- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.50 | -1100.0 | -219.05 | 10.25 | -25.18 | -28.72 | -6.03 | -132.82 | -433.15 | -5.85 | -1526.83 | -218.9 | -5.08 | -893.75 | -232.98 | -1.12 | -961.54 | -210.89 | -0.47 | -313.64 | -167.14 | 0.12 | 9.09 | -14.29 | -0.29 | -104.79 | -103.1 | 75.85 | -2.46 | -13.45 | 102.44 | 115.52 | 184.19 | -3.66 | -100.48 | -105.83 | 23.80 | -7.68 | 20.93 |
| 25Q4 (7) | 0.05 | -85.71 | -92.86 | 13.70 | -6.36 | -12.24 | -2.59 | -227.59 | -193.84 | 0.41 | -88.58 | -94.65 | 0.64 | -79.08 | -89.26 | 0.13 | -85.23 | -91.98 | 0.22 | -66.15 | -78.0 | 0.11 | -31.25 | -21.43 | 6.06 | -21.3 | -48.47 | 77.76 | -2.98 | -14.59 | -660.00 | -1269.14 | -1918.37 | 760.00 | 1645.19 | 1079.31 | 25.78 | 28.64 | 19.96 |
| 25Q3 (6) | 0.35 | 252.17 | -52.05 | 14.63 | -3.69 | -9.47 | 2.03 | 307.14 | -66.5 | 3.59 | 448.54 | -46.26 | 3.06 | 1056.25 | -40.47 | 0.88 | 1566.67 | -57.07 | 0.65 | 364.29 | -47.58 | 0.16 | 45.45 | -23.81 | 7.70 | 62.11 | -21.35 | 80.15 | -1.93 | -13.44 | 56.45 | -38.84 | -38.05 | 43.55 | 466.13 | 359.98 | 20.04 | -18.6 | 21.01 |
| 25Q2 (5) | -0.23 | -154.76 | -131.08 | 15.19 | 5.63 | -2.25 | -0.98 | -154.14 | -125.93 | -1.03 | -120.93 | -114.76 | -0.32 | -108.38 | -105.51 | -0.06 | -105.94 | -103.35 | 0.14 | -80.0 | -87.39 | 0.11 | -21.43 | -31.25 | 4.75 | -49.25 | -56.86 | 81.73 | -6.74 | -11.05 | 92.31 | 156.08 | 70.71 | 7.69 | -87.75 | -83.25 | 24.62 | 25.1 | 19.75 |
| 25Q1 (4) | 0.42 | -40.0 | 0.0 | 14.38 | -7.88 | 0.0 | 1.81 | -34.42 | 0.0 | 4.92 | -35.77 | 0.0 | 3.82 | -35.91 | 0.0 | 1.01 | -37.65 | 0.0 | 0.70 | -30.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 9.36 | -20.41 | 0.0 | 87.64 | -3.73 | 0.0 | 36.05 | -0.69 | 0.0 | 62.79 | -2.57 | 0.0 | 19.68 | -8.42 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.70 | -4.11 | 0.0 | 15.61 | -3.4 | 0.0 | 2.76 | -54.46 | 0.0 | 7.66 | 14.67 | 0.0 | 5.96 | 15.95 | 0.0 | 1.62 | -20.98 | 0.0 | 1.00 | -19.35 | 0.0 | 0.14 | -33.33 | 0.0 | 11.76 | 20.12 | 0.0 | 91.04 | -1.67 | 0.0 | 36.30 | -60.17 | 0.0 | 64.44 | 580.69 | 0.0 | 21.49 | 29.77 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.73 | -1.35 | 0.0 | 16.16 | 3.99 | 0.0 | 6.06 | 60.32 | 0.0 | 6.68 | -4.3 | 0.0 | 5.14 | -11.53 | 0.0 | 2.05 | 14.53 | 0.0 | 1.24 | 11.71 | 0.0 | 0.21 | 31.25 | 0.0 | 9.79 | -11.08 | 0.0 | 92.59 | 0.77 | 0.0 | 91.12 | 68.52 | 0.0 | 9.47 | -79.39 | 0.0 | 16.56 | -19.46 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.74 | 0.0 | 0.0 | 15.54 | 0.0 | 0.0 | 3.78 | 0.0 | 0.0 | 6.98 | 0.0 | 0.0 | 5.81 | 0.0 | 0.0 | 1.79 | 0.0 | 0.0 | 1.11 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 11.01 | 0.0 | 0.0 | 91.88 | 0.0 | 0.0 | 54.07 | 0.0 | 0.0 | 45.93 | 0.0 | 0.0 | 20.56 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.60 | -77.53 | 14.48 | -8.64 | 0.36 | -91.82 | 3.30 | 31.77 | 2.34 | -65.84 | 2.06 | -61.85 | 1.91 | -71.7 | 1.67 | -60.33 | 0.50 | -24.24 | 7.22 | -32.46 | 77.76 | -14.59 | 15.00 | -76.69 | 84.29 | 135.14 | 0.01 | 11.15 | 22.11 | 14.38 |
| 2024 (4) | 2.67 | -26.04 | 15.85 | -14.78 | 4.40 | -30.05 | 2.51 | -12.2 | 6.85 | -40.23 | 5.40 | -38.29 | 6.75 | -32.5 | 4.21 | -29.24 | 0.66 | 11.86 | 10.69 | -34.46 | 91.04 | 1.51 | 64.34 | 17.26 | 35.85 | -20.58 | 0.01 | -81.39 | 19.33 | 3.59 |
| 2023 (3) | 3.61 | 12.81 | 18.60 | 6.35 | 6.29 | -1.56 | 2.85 | -3.15 | 11.46 | 30.23 | 8.75 | 22.89 | 10.00 | 15.34 | 5.95 | 17.82 | 0.59 | 0.0 | 16.31 | 17.51 | 89.69 | -10.17 | 54.87 | -24.49 | 45.13 | 65.06 | 0.04 | -77.88 | 18.66 | 18.48 |
| 2022 (2) | 3.20 | 0.31 | 17.49 | 15.22 | 6.39 | -4.63 | 2.95 | 22.36 | 8.80 | -4.24 | 7.12 | -1.39 | 8.67 | -29.74 | 5.05 | -17.35 | 0.59 | -21.33 | 13.88 | 6.12 | 99.84 | -9.05 | 72.66 | -0.3 | 27.34 | 0.81 | 0.19 | -49.42 | 15.75 | 22.57 |
| 2021 (1) | 3.19 | 43.05 | 15.18 | 0 | 6.70 | 0 | 2.41 | -18.88 | 9.19 | 0 | 7.22 | 0 | 12.34 | 0 | 6.11 | 0 | 0.75 | 11.94 | 13.08 | -2.68 | 109.77 | -24.92 | 72.88 | -25.79 | 27.12 | 1407.99 | 0.38 | -16.89 | 12.85 | -6.75 |