.08	2.42	-20.13	0.23	4.55	0	0	112.45	4.42
2016 (3)	3.5	0	-1.36	0	-3.05	0	-0.29	0	2.14	0	0.13	-59.38	0	0.69	-57.66	7.37	16.8	3.03	-45.6	0.22	0.0	0	0	107.69	0
2015 (2)	-0.19	0	-4.91	0	-2.42	0	0.6	275.0	-5.1	0	0.32	-70.64	0	1.62	-66.97	6.31	-6.66	5.57	-21.22	0.22	10.0	0	0	-3.28	0
2014 (1)	1.23	-86.8	-1.54	0	0.04	-50.0	0.16	-42.86	-0.31	0	1.09	2080.0	0.1	4.90	2430.09	6.76	-24.72	7.07	-0.14	0.2	0.0	0	0	16.92	-86.78

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY			攤提 QoQ YoY			約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	-1.13	-34.52	-241.25	1.59	158.24	-82.87	-0.02	0	0.0	-0.21	-320.0	-162.5	0.46	112.89	-95.44	0.06	200.0	200.0	0	0	1.18	182.32	158.74	0.34	-20.93	-47.69	0.11	-88.42	123.4	0.08	14.29	14.29	0	0	-100.0	-594.74	-622.18	0
23Q3 (19)	-0.84	-150.91	50.3	-2.73	71.08	-259.21	0	0	-100.0	-0.05	54.55	-400.0	-3.57	54.17	-45.71	0.02	0.0	0.0	0	0	0.42	-6.89	-10.44	0.43	7.5	-15.69	0.95	55.74	9.2	0.07	0.0	-12.5	0	-100.0	-100.0	-82.35	-134.44	53.22
23Q2 (18)	1.65	52.78	10.0	-9.44	-204.52	1.46	0	100.0	-100.0	-0.11	-22.22	-120.0	-7.79	-285.64	3.59	0.02	-60.0	-60.0	0	0	0.45	-61.35	-60.36	0.4	17.65	-36.51	0.61	10.91	-39.6	0.07	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	239.13	39.49	73.77
23Q1 (17)	1.08	35.0	2260.0	-3.1	-133.41	-153.82	-0.02	0.0	-103.39	-0.09	-12.5	-250.0	-2.02	-120.04	-135.38	0.05	150.0	150.0	0	0	1.16	154.64	121.0	0.34	-47.69	78.95	0.55	217.02	27.91	0.07	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	171.43	0	1848.57
22Q4 (16)	0.8	147.34	-14.89	9.28	1321.05	92700.0	-0.02	-150.0	-116.67	-0.08	-700.0	50.0	10.08	511.43	961.05	0.02	0.0	0.0	0	0	0.46	-2.28	-6.83	0.65	27.45	27.45	-0.47	-154.02	93.37	0.07	-12.5	0.0	0.01	0.0	0.0	0.00	100.0	0
22Q3 (15)	-1.69	-212.67	-382.86	-0.76	92.07	-2633.33	0.04	0.0	102.61	-0.01	80.0	0	-2.45	69.68	-665.62	0.02	-60.0	0.0	0	0	0.47	-58.79	-13.52	0.51	-19.05	-7.27	0.87	-13.86	52.63	0.08	14.29	14.29	0.01	0.0	0.0	-176.04	-227.92	-226.93
22Q2 (14)	1.5	3100.0	-44.65	-9.58	-266.32	-976.4	0.04	-93.22	300.0	-0.05	-183.33	70.59	-8.08	-241.51	-543.96	0.05	150.0	0.0	0	0	1.13	115.5	-4.75	0.63	231.58	-4.55	1.01	134.88	71.19	0.07	0.0	-12.5	0.01	0.0	0.0	137.61	1503.67	-65.47
22Q1 (13)	-0.05	-105.32	97.79	5.76	57500.0	62.71	0.59	391.67	129.35	0.06	137.5	100.0	5.71	501.05	346.09	0.02	0.0	0	0	0	0.52	7.35	0	0.19	-62.75	-20.83	0.43	106.06	43.33	0.07	0.0	-22.22	0.01	0.0	0.0	-9.80	0	98.26
21Q4 (12)	0.94	368.57	1075.0	0.01	-66.67	-99.45	0.12	107.84	105.69	-0.16	0	23.81	0.95	396.88	-50.0	0.02	0.0	-50.0	0	0	0.49	-9.29	-46.58	0.51	-7.27	-19.05	-7.09	-1343.86	-7190.0	0.07	0.0	-22.22	0.01	0.0	0	0.00	100.0	-100.0
21Q3 (11)	-0.35	-112.92	83.41	0.03	103.37	-99.2	-1.53	-7550.0	7.27	0	100.0	0	-0.32	-117.58	-119.28	0.02	-60.0	0.0	0	0	0.54	-54.61	16.44	0.55	-16.67	-22.54	0.57	-3.39	9.62	0.07	-12.5	-12.5	0.01	0.0	0	-53.85	-113.51	84.69
21Q2 (10)	2.71	219.91	204.49	-0.89	-125.14	-2325.0	-0.02	99.0	96.92	-0.17	-666.67	-142.86	1.82	42.19	95.7	0.05	0	25.0	0	0	1.19	0	23.22	0.66	175.0	10.0	0.59	96.67	20.41	0.08	-11.11	0.0	0.01	0.0	0	398.53	170.54	155.24
21Q1 (9)	-2.26	-2925.0	-1004.0	3.54	94.51	362.22	-2.01	4.74	-310.2	0.03	114.29	250.0	1.28	-32.63	216.36	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	0.24	-61.9	-44.19	0.3	200.0	-61.04	0.09	0.0	12.5	0.01	0	0	-565.00	-1441.88	-2021.0
20Q4 (8)	0.08	103.79	172.73	1.82	-51.72	2122.22	-2.11	-27.88	-1418.75	-0.21	0	-320.0	1.9	14.46	1050.0	0.04	100.0	-33.33	0	0	0.92	97.71	-38.83	0.63	-11.27	-11.27	0.1	-80.77	-89.13	0.09	12.5	12.5	0	0	0	42.11	111.97	482.78
20Q3 (7)	-2.11	-337.08	-8.76	3.77	9325.0	-47.78	-1.65	-153.85	-850.0	0	100.0	100.0	1.66	78.49	-68.56	0.02	-50.0	100.0	0	0	0.46	-51.97	74.54	0.71	18.33	10.94	0.52	6.12	-63.38	0.08	0.0	14.29	0	0	0	-351.67	-325.22	-170.09
20Q2 (6)	0.89	256.0	-20.54	0.04	102.96	300.0	-0.65	-32.65	-1725.0	-0.07	-250.0	-250.0	0.93	184.55	-15.45	0.04	33.33	33.33	0	0	0.96	14.7	12.13	0.6	39.53	-13.04	0.49	-36.36	-43.68	0.08	0.0	0.0	0	0	0	156.14	430.88	32.44
20Q1 (5)	0.25	327.27	-66.22	-1.35	-1400.0	29.32	-0.49	-406.25	-104.17	-0.02	60.0	60.0	-1.1	-450.0	5.98	0.03	-50.0	0	0	0	0.84	-43.84	0	0.43	-39.44	-20.37	0.77	-16.3	30.51	0.08	0.0	0.0	0	0	0	29.41	367.38	-73.37
19Q4 (4)	-0.11	94.33	0.0	-0.09	-101.25	0.0	0.16	-27.27	0.0	-0.05	-400.0	0.0	-0.2	-103.79	0.0	0.06	500.0	0.0	0	0.0	1.50	464.09	0.0	0.71	10.94	0.0	0.92	-35.21	0.0	0.08	14.29	0.0	0	0	0.0	-11.00	91.55	0.0
19Q3 (3)	-1.94	-273.21	0.0	7.22	36200.0	0.0	0.22	450.0	0.0	-0.01	50.0	0.0	5.28	380.0	0.0	0.01	-66.67	0.0	0	0.0	0.27	-69.14	0.0	0.64	-7.25	0.0	1.42	63.22	0.0	0.07	-12.5	0.0	0	0	0.0	-130.20	-210.44	0.0
19Q2 (2)	1.12	51.35	0.0	-0.02	98.95	0.0	0.04	116.67	0.0	-0.02	60.0	0.0	1.1	194.02	0.0	0.03	0	0.0	0	0.0	0.86	0	0.0	0.69	27.78	0.0	0.87	47.46	0.0	0.08	0.0	0.0	0	0	0.0	117.89	6.74	0.0
19Q1 (1)	0.74	0.0	0.0	-1.91	0.0	0.0	-0.24	0.0	0.0	-0.05	0.0	0.0	-1.17	0.0	0.0	0	0.0	0.0	0.0	0.0	-0.00	0.0	0.0	0.54	0.0	0.0	0.59	0.0	0.0	0.08	0.0	0.0	0	0.0	0.0	110.45	0.0	0.0