資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (5) | 0.73 | -50.0 | 1.65 | -43.1 | 3.58 | 2.29 | 0 | 0 | 3.35 | -35.82 | -1.45 | 0 | 0.84 | -54.59 | 25.07 | -29.25 | 0.78 | 25.81 | 0 | 0 | 0.57 | 0 | 0.01 | 0.0 | 4.39 | -50.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.34 | 0 | -1.34 | 0 | -2.85 | 0 | -4.19 | 0 | 0.19 | 650.56 |
| 2021 (4) | 1.46 | -15.12 | 2.9 | -11.31 | 3.5 | 25.0 | 0 | 0 | 5.22 | 40.7 | -3.11 | 0 | 1.85 | 0.54 | 35.44 | -28.54 | 0.62 | -36.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -66.67 | 8.81 | 1.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.4 | 0 | -4.4 | 0 | -2.69 | 0 | -7.09 | 0 | 0.03 | -14.35 |
| 2020 (3) | 1.72 | -57.32 | 3.27 | -19.85 | 2.8 | -18.37 | 0 | 0 | 3.71 | -39.87 | -1.28 | 0 | 1.84 | 40.46 | 49.60 | 133.59 | 0.97 | -24.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -40.0 | 8.71 | -57.98 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.28 | 0 | -1.28 | 0 | -2.33 | 0 | -3.61 | 0 | 0.03 | 0 |
| 2019 (2) | 4.03 | 168.67 | 4.08 | -34.41 | 3.43 | 183.47 | 0 | 0 | 6.17 | -53.15 | -7.51 | 0 | 1.31 | -67.17 | 21.23 | -29.92 | 1.29 | -49.81 | 0 | 0 | 7.73 | -10.64 | 0.05 | -98.18 | 20.73 | 26.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | -12.02 | 0 | -12.02 | 0 | -1.59 | 0 | -13.61 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2018 (1) | 1.5 | -33.04 | 6.22 | -13.37 | 1.21 | 13.08 | 0 | 0 | 13.17 | -12.02 | -4.5 | 0 | 3.99 | -25.7 | 30.30 | -15.54 | 2.57 | -28.21 | 0 | 0 | 8.65 | -11.1 | 2.75 | -2.14 | 16.43 | -22.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.41 | 0 | -4.41 | 0 | -1.1 | 0 | -5.51 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q2 (8) | 1.48 | 516.67 | 4.23 | 1.4 | 0.0 | -51.89 | 0.16 | -95.58 | -95.43 | 0 | 0 | 0 | 0.2 | -33.33 | -80.77 | 2.13 | 1221.05 | 646.15 | 0.13 | -43.48 | -91.72 | 7.56 | -15.87 | -77.71 | 0.13 | -7.14 | -87.0 | 0 | 0 | 0 | 0.49 | -7.55 | -24.62 | 0 | 0 | -100.0 | 4.39 | 0.0 | -50.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.6 | 139.22 | 111.52 | 0.6 | 139.22 | 111.52 | -2.53 | 9.64 | 4.53 | -1.93 | 55.43 | 75.45 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 23Q1 (7) | 0.24 | -67.12 | -77.98 | 1.4 | -15.15 | -52.22 | 3.62 | 1.12 | 3.43 | 0 | 0 | 0 | 0.3 | -47.37 | -72.48 | -0.19 | -5.56 | 50.0 | 0.23 | -72.62 | -86.55 | 8.98 | -64.17 | 0 | 0.14 | -82.05 | -83.53 | 0 | 0 | 0 | 0.53 | -7.02 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 4.39 | 0.0 | -50.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.53 | -14.18 | 68.26 | -1.53 | -14.18 | 68.26 | -2.8 | 1.75 | -8.11 | -4.33 | -3.34 | 41.57 | 0.27 | 40.26 | 452.27 |
| 22Q4 (6) | 0.73 | 2.82 | -50.0 | 1.65 | -15.82 | -43.1 | 3.58 | 1.13 | 2.29 | 0 | 0 | 0 | 0.57 | -12.31 | -51.28 | -0.18 | 64.0 | 92.41 | 0.84 | -4.55 | -54.59 | 25.07 | 12.55 | 0 | 0.78 | -25.0 | 25.81 | 0 | 0 | 0 | 0.57 | -6.56 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 4.39 | 0.0 | -50.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.34 | -2.29 | 69.55 | -1.34 | -2.29 | 69.55 | -2.85 | -5.95 | -5.95 | -4.19 | -4.75 | 40.9 | 0.19 | 55.56 | 650.56 |
| 22Q3 (5) | 0.71 | -50.0 | -55.06 | 1.96 | -32.65 | -34.23 | 3.54 | 1.14 | 26.43 | 0 | 0 | 0 | 0.65 | -37.5 | -51.13 | -0.5 | -28.21 | -614.29 | 0.88 | -43.95 | -51.65 | 22.28 | -34.3 | 0 | 1.04 | 4.0 | 44.44 | 0 | 0 | 0 | 0.61 | -6.15 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 4.39 | -50.06 | -50.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.31 | 74.86 | 35.78 | -1.31 | 74.86 | 35.78 | -2.69 | -1.51 | 7.24 | -4.0 | 49.11 | 19.03 | 0.12 | 79.69 | 635.71 |
| 22Q2 (4) | 1.42 | 30.28 | 0.0 | 2.91 | -0.68 | 0.0 | 3.5 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.04 | -4.59 | 0.0 | -0.39 | -2.63 | 0.0 | 1.57 | -8.19 | 0.0 | 33.91 | 0 | 0.0 | 1.0 | 17.65 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.65 | 0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 8.79 | -0.11 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -5.21 | -8.09 | 0.0 | -5.21 | -8.09 | 0.0 | -2.65 | -2.32 | 0.0 | -7.86 | -6.07 | 0.0 | 0.07 | 40.87 | 0.0 |