- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.67 | -1216.67 | -103.03 | 31.77 | -39.84 | -29.57 | -29.60 | -376.89 | -3509.76 | -43.36 | -1208.95 | -198.62 | -43.30 | -2378.95 | -199.24 | -3.97 | -1468.97 | -64.05 | -2.73 | -902.94 | -71.7 | 0.06 | -33.33 | -45.45 | -31.15 | -361.76 | -268.64 | 43.97 | 14.77 | -23.66 | 66.67 | -77.78 | 566.67 | 29.63 | 114.81 | -70.37 | 69.92 | 28.13 | 23.42 |
| 25Q4 (7) | 0.06 | -88.89 | -95.71 | 52.81 | 19.16 | 5.92 | 10.69 | 490.15 | -10.62 | 3.91 | -82.9 | -94.19 | 1.90 | -91.71 | -97.0 | 0.29 | -92.84 | -97.12 | 0.34 | -85.53 | -95.25 | 0.09 | -10.0 | -18.18 | 11.90 | -61.6 | -83.82 | 38.31 | -64.9 | -5.29 | 300.00 | 2500.0 | 1625.0 | -200.00 | -277.78 | -342.11 | 54.57 | -20.53 | 4.04 |
| 25Q3 (6) | 0.54 | 263.64 | 370.0 | 44.32 | -5.1 | -1.77 | -2.74 | -126.58 | 51.76 | 22.87 | 318.43 | 309.82 | 22.92 | 274.3 | 286.8 | 4.05 | 256.98 | 373.65 | 2.35 | 243.29 | 330.39 | 0.10 | -23.08 | 11.11 | 30.99 | 904.94 | 1619.12 | 109.16 | 135.11 | 156.0 | -12.50 | 87.5 | -120.83 | 112.50 | -43.75 | 87.5 | 68.67 | 29.79 | 0.26 |
| 25Q2 (5) | -0.33 | 0.0 | -145.83 | 46.70 | 3.52 | 8.81 | 10.31 | 1357.32 | 227.44 | -10.47 | 27.89 | -123.81 | -13.15 | 9.12 | -129.59 | -2.58 | -6.61 | -146.49 | -1.64 | -3.14 | -141.73 | 0.13 | 18.18 | 44.44 | -3.85 | 54.44 | -107.4 | 46.43 | -19.39 | 39.56 | -100.00 | -1100.0 | -450.0 | 200.00 | 100.0 | 69.23 | 52.91 | -6.6 | -25.73 |
| 25Q1 (4) | -0.33 | -123.57 | 0.0 | 45.11 | -9.53 | 0.0 | -0.82 | -106.86 | 0.0 | -14.52 | -121.59 | 0.0 | -14.47 | -122.84 | 0.0 | -2.42 | -124.03 | 0.0 | -1.59 | -122.21 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | -8.45 | -111.49 | 0.0 | 57.60 | 42.4 | 0.0 | 10.00 | -42.5 | 0.0 | 100.00 | 21.05 | 0.0 | 56.65 | 8.01 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.40 | 800.0 | 0.0 | 49.86 | 10.51 | 0.0 | 11.96 | 310.56 | 0.0 | 67.26 | 717.06 | 0.0 | 63.34 | 616.22 | 0.0 | 10.07 | 780.41 | 0.0 | 7.16 | 801.96 | 0.0 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | 73.53 | 3704.41 | 0.0 | 40.45 | -5.14 | 0.0 | 17.39 | -71.01 | 0.0 | 82.61 | 37.68 | 0.0 | 52.45 | -23.42 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.20 | -127.78 | 0.0 | 45.12 | 5.13 | 0.0 | -5.68 | 29.79 | 0.0 | -10.90 | -124.78 | 0.0 | -12.27 | -127.61 | 0.0 | -1.48 | -126.67 | 0.0 | -1.02 | -125.95 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -2.04 | -103.92 | 0.0 | 42.64 | 28.16 | 0.0 | 60.00 | 430.0 | 0.0 | 60.00 | -49.23 | 0.0 | 68.49 | -3.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 42.92 | 0.0 | 0.0 | -8.09 | 0.0 | 0.0 | 43.98 | 0.0 | 0.0 | 44.44 | 0.0 | 0.0 | 5.55 | 0.0 | 0.0 | 3.93 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 52.00 | 0.0 | 0.0 | 33.27 | 0.0 | 0.0 | -18.18 | 0.0 | 0.0 | 118.18 | 0.0 | 0.0 | 71.24 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.06 | 0 | 47.46 | 30.46 | 4.76 | 0 | 5.25 | 1.17 | 0.35 | -98.71 | -0.87 | 0 | -0.46 | 0 | 0.01 | -99.91 | 0.38 | -15.56 | 7.21 | -78.12 | 38.31 | -5.29 | 1400.00 | 0 | -1300.00 | 0 | 0.31 | -49.97 | 57.92 | 11.75 |
| 2024 (4) | 2.25 | -7.79 | 36.38 | -26.48 | -1.59 | 0 | 5.19 | -15.93 | 27.04 | -21.21 | 25.57 | -22.35 | 15.78 | -17.25 | 11.65 | -20.69 | 0.45 | 2.27 | 32.96 | -20.41 | 40.45 | 16.57 | -5.48 | 0 | 105.48 | 12.7 | 0.63 | 0 | 51.83 | -26.15 |
| 2023 (3) | 2.44 | 335.71 | 49.48 | 18.86 | 2.21 | 22000.0 | 6.17 | 0.0 | 34.32 | 281.33 | 32.93 | 334.43 | 19.07 | 318.2 | 14.69 | 314.97 | 0.44 | -4.35 | 41.41 | 154.05 | 34.70 | 34.24 | 6.41 | 0 | 93.59 | -6.41 | 0.00 | 0 | 70.18 | -0.59 |
| 2022 (2) | 0.56 | -64.1 | 41.63 | -17.29 | 0.01 | -99.87 | 6.17 | -7.49 | 9.00 | -60.61 | 7.58 | -64.43 | 4.56 | -60.99 | 3.54 | -59.26 | 0.46 | 15.0 | 16.30 | -46.06 | 25.85 | -26.63 | 0.00 | 0 | 100.00 | 45.71 | 0.00 | 0 | 70.60 | -0.98 |
| 2021 (1) | 1.56 | -49.68 | 50.33 | 0 | 7.45 | 0 | 6.67 | 37.78 | 22.85 | 0 | 21.31 | 0 | 11.69 | 0 | 8.69 | 0 | 0.40 | -31.03 | 30.22 | -25.66 | 35.23 | -3.21 | 33.33 | -57.36 | 68.63 | 214.54 | 0.00 | 0 | 71.30 | 38.74 |