- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.35 | 277.63 | 19.47 | 19.98 | -9.59 | -7.59 | 5.54 | -41.87 | -13.44 | 6.87 | 126.73 | -0.29 | 5.16 | 307.23 | 6.17 | 2.23 | 232.84 | 18.62 | 1.18 | 140.82 | 6.31 | 0.20 | -9.09 | 11.11 | 15.16 | 42.48 | -6.94 | 105.24 | -20.36 | -6.84 | 80.00 | -74.36 | -14.29 | 19.17 | 109.04 | 151.56 | 17.67 | 70.89 | 21.11 |
| 25Q4 (7) | -0.76 | -175.25 | -152.05 | 22.10 | -8.18 | -3.7 | 9.53 | 28.44 | 6.72 | 3.03 | -53.81 | -67.24 | -2.49 | -153.9 | -136.46 | 0.67 | -64.17 | -75.28 | 0.49 | -53.77 | -66.44 | 0.22 | 22.22 | 15.79 | 10.64 | -32.32 | -42.36 | 132.14 | 6.46 | 14.49 | 312.07 | 178.03 | 223.46 | -212.07 | -1498.67 | -6122.76 | 10.34 | -36.41 | -30.42 |
| 25Q3 (6) | 1.01 | 57.81 | -52.36 | 24.07 | 35.84 | -8.48 | 7.42 | 613.46 | -38.88 | 6.56 | 93.51 | -38.0 | 4.62 | 42.59 | -47.86 | 1.87 | 59.83 | -47.91 | 1.06 | 39.47 | -45.08 | 0.18 | 5.88 | -5.26 | 15.72 | 16.79 | -15.98 | 124.12 | 5.75 | 12.66 | 112.24 | 268.8 | -2.08 | -13.27 | -119.07 | 9.35 | 16.26 | -0.49 | 14.67 |
| 25Q2 (5) | 0.64 | -43.36 | -68.63 | 17.72 | -18.04 | -26.07 | 1.04 | -83.75 | -89.8 | 3.39 | -50.8 | -67.15 | 3.24 | -33.33 | -62.72 | 1.17 | -37.77 | -67.23 | 0.76 | -31.53 | -60.21 | 0.17 | -5.56 | -15.0 | 13.46 | -17.37 | -24.38 | 117.37 | 3.89 | 9.7 | 30.43 | -67.39 | -69.18 | 69.57 | 813.04 | 5430.43 | 16.34 | 11.99 | 23.13 |
| 25Q1 (4) | 1.13 | -22.6 | 0.0 | 21.62 | -5.8 | 0.0 | 6.40 | -28.33 | 0.0 | 6.89 | -25.51 | 0.0 | 4.86 | -28.84 | 0.0 | 1.88 | -30.63 | 0.0 | 1.11 | -23.97 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 16.29 | -11.76 | 0.0 | 112.97 | -2.12 | 0.0 | 93.33 | -3.26 | 0.0 | 7.62 | 116.38 | 0.0 | 14.59 | -1.82 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.46 | -31.13 | 0.0 | 22.95 | -12.74 | 0.0 | 8.93 | -26.44 | 0.0 | 9.25 | -12.57 | 0.0 | 6.83 | -22.91 | 0.0 | 2.71 | -24.51 | 0.0 | 1.46 | -24.35 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 18.46 | -1.34 | 0.0 | 115.42 | 4.77 | 0.0 | 96.48 | -15.84 | 0.0 | 3.52 | 124.06 | 0.0 | 14.86 | 4.8 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.12 | 3.92 | 0.0 | 26.30 | 9.72 | 0.0 | 12.14 | 19.02 | 0.0 | 10.58 | 2.52 | 0.0 | 8.86 | 1.96 | 0.0 | 3.59 | 0.56 | 0.0 | 1.93 | 1.05 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 18.71 | 5.11 | 0.0 | 110.17 | 2.97 | 0.0 | 114.63 | 16.09 | 0.0 | -14.63 | -1263.41 | 0.0 | 14.18 | 6.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.04 | 0.0 | 0.0 | 23.97 | 0.0 | 0.0 | 10.20 | 0.0 | 0.0 | 10.32 | 0.0 | 0.0 | 8.69 | 0.0 | 0.0 | 3.57 | 0.0 | 0.0 | 1.91 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 17.80 | 0.0 | 0.0 | 106.99 | 0.0 | 0.0 | 98.74 | 0.0 | 0.0 | 1.26 | 0.0 | 0.0 | 13.27 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.98 | -69.35 | 21.50 | -10.08 | 6.43 | -33.44 | 7.43 | 3.79 | 4.89 | -46.91 | 2.23 | -69.86 | 5.45 | -52.85 | 3.24 | -47.91 | 0.72 | -2.7 | 13.83 | -22.13 | 132.14 | 14.49 | 131.27 | 25.18 | -31.60 | 0 | 0.18 | -17.62 | 14.08 | -1.54 |
| 2024 (4) | 6.46 | 54.55 | 23.91 | 8.83 | 9.66 | 37.22 | 7.16 | -3.55 | 9.21 | 43.46 | 7.40 | 25.64 | 11.56 | 45.23 | 6.22 | 44.32 | 0.74 | 19.35 | 17.76 | 14.43 | 115.42 | 8.17 | 104.87 | -4.37 | -4.87 | 0 | 0.21 | -29.32 | 14.30 | -5.92 |
| 2023 (3) | 4.18 | -33.33 | 21.97 | 3.05 | 7.04 | -8.93 | 7.42 | 47.02 | 6.42 | -27.54 | 5.89 | -18.98 | 7.96 | -40.77 | 4.31 | -26.07 | 0.62 | -17.33 | 15.52 | 5.29 | 106.70 | -19.28 | 109.67 | 25.54 | -9.67 | 0 | 0.30 | -76.01 | 15.20 | 38.18 |
| 2022 (2) | 6.27 | -16.51 | 21.32 | 2.01 | 7.73 | -22.08 | 5.05 | 12.76 | 8.86 | -10.14 | 7.27 | -0.82 | 13.44 | -18.15 | 5.83 | -12.72 | 0.75 | -14.77 | 14.74 | -0.74 | 132.19 | -18.15 | 87.36 | -13.19 | 12.83 | 0 | 1.26 | -2.71 | 11.00 | 2.04 |
| 2021 (1) | 7.51 | -21.53 | 20.90 | 0 | 9.92 | 0 | 4.47 | -2.46 | 9.86 | 0 | 7.33 | 0 | 16.42 | 0 | 6.68 | 0 | 0.88 | 1.15 | 14.85 | -13.86 | 161.50 | 10.21 | 100.64 | -5.53 | -0.64 | 0 | 1.30 | -32.05 | 10.78 | 5.79 |