- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.19 | -375.0 | 45.71 | 72.32 | -6.72 | -4.3 | -61.33 | -25.57 | -7.67 | -53.92 | -501.79 | 45.25 | -55.43 | -429.92 | 44.23 | -1.44 | -364.52 | 42.17 | -1.33 | -392.59 | 42.17 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | -40.00 | -1498.6 | 54.08 | 6.01 | -8.38 | -11.36 | 112.50 | -80.15 | 93.75 | -12.50 | 97.32 | -129.81 | 104.18 | 18.32 | 13.77 |
| 25Q4 (7) | -0.04 | -136.36 | 89.47 | 77.53 | 4.19 | 3.4 | -48.84 | -10.9 | -270.84 | -8.96 | -129.04 | 86.77 | -10.46 | -135.07 | 84.69 | -0.31 | -134.83 | 88.35 | -0.27 | -132.14 | 89.11 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 2.86 | -93.05 | 104.93 | 6.56 | -3.53 | -11.83 | 566.67 | 515.56 | 2652.38 | -466.67 | -297.44 | -687.65 | 88.05 | -2.79 | 32.69 |
| 25Q3 (6) | 0.11 | 132.35 | 161.11 | 74.41 | -11.77 | 3.98 | -44.04 | -2187.2 | -17.53 | 30.85 | 157.61 | 174.3 | 29.83 | 149.3 | 167.9 | 0.89 | 134.9 | 173.55 | 0.84 | 136.21 | 175.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 41.18 | 189.52 | 234.75 | 6.80 | -38.41 | 25.69 | -136.36 | -3581.82 | -257.34 | 236.36 | 127.92 | 3445.45 | 90.58 | 54.44 | 15.2 |
| 25Q2 (5) | -0.34 | 2.86 | -115.25 | 84.34 | 11.61 | 11.61 | 2.11 | 103.7 | 108.42 | -53.55 | 45.62 | -110.78 | -60.51 | 39.12 | -112.5 | -2.55 | -2.41 | -115.89 | -2.32 | -0.87 | -115.55 | 0.04 | 100.0 | 33.33 | -46.00 | 47.19 | -109.11 | 11.04 | 62.83 | 15.36 | -3.70 | -106.38 | 24.81 | 103.70 | 147.29 | -1.63 | 58.65 | -35.95 | -19.93 |
| 25Q1 (4) | -0.35 | 7.89 | 0.0 | 75.57 | 0.79 | 0.0 | -56.96 | -332.5 | 0.0 | -98.48 | -45.4 | 0.0 | -99.39 | -45.43 | 0.0 | -2.49 | 6.39 | 0.0 | -2.30 | 7.26 | 0.0 | 0.02 | -50.0 | 0.0 | -87.10 | -50.17 | 0.0 | 6.78 | -8.87 | 0.0 | 58.06 | 182.03 | 0.0 | 41.94 | -47.19 | 0.0 | 91.57 | 37.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.38 | -111.11 | 0.0 | 74.98 | 4.78 | 0.0 | -13.17 | 64.85 | 0.0 | -67.73 | -63.13 | 0.0 | -68.34 | -55.57 | 0.0 | -2.66 | -119.83 | 0.0 | -2.48 | -121.43 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | -58.00 | -89.79 | 0.0 | 7.44 | 37.52 | 0.0 | 20.59 | -76.24 | 0.0 | 79.41 | 1091.18 | 0.0 | 66.36 | -15.6 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.18 | -108.07 | 0.0 | 71.56 | -5.31 | 0.0 | -37.47 | -49.52 | 0.0 | -41.52 | -108.36 | 0.0 | -43.93 | -109.07 | 0.0 | -1.21 | -107.54 | 0.0 | -1.12 | -107.51 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -30.56 | -106.05 | 0.0 | 5.41 | -43.47 | 0.0 | 86.67 | 1859.33 | 0.0 | 6.67 | -93.68 | 0.0 | 78.63 | 7.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.23 | 0.0 | 0.0 | 75.57 | 0.0 | 0.0 | -25.06 | 0.0 | 0.0 | 496.53 | 0.0 | 0.0 | 484.12 | 0.0 | 0.0 | 16.05 | 0.0 | 0.0 | 14.92 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 504.88 | 0.0 | 0.0 | 9.57 | 0.0 | 0.0 | -4.93 | 0.0 | 0.0 | 105.42 | 0.0 | 0.0 | 73.25 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.61 | 0 | 78.68 | 4.86 | -32.45 | 0 | 8.67 | 18.44 | -33.31 | 0 | -36.40 | 0 | -4.52 | 0 | -4.14 | 0 | 0.12 | -7.69 | -22.67 | 0 | 6.56 | -11.83 | 98.00 | 0 | 2.00 | -98.38 | 0.00 | 0 | 79.56 | 10.85 |
| 2024 (4) | 1.75 | -3.31 | 75.03 | 7.52 | -22.95 | 0 | 7.32 | -29.44 | 99.09 | -18.52 | 95.02 | -20.35 | 12.99 | -15.54 | 12.17 | -15.37 | 0.13 | 8.33 | 107.32 | -19.51 | 7.44 | 14.29 | -23.46 | 0 | 123.46 | -16.86 | 0.52 | 527.0 | 71.77 | -24.22 |
| 2023 (3) | 1.81 | 0 | 69.78 | 6.68 | -59.47 | 0 | 10.37 | 25.19 | 121.62 | 0 | 119.30 | 0 | 15.38 | 0 | 14.38 | 0 | 0.12 | -29.41 | 133.33 | 0 | 6.51 | -15.67 | -49.09 | 0 | 148.48 | 0 | 0.08 | -14.29 | 94.71 | 7.19 |
| 2022 (2) | -0.97 | 0 | 65.41 | 9.29 | -49.04 | 0 | 8.28 | 16.61 | -45.80 | 0 | -46.39 | 0 | -8.96 | 0 | -7.92 | 0 | 0.17 | -19.05 | -37.28 | 0 | 7.72 | -58.43 | 107.79 | 0 | -6.49 | 0 | 0.10 | -90.06 | 88.36 | 4.22 |
| 2021 (1) | -0.32 | 0 | 59.85 | 0 | -56.73 | 0 | 7.10 | 19.67 | 3.43 | 0 | -7.96 | 0 | -1.98 | 0 | -1.64 | 0 | 0.21 | -25.0 | 11.48 | 0 | 18.57 | 12.27 | -1733.33 | 0 | 1833.33 | 0 | 0.97 | -13.67 | 84.78 | 25.14 |