- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.30 | 35.42 | -19.25 | 15.90 | -9.71 | -7.5 | 4.34 | 4.33 | -13.37 | 4.74 | 28.8 | -28.07 | 3.77 | 27.36 | -24.75 | 2.84 | 27.35 | -21.76 | 1.22 | 28.42 | -21.29 | 0.31 | 3.33 | 3.33 | 7.37 | 16.25 | -20.84 | 142.11 | -5.01 | 2.68 | 91.39 | -19.19 | 20.33 | 8.61 | 165.77 | -64.2 | 14.46 | -13.72 | -2.69 |
| 25Q4 (7) | 0.96 | -38.06 | -7.69 | 17.61 | 3.41 | 1.03 | 4.16 | -14.75 | 6.12 | 3.68 | -33.69 | -20.52 | 2.96 | -33.93 | -20.43 | 2.23 | -42.67 | -8.61 | 0.95 | -38.31 | -8.65 | 0.30 | -9.09 | 15.38 | 6.34 | -20.45 | -19.54 | 149.60 | -4.78 | -2.05 | 113.09 | 28.39 | 33.61 | -13.09 | -208.8 | -185.23 | 16.76 | 12.56 | -4.72 |
| 25Q3 (6) | 1.55 | -3.13 | -8.28 | 17.03 | -2.46 | -0.41 | 4.88 | 1.04 | -6.15 | 5.55 | -10.19 | -15.01 | 4.48 | -10.93 | -14.34 | 3.89 | 1.83 | -6.94 | 1.54 | -2.53 | -9.94 | 0.33 | 10.0 | 3.13 | 7.97 | -10.65 | -13.74 | 157.11 | -9.6 | 5.54 | 88.08 | 12.69 | 10.74 | 12.03 | -44.63 | -41.19 | 14.89 | -3.75 | -2.04 |
| 25Q2 (5) | 1.60 | -0.62 | 0.0 | 17.46 | 1.57 | 0.75 | 4.83 | -3.59 | -6.4 | 6.18 | -6.22 | -4.19 | 5.03 | 0.4 | -2.52 | 3.82 | 5.23 | -3.78 | 1.58 | 1.94 | -4.82 | 0.30 | 0.0 | -3.23 | 8.92 | -4.19 | -4.9 | 173.79 | 25.57 | 10.21 | 78.16 | 2.91 | -2.45 | 21.73 | -9.65 | 8.76 | 15.47 | 4.1 | 0.19 |
| 25Q1 (4) | 1.61 | 54.81 | 0.0 | 17.19 | -1.38 | 0.0 | 5.01 | 27.81 | 0.0 | 6.59 | 42.33 | 0.0 | 5.01 | 34.68 | 0.0 | 3.63 | 48.77 | 0.0 | 1.55 | 49.04 | 0.0 | 0.30 | 15.38 | 0.0 | 9.31 | 18.15 | 0.0 | 138.40 | -9.38 | 0.0 | 75.95 | -10.27 | 0.0 | 24.05 | 56.58 | 0.0 | 14.86 | -15.52 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.04 | -38.46 | 0.0 | 17.43 | 1.93 | 0.0 | 3.92 | -24.62 | 0.0 | 4.63 | -29.1 | 0.0 | 3.72 | -28.87 | 0.0 | 2.44 | -41.63 | 0.0 | 1.04 | -39.18 | 0.0 | 0.26 | -18.75 | 0.0 | 7.88 | -14.72 | 0.0 | 152.73 | 2.6 | 0.0 | 84.64 | 6.41 | 0.0 | 15.36 | -24.93 | 0.0 | 17.59 | 15.72 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.69 | 5.62 | 0.0 | 17.10 | -1.33 | 0.0 | 5.20 | 0.78 | 0.0 | 6.53 | 1.24 | 0.0 | 5.23 | 1.36 | 0.0 | 4.18 | 5.29 | 0.0 | 1.71 | 3.01 | 0.0 | 0.32 | 3.23 | 0.0 | 9.24 | -1.49 | 0.0 | 148.86 | -5.6 | 0.0 | 79.54 | -0.72 | 0.0 | 20.46 | 2.4 | 0.0 | 15.20 | -1.55 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.60 | 0.0 | 0.0 | 17.33 | 0.0 | 0.0 | 5.16 | 0.0 | 0.0 | 6.45 | 0.0 | 0.0 | 5.16 | 0.0 | 0.0 | 3.97 | 0.0 | 0.0 | 1.66 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 9.38 | 0.0 | 0.0 | 157.69 | 0.0 | 0.0 | 80.12 | 0.0 | 0.0 | 19.98 | 0.0 | 0.0 | 15.44 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.71 | 1.78 | 17.32 | 2.12 | 4.72 | 0.64 | 2.25 | -15.78 | 5.49 | -6.15 | 4.36 | -6.84 | 13.02 | -7.07 | 5.47 | -7.13 | 1.19 | -0.83 | 8.12 | -8.66 | 149.60 | -2.05 | 85.96 | 7.24 | 14.04 | -29.26 | 3.93 | -2.53 | 15.49 | -1.53 |
| 2024 (4) | 5.61 | 2.0 | 16.96 | 7.07 | 4.69 | 3.53 | 2.67 | -5.38 | 5.85 | 8.33 | 4.68 | 7.59 | 14.01 | -0.57 | 5.89 | 0.34 | 1.20 | -6.98 | 8.89 | 0.91 | 152.73 | 6.22 | 80.16 | -4.56 | 19.84 | 23.91 | 4.03 | -6.86 | 15.73 | 8.41 |
| 2023 (3) | 5.50 | -9.84 | 15.84 | 14.29 | 4.53 | 7.35 | 2.83 | 35.03 | 5.40 | 17.9 | 4.35 | 20.17 | 14.09 | -14.71 | 5.87 | -8.42 | 1.29 | -21.34 | 8.81 | 20.19 | 143.78 | -9.21 | 83.99 | -8.88 | 16.01 | 104.62 | 4.33 | -4.0 | 14.51 | 17.39 |
| 2022 (2) | 6.10 | 18.91 | 13.86 | 5.88 | 4.22 | 7.38 | 2.09 | -12.84 | 4.58 | 8.27 | 3.62 | 8.38 | 16.52 | 10.28 | 6.41 | 22.1 | 1.64 | 10.81 | 7.33 | 1.95 | 158.36 | -21.17 | 92.17 | -0.72 | 7.83 | 9.27 | 4.51 | -1.21 | 12.36 | 0.73 |
| 2021 (1) | 5.13 | 19.3 | 13.09 | 0 | 3.93 | 0 | 2.40 | -18.5 | 4.23 | 0 | 3.34 | 0 | 14.98 | 0 | 5.25 | 0 | 1.48 | 8.82 | 7.19 | 0.28 | 200.89 | -2.1 | 92.84 | 0.02 | 7.16 | -0.86 | 4.56 | -8.98 | 12.27 | 0.57 |