- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | -3.33 | 0 | -15.08 | 0 | -50.69 | 0 | 25.97 | 52.32 | -43.79 | 0 | -43.79 | 0 | -128.30 | 0 | -11.88 | 0 | 0.30 | -21.05 | -11.94 | 0 | 2576.83 | 371.61 | 115.65 | 136.52 | -15.65 | 0 | 0.10 | 28.85 | 44.37 | 43.18 |
| 2021 (9) | -3.57 | 0 | -8.21 | 0 | -29.69 | 0 | 17.05 | -40.33 | -60.84 | 0 | -60.84 | 0 | -87.92 | 0 | -22.05 | 0 | 0.38 | 111.11 | -40.04 | 0 | 546.39 | 194.47 | 48.90 | -73.04 | 51.10 | 0 | 0.08 | -59.58 | 30.99 | -15.77 |
| 2020 (8) | -1.46 | 0 | -35.92 | 0 | -65.37 | 0 | 28.57 | 19.11 | -36.00 | 0 | -36.00 | 0 | -21.52 | 0 | -5.73 | 0 | 0.18 | -14.29 | -1.08 | 0 | 185.55 | -29.32 | 181.34 | 256.52 | -81.34 | 0 | 0.20 | 2.57 | 36.79 | 31.02 |
| 2019 (7) | -3.94 | 0 | -32.92 | 0 | -61.84 | 0 | 23.99 | -21.8 | -121.71 | 0 | -121.71 | 0 | -83.26 | 0 | -24.90 | 0 | 0.21 | -43.24 | -89.14 | 0 | 262.51 | 36.77 | 50.87 | -55.16 | 49.27 | 0 | 0.19 | -97.75 | 28.08 | 21.35 |
| 2018 (6) | -2.75 | 0 | -25.05 | 0 | -39.08 | 0 | 30.68 | 0.93 | -34.45 | 0 | -34.15 | 0 | -33.50 | 0 | -11.61 | 0 | 0.37 | 8.82 | 0.30 | 0 | 191.94 | 27.05 | 113.44 | 16.54 | -13.44 | 0 | 8.62 | 0 | 23.14 | 8.23 |
| 2017 (5) | -2.96 | 0 | -21.86 | 0 | -34.17 | 0 | 30.39 | -2.41 | -35.10 | 0 | -41.53 | 0 | -27.64 | 0 | -11.25 | 0 | 0.34 | 13.33 | -1.20 | 0 | 151.08 | 29.53 | 97.33 | 21.85 | 2.67 | -86.75 | 0.00 | 0 | 21.38 | -0.05 |
| 2016 (4) | -3.48 | 0 | -20.55 | 0 | -34.09 | 0 | 31.14 | 28.4 | -42.70 | 0 | -45.83 | 0 | -26.79 | 0 | -13.09 | 0 | 0.30 | -23.08 | -8.46 | 0 | 116.64 | 41.73 | 79.88 | -8.67 | 20.12 | 58.76 | 0.00 | 0 | 21.39 | -4.34 |
| 2015 (3) | -4.29 | 0 | -15.34 | 0 | -29.09 | 0 | 24.25 | 32.77 | -33.30 | 0 | -40.53 | 0 | -21.19 | 0 | -13.12 | 0 | 0.39 | -23.53 | -7.43 | 0 | 82.30 | 113.99 | 87.47 | 0 | 12.67 | -93.24 | 0.00 | 0 | 22.36 | 7.76 |
| 2014 (2) | 0.15 | 0 | 8.38 | 0 | -3.34 | 0 | 18.27 | -24.3 | 3.82 | 0 | 1.69 | 0 | 2.52 | 0 | 2.00 | 0 | 0.51 | -5.56 | 23.10 | 693.81 | 38.46 | -20.93 | -87.50 | 0 | 187.50 | 0 | 0.00 | 0 | 20.75 | -14.4 |
| 2013 (1) | -2.68 | 0 | -15.12 | 0 | -33.08 | 0 | 24.13 | 33.43 | -22.74 | 0 | -23.03 | 0 | -20.81 | 0 | -11.96 | 0 | 0.54 | 5.88 | 2.91 | 246.43 | 48.64 | -54.23 | 145.29 | 50.26 | -45.52 | 0 | 0.00 | 0 | 24.24 | 24.5 |