- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.02 | 101.21 | -96.15 | 39.34 | 14.76 | -4.65 | -1.40 | 85.58 | -142.81 | 2.15 | 122.87 | -45.98 | 0.09 | 100.91 | -96.54 | 0.05 | 100.97 | -96.38 | 0.13 | 106.16 | -82.67 | 0.26 | 18.18 | 4.0 | 8.16 | 405.62 | -17.49 | 131.27 | 2.05 | 1.01 | -65.12 | -163.02 | -179.43 | 164.53 | 5051.0 | 828.65 | 27.32 | -10.43 | 8.54 |
| 25Q4 (7) | -1.65 | -35.25 | -1000.0 | 34.28 | -4.0 | -10.0 | -9.71 | -36.76 | -220.46 | -9.40 | -45.06 | -3381.48 | -9.86 | -39.66 | -1046.51 | -5.15 | -39.95 | -1220.51 | -2.11 | -47.55 | -1141.18 | 0.22 | 0.0 | -8.33 | -2.67 | -1670.59 | -146.35 | 128.63 | -6.38 | 37.68 | 103.32 | -5.69 | -91.08 | -3.32 | 65.22 | 99.69 | 30.50 | 6.49 | 14.45 |
| 25Q3 (6) | -1.22 | 24.22 | -388.0 | 35.71 | 2.32 | -4.39 | -7.10 | -83.94 | -1675.0 | -6.48 | 21.45 | -1340.0 | -7.06 | 18.19 | -430.83 | -3.68 | 18.22 | -449.25 | -1.43 | 20.99 | -361.29 | 0.22 | 0.0 | -15.38 | 0.17 | 109.04 | -96.42 | 137.39 | -0.9 | 51.38 | 109.55 | 133.62 | 19.82 | -9.55 | -117.94 | -183.6 | 28.64 | 13.34 | 15.07 |
| 25Q2 (5) | -1.61 | -409.62 | -3120.0 | 34.90 | -15.41 | 1.78 | -3.86 | -218.04 | -66.38 | -8.25 | -307.29 | -1475.0 | -8.63 | -431.92 | -3219.23 | -4.50 | -426.09 | -3114.29 | -1.81 | -341.33 | -4425.0 | 0.22 | -12.0 | -15.38 | -1.88 | -119.01 | -134.62 | 138.64 | 6.68 | 40.03 | 46.89 | -42.8 | 112.03 | 53.26 | 200.61 | -89.13 | 25.27 | 0.4 | 6.13 |
| 25Q1 (4) | 0.52 | 446.67 | 0.0 | 41.26 | 8.32 | 0.0 | 3.27 | 207.92 | 0.0 | 3.98 | 1574.07 | 0.0 | 2.60 | 402.33 | 0.0 | 1.38 | 453.85 | 0.0 | 0.75 | 541.18 | 0.0 | 0.25 | 4.17 | 0.0 | 9.89 | 71.7 | 0.0 | 129.96 | 39.1 | 0.0 | 81.98 | -92.92 | 0.0 | 17.72 | 101.67 | 0.0 | 25.17 | -5.55 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.15 | 40.0 | 0.0 | 38.09 | 1.98 | 0.0 | -3.03 | -657.5 | 0.0 | -0.27 | 40.0 | 0.0 | -0.86 | 35.34 | 0.0 | -0.39 | 41.79 | 0.0 | -0.17 | 45.16 | 0.0 | 0.24 | -7.69 | 0.0 | 5.76 | 21.26 | 0.0 | 93.43 | 2.94 | 0.0 | 1157.89 | 1166.45 | 0.0 | -1057.89 | -9356.58 | 0.0 | 26.65 | 7.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.25 | -400.0 | 0.0 | 37.35 | 8.92 | 0.0 | -0.40 | 82.76 | 0.0 | -0.45 | -175.0 | 0.0 | -1.33 | -411.54 | 0.0 | -0.67 | -378.57 | 0.0 | -0.31 | -675.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 4.75 | -12.52 | 0.0 | 90.76 | -8.33 | 0.0 | 91.43 | 123.46 | 0.0 | 11.43 | -97.67 | 0.0 | 24.89 | 4.54 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.05 | 0.0 | 0.0 | 34.29 | 0.0 | 0.0 | -2.32 | 0.0 | 0.0 | 0.60 | 0.0 | 0.0 | -0.26 | 0.0 | 0.0 | -0.14 | 0.0 | 0.0 | -0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 5.43 | 0.0 | 0.0 | 99.01 | 0.0 | 0.0 | -389.80 | 0.0 | 0.0 | 489.80 | 0.0 | 0.0 | 23.81 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -3.97 | 0 | 36.69 | -3.17 | -4.03 | 0 | 4.66 | 20.47 | -4.74 | 0 | -5.46 | 0 | -11.57 | 0 | -5.04 | 0 | 1.01 | -1.94 | 1.66 | -74.14 | 128.63 | 37.68 | 84.98 | 2514.85 | 15.02 | -84.48 | 2.72 | 7.32 | 27.25 | 10.55 |
| 2024 (4) | 0.52 | -90.99 | 37.89 | -6.63 | 0.04 | -99.16 | 3.87 | 18.51 | 1.25 | -83.79 | 0.69 | -89.93 | 1.36 | -90.36 | 0.83 | -88.41 | 1.03 | 0.0 | 6.42 | -46.81 | 93.43 | 4.15 | 3.25 | -94.76 | 96.75 | 154.67 | 2.54 | 46.22 | 24.65 | 4.49 |
| 2023 (3) | 5.77 | -42.64 | 40.58 | -2.87 | 4.78 | -55.29 | 3.26 | 31.33 | 7.71 | -36.8 | 6.85 | -32.04 | 14.11 | -44.64 | 7.16 | -39.98 | 1.03 | -12.71 | 12.07 | -21.93 | 89.71 | -18.29 | 61.97 | -29.32 | 37.99 | 208.45 | 1.74 | -11.52 | 23.59 | 8.41 |
| 2022 (2) | 10.06 | 38.38 | 41.78 | 2.75 | 10.69 | 33.13 | 2.48 | -5.54 | 12.20 | 42.69 | 10.08 | 42.17 | 25.49 | 17.36 | 11.93 | 32.85 | 1.18 | -4.84 | 15.46 | 29.59 | 109.79 | -9.42 | 87.68 | -6.57 | 12.32 | 100.28 | 1.96 | -31.33 | 21.76 | 14.77 |
| 2021 (1) | 7.27 | 301.66 | 40.66 | 0 | 8.03 | 0 | 2.63 | -9.88 | 8.55 | 0 | 7.09 | 0 | 21.72 | 0 | 8.98 | 0 | 1.24 | 30.53 | 11.93 | 54.53 | 121.21 | -32.87 | 93.85 | 116.56 | 6.15 | -89.15 | 2.86 | 15.0 | 18.96 | -19.73 |