- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q2 (8) | 4.88 | 1209.09 | 1184.44 | -98.86 | -69.54 | -745.68 | -198.27 | -51.33 | -408.91 | 1045.93 | 1713.59 | 2836.6 | 1045.93 | 1713.59 | 2836.6 | 153.76 | 326.42 | 636.5 | 28.97 | 1755.43 | 1082.03 | 0.03 | 0.0 | -66.67 | 1150.00 | 11400.0 | 9300.0 | 159.25 | -95.75 | -83.46 | -18.78 | -109.39 | -118.32 | 118.78 | 218.78 | 4851.17 | 110.59 | 28.18 | 195.85 |
| 23Q1 (7) | -0.44 | -4.76 | 0.0 | -58.31 | -239.41 | -738.99 | -131.02 | -112.56 | -273.28 | -64.82 | -98.17 | -85.25 | -64.82 | -98.17 | -85.25 | -67.91 | -66.12 | -215.27 | -1.75 | -19.86 | 38.16 | 0.03 | -50.0 | -66.67 | 10.00 | 90.11 | 209.05 | 3743.65 | 45.28 | 479.45 | 200.00 | 8.57 | 100.0 | -100.00 | -11.76 | 0 | 86.28 | 101.03 | 125.22 |
| 22Q4 (6) | -0.42 | 63.16 | 84.56 | -17.18 | 47.11 | 10.52 | -61.64 | 28.57 | -46.03 | -32.71 | 57.82 | 83.89 | -32.71 | 57.82 | 83.89 | -40.88 | 30.16 | 48.17 | -1.46 | 63.86 | 91.88 | 0.06 | 0.0 | -33.33 | 5.26 | 118.0 | 102.93 | 2576.83 | 43.52 | 371.61 | 184.21 | 64.47 | 780.53 | -89.47 | -645.61 | -213.14 | 42.92 | -36.15 | 16.66 |
| 22Q3 (5) | -1.14 | -153.33 | -1325.0 | -32.48 | -177.84 | -390.63 | -86.29 | -121.48 | -200.87 | -77.55 | -102.9 | -1156.89 | -77.55 | -102.9 | -1156.89 | -58.53 | -104.22 | -2886.22 | -4.04 | -36.95 | -1054.29 | 0.06 | -33.33 | -40.0 | -29.23 | -133.84 | -316.04 | 1795.51 | 86.51 | 675.26 | 112.00 | 9.27 | -76.42 | -12.00 | -380.0 | 96.8 | 67.22 | 79.83 | 107.98 |
| 22Q2 (4) | -0.45 | -2.27 | 0.0 | -11.69 | -68.2 | 0.0 | -38.96 | -11.0 | 0.0 | -38.22 | -9.23 | 0.0 | -38.22 | -9.23 | 0.0 | -28.66 | -33.05 | 0.0 | -2.95 | -4.24 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -12.50 | -36.31 | 0.0 | 962.68 | 49.01 | 0.0 | 102.50 | 2.5 | 0.0 | -2.50 | 0 | 0.0 | 37.38 | -2.43 | 0.0 |
| 22Q1 (3) | -0.44 | 83.82 | 0.0 | -6.95 | 63.8 | 0.0 | -35.10 | 16.84 | 0.0 | -34.99 | 82.77 | 0.0 | -34.99 | 82.77 | 0.0 | -21.54 | 72.69 | 0.0 | -2.83 | 84.27 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -9.17 | 94.89 | 0.0 | 646.07 | 18.24 | 0.0 | 100.00 | 378.0 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 38.31 | 4.13 | 0.0 |
| 21Q4 (2) | -2.72 | -3300.0 | 0.0 | -19.20 | -190.03 | 0.0 | -42.21 | -47.18 | 0.0 | -203.05 | -3190.92 | 0.0 | -203.05 | -3190.92 | 0.0 | -78.87 | -3923.98 | 0.0 | -17.99 | -5040.0 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | -179.49 | -1426.61 | 0.0 | 546.39 | 135.92 | 0.0 | 20.92 | -95.6 | 0.0 | 79.08 | 121.09 | 0.0 | 36.79 | 13.83 | 0.0 |
| 21Q3 (1) | -0.08 | 0.0 | 0.0 | -6.62 | 0.0 | 0.0 | -28.68 | 0.0 | 0.0 | -6.17 | 0.0 | 0.0 | -6.17 | 0.0 | 0.0 | -1.96 | 0.0 | 0.0 | -0.35 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 13.53 | 0.0 | 0.0 | 231.60 | 0.0 | 0.0 | 475.00 | 0.0 | 0.0 | -375.00 | 0.0 | 0.0 | 32.32 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (5) | -3.33 | 0 | -15.08 | 0 | -50.69 | 0 | 25.97 | 52.32 | -43.79 | 0 | -43.79 | 0 | -128.30 | 0 | -11.88 | 0 | 0.30 | -21.05 | -11.94 | 0 | 2576.83 | 371.61 | 115.65 | 136.52 | -15.65 | 0 | 0.10 | 28.85 | 44.37 | 43.18 |
| 2021 (4) | -3.57 | 0 | -8.21 | 0 | -29.69 | 0 | 17.05 | -40.33 | -60.84 | 0 | -60.84 | 0 | -87.92 | 0 | -22.05 | 0 | 0.38 | 111.11 | -40.04 | 0 | 546.39 | 194.47 | 48.90 | -73.04 | 51.10 | 0 | 0.08 | -59.58 | 30.99 | -15.77 |
| 2020 (3) | -1.46 | 0 | -35.92 | 0 | -65.37 | 0 | 28.57 | 19.11 | -36.00 | 0 | -36.00 | 0 | -21.52 | 0 | -5.73 | 0 | 0.18 | -14.29 | -1.08 | 0 | 185.55 | -29.32 | 181.34 | 256.52 | -81.34 | 0 | 0.20 | 2.57 | 36.79 | 31.02 |
| 2019 (2) | -3.94 | 0 | -32.92 | 0 | -61.84 | 0 | 23.99 | -21.8 | -121.71 | 0 | -121.71 | 0 | -83.26 | 0 | -24.90 | 0 | 0.21 | -43.24 | -89.14 | 0 | 262.51 | 36.77 | 50.87 | -55.16 | 49.27 | 0 | 0.19 | -97.75 | 28.08 | 21.35 |
| 2018 (1) | -2.75 | 0 | -25.05 | 0 | -39.08 | 0 | 30.68 | 0.93 | -34.45 | 0 | -34.15 | 0 | -33.50 | 0 | -11.61 | 0 | 0.37 | 8.82 | 0.30 | 0 | 191.94 | 27.05 | 113.44 | 16.54 | -13.44 | 0 | 8.62 | 0 | 23.14 | 8.23 |