- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.38 | -7.32 | -7.32 | 11.45 | -12.06 | -6.53 | 5.73 | -11.71 | -8.32 | 5.39 | -18.83 | -9.72 | 4.19 | -18.64 | -7.51 | 1.51 | -24.12 | -10.65 | 1.06 | -21.48 | -7.02 | 0.22 | -8.33 | 0.0 | 10.25 | -9.21 | -4.03 | 62.27 | 1.63 | -9.07 | 105.83 | 8.31 | 0.58 | -5.83 | -354.37 | -33.98 | 9.27 | -3.94 | 2.43 |
| 25Q4 (7) | 0.41 | 0.0 | 32.26 | 13.02 | -0.84 | 18.36 | 6.49 | -12.18 | 32.99 | 6.64 | -11.23 | 23.65 | 5.15 | -10.43 | 25.0 | 1.99 | -11.16 | 13.71 | 1.35 | -8.16 | 14.41 | 0.24 | 4.35 | -4.0 | 11.29 | -9.32 | 15.68 | 61.27 | -6.33 | -7.66 | 97.71 | -1.6 | 7.95 | 2.29 | 62.6 | -75.85 | 9.65 | 0.84 | 20.63 |
| 25Q3 (6) | 0.41 | 86.36 | -18.0 | 13.13 | 12.32 | 7.18 | 7.39 | 11.97 | -0.94 | 7.48 | 51.42 | 6.25 | 5.75 | 66.18 | 0.52 | 2.24 | 67.16 | -2.61 | 1.47 | 59.78 | 0.68 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 12.45 | 27.56 | 4.97 | 65.41 | -8.31 | -8.2 | 99.30 | -25.72 | -6.04 | 1.41 | 104.18 | 124.82 | 9.57 | 18.15 | 20.68 |
| 25Q2 (5) | 0.22 | -46.34 | -43.59 | 11.69 | -4.57 | 2.63 | 6.60 | 5.6 | 31.47 | 4.94 | -17.25 | -10.18 | 3.46 | -23.62 | -19.35 | 1.34 | -20.71 | -21.64 | 0.92 | -19.3 | -17.12 | 0.23 | 4.55 | 4.55 | 9.76 | -8.61 | -7.05 | 71.34 | 4.18 | -7.18 | 133.68 | 27.06 | 45.84 | -33.68 | -674.74 | -504.21 | 8.10 | -10.5 | -0.49 |
| 25Q1 (4) | 0.41 | 32.26 | 0.0 | 12.25 | 11.36 | 0.0 | 6.25 | 28.07 | 0.0 | 5.97 | 11.17 | 0.0 | 4.53 | 9.95 | 0.0 | 1.69 | -3.43 | 0.0 | 1.14 | -3.39 | 0.0 | 0.22 | -12.0 | 0.0 | 10.68 | 9.43 | 0.0 | 68.48 | 3.21 | 0.0 | 105.22 | 16.24 | 0.0 | -4.35 | -145.85 | 0.0 | 9.05 | 13.13 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.31 | -38.0 | 0.0 | 11.00 | -10.2 | 0.0 | 4.88 | -34.58 | 0.0 | 5.37 | -23.72 | 0.0 | 4.12 | -27.97 | 0.0 | 1.75 | -23.91 | 0.0 | 1.18 | -19.18 | 0.0 | 0.25 | 8.7 | 0.0 | 9.76 | -17.71 | 0.0 | 66.35 | -6.88 | 0.0 | 90.52 | -14.34 | 0.0 | 9.48 | 267.13 | 0.0 | 8.00 | 0.88 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.50 | 28.21 | 0.0 | 12.25 | 7.55 | 0.0 | 7.46 | 48.61 | 0.0 | 7.04 | 28.0 | 0.0 | 5.72 | 33.33 | 0.0 | 2.30 | 34.5 | 0.0 | 1.46 | 31.53 | 0.0 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 11.86 | 12.95 | 0.0 | 71.25 | -7.3 | 0.0 | 105.67 | 15.28 | 0.0 | -5.67 | -168.09 | 0.0 | 7.93 | -2.58 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 11.39 | 0.0 | 0.0 | 5.02 | 0.0 | 0.0 | 5.50 | 0.0 | 0.0 | 4.29 | 0.0 | 0.0 | 1.71 | 0.0 | 0.0 | 1.11 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 10.50 | 0.0 | 0.0 | 76.86 | 0.0 | 0.0 | 91.67 | 0.0 | 0.0 | 8.33 | 0.0 | 0.0 | 8.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.45 | -12.65 | 12.52 | 8.96 | 6.68 | 14.58 | 4.03 | 0.1 | 6.25 | 4.17 | 4.72 | -0.21 | 7.05 | -7.11 | 4.84 | -3.01 | 0.91 | -2.15 | 11.04 | 1.66 | 61.27 | -7.66 | 106.82 | 10.05 | -6.82 | 0 | 0.04 | 0.98 | 9.09 | 11.95 |
| 2024 (4) | 1.66 | -13.99 | 11.49 | -15.45 | 5.83 | -22.99 | 4.03 | -0.43 | 6.00 | -13.04 | 4.73 | -8.51 | 7.59 | -8.44 | 4.99 | -5.31 | 0.93 | 3.33 | 10.86 | -8.28 | 66.35 | -15.71 | 97.06 | -11.56 | 2.94 | 0 | 0.04 | -24.87 | 8.12 | -0.73 |
| 2023 (3) | 1.93 | -52.46 | 13.59 | -14.8 | 7.57 | -26.58 | 4.05 | 21.48 | 6.90 | -31.82 | 5.17 | -33.03 | 8.29 | -46.72 | 5.27 | -39.84 | 0.90 | -15.09 | 11.84 | -16.15 | 78.72 | 0.55 | 109.75 | 7.63 | -9.75 | 0 | 0.05 | 30.45 | 8.18 | 8.63 |
| 2022 (2) | 4.06 | -7.94 | 15.95 | -8.6 | 10.31 | -13.43 | 3.33 | 2.84 | 10.12 | -10.36 | 7.72 | -12.77 | 15.56 | -19.63 | 8.76 | -14.45 | 1.06 | -2.75 | 14.12 | -6.98 | 78.29 | -23.43 | 101.97 | -3.38 | -1.97 | 0 | 0.04 | 55.33 | 7.53 | 5.76 |
| 2021 (1) | 4.41 | 179.11 | 17.45 | 0 | 11.91 | 0 | 3.24 | -28.97 | 11.29 | 0 | 8.85 | 0 | 19.36 | 0 | 10.24 | 0 | 1.09 | 34.57 | 15.18 | 22.91 | 102.24 | 4.9 | 105.53 | -3.26 | -5.53 | 0 | 0.02 | -44.91 | 7.12 | -7.41 |