資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.64 | 8.2 | 2.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.51 | 64.36 | 1.08 | 1250.0 | 1.44 | -17.24 | 10.66 | -49.65 | 1.09 | 28.24 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 10.53 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.92 | 0 | 0.92 | 0 | 0.16 | 128.57 | 1.08 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 2.44 | -43.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.22 | 19.48 | 0.08 | -71.43 | 1.74 | 22.54 | 21.17 | 2.56 | 0.85 | -1.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -40.0 | 10.53 | 1.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.75 | 0 | -0.75 | 0 | 0.07 | 0 | -0.68 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 4.29 | 237.8 | 0.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.88 | -16.0 | 0.28 | 0 | 1.42 | 294.44 | 20.64 | 369.55 | 0.86 | 8.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -16.67 | 10.41 | 50.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.78 | 0 | -0.78 | 0 | 0 | 0 | -0.78 | 0 | 0.04 | -43.41 |
| 2022 (2) | 1.27 | -14.77 | 0.5 | -73.68 | 0.09 | 12.5 | 0 | 0 | 8.19 | 0.74 | -0.72 | 0 | 0.36 | -54.43 | 4.40 | -54.76 | 0.79 | -11.24 | 0 | 0 | 0.07 | -56.25 | 0.06 | -81.82 | 6.91 | -23.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.86 | 0 | -0.86 | 0 | -0.2 | 0 | -1.06 | 0 | 0.08 | -27.08 |
| 2021 (1) | 1.49 | 112.86 | 1.9 | 280.0 | 0.08 | 33.33 | 0 | 0 | 8.13 | -20.22 | -0.32 | 0 | 0.79 | -10.23 | 9.72 | 12.52 | 0.89 | -4.3 | 0 | 0 | 0.16 | 14.29 | 0.33 | -13.16 | 9.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3.12 | 0 | -3.12 | 0 | -0.2 | 0 | -3.32 | 0 | 0.11 | -14.62 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.96 | -25.76 | 5.95 | 2.2 | -12.0 | 633.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.57 | 10.19 | 80.3 | 0.39 | 85.71 | 305.26 | 1.29 | -10.42 | -38.28 | 8.54 | -19.85 | -64.27 | 0.82 | -24.77 | -3.53 | 3.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | -33.33 | 10.53 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.59 | 72.83 | 269.15 | 1.59 | 72.83 | 269.15 | -0.04 | -125.0 | -119.05 | 1.55 | 43.52 | 312.33 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.64 | 2.72 | 8.2 | 2.5 | 733.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.24 | -26.2 | 40.87 | 0.21 | -75.58 | 187.5 | 1.44 | 61.8 | -17.24 | 10.66 | 50.54 | 0 | 1.09 | 13.54 | 28.24 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 10.53 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.92 | 31.43 | 222.67 | 0.92 | 31.43 | 222.67 | 0.16 | 166.67 | 128.57 | 1.08 | 134.78 | 258.82 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 2.57 | 46.02 | -51.23 | 0.3 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.39 | 12.56 | 105.14 | 0.86 | 352.63 | 490.91 | 0.89 | -51.89 | -1.11 | 7.08 | -60.5 | 0 | 0.96 | 10.34 | 39.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 10.53 | 0.0 | 1.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.7 | 537.5 | 248.94 | 0.7 | 537.5 | 248.94 | -0.24 | -366.67 | 0 | 0.46 | 757.14 | 197.87 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q2 (5) | 1.76 | -4.86 | -60.71 | 0.3 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.9 | 96.97 | 68.1 | 0.19 | 200.0 | -75.64 | 1.85 | -11.48 | 92.71 | 17.93 | -25.04 | 0 | 0.87 | 2.35 | 20.83 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 10.53 | 0.0 | 1.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.16 | 82.98 | 33.33 | -0.16 | 82.98 | 33.33 | 0.09 | -57.14 | 0 | -0.07 | 90.41 | 70.83 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | 1.85 | -24.18 | 0.0 | 0.3 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.98 | -13.91 | 0.0 | -0.19 | 20.83 | 0.0 | 2.09 | 20.11 | 0.0 | 23.91 | 0 | 0.0 | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 10.53 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -0.94 | -25.33 | 0.0 | -0.94 | -25.33 | 0.0 | 0.21 | 200.0 | 0.0 | -0.73 | -7.35 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |