- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.37 | 85.0 | 305.56 | 7.53 | -23.94 | 134.58 | 1.38 | 333.9 | 112.15 | 11.78 | 67.57 | 223.09 | 10.82 | 64.94 | 213.06 | 3.26 | 73.4 | 279.12 | 2.27 | 71.97 | 268.15 | 0.20 | 0.0 | 42.86 | 13.73 | 48.27 | 326.57 | 43.25 | -15.36 | 26.09 | 11.90 | 236.9 | -90.17 | 88.10 | -18.95 | 518.45 | 11.81 | -17.93 | -26.65 |
| 25Q4 (7) | 0.20 | -75.61 | 186.96 | 9.90 | -48.84 | 29.75 | -0.59 | -104.2 | 77.65 | 7.03 | -67.97 | 172.03 | 6.56 | -66.53 | 162.06 | 1.88 | -76.56 | 181.39 | 1.32 | -76.64 | 174.58 | 0.20 | -31.03 | 17.65 | 9.26 | -60.91 | 242.02 | 51.10 | 28.04 | 49.72 | -8.70 | -113.46 | -131.88 | 108.70 | 198.14 | 49.46 | 14.39 | 59.36 | -0.83 |
| 25Q3 (6) | 0.82 | 355.56 | 490.48 | 19.35 | 69.59 | 425.82 | 14.06 | 135.12 | 257.27 | 21.95 | 337.25 | 338.33 | 19.60 | 293.57 | 289.19 | 8.02 | 331.18 | 489.32 | 5.65 | 318.52 | 432.35 | 0.29 | 7.41 | 70.59 | 23.69 | 255.17 | 490.28 | 39.91 | -11.17 | 79.77 | 64.58 | -43.84 | -32.02 | 36.46 | 282.29 | 629.17 | 9.03 | 15.03 | -46.94 |
| 25Q2 (5) | 0.18 | 200.0 | -76.0 | 11.41 | 255.45 | 11.97 | 5.98 | 152.64 | 149.3 | 5.02 | 152.46 | -84.99 | 4.98 | 152.04 | -85.07 | 1.86 | 202.2 | -74.83 | 1.35 | 200.0 | -78.84 | 0.27 | 92.86 | 42.11 | 6.67 | 210.07 | -81.8 | 44.93 | 30.99 | 147.68 | 115.00 | -5.0 | 416.25 | -20.00 | 5.0 | -114.53 | 7.85 | -51.24 | -58.66 |
| 25Q1 (4) | -0.18 | 21.74 | 0.0 | 3.21 | -57.93 | 0.0 | -11.36 | -330.3 | 0.0 | -9.57 | 1.95 | 0.0 | -9.57 | 9.46 | 0.0 | -1.82 | 21.21 | 0.0 | -1.35 | 23.73 | 0.0 | 0.14 | -17.65 | 0.0 | -6.06 | 7.06 | 0.0 | 34.30 | 0.5 | 0.0 | 121.05 | 343.86 | 0.0 | -21.05 | -128.95 | 0.0 | 16.10 | 10.96 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.23 | -9.52 | 0.0 | 7.63 | 107.34 | 0.0 | -2.64 | 70.47 | 0.0 | -9.76 | -5.97 | 0.0 | -10.57 | -2.03 | 0.0 | -2.31 | -12.14 | 0.0 | -1.77 | -4.12 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | -6.52 | -7.41 | 0.0 | 34.13 | 53.74 | 0.0 | 27.27 | -71.29 | 0.0 | 72.73 | 1354.55 | 0.0 | 14.51 | -14.75 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.21 | -128.0 | 0.0 | 3.68 | -63.89 | 0.0 | -8.94 | 26.3 | 0.0 | -9.21 | -127.54 | 0.0 | -10.36 | -131.06 | 0.0 | -2.06 | -127.88 | 0.0 | -1.70 | -126.65 | 0.0 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | -6.07 | -116.57 | 0.0 | 22.20 | 22.38 | 0.0 | 95.00 | 361.25 | 0.0 | 5.00 | -96.37 | 0.0 | 17.02 | -10.37 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.75 | 0.0 | 0.0 | 10.19 | 0.0 | 0.0 | -12.13 | 0.0 | 0.0 | 33.44 | 0.0 | 0.0 | 33.36 | 0.0 | 0.0 | 7.39 | 0.0 | 0.0 | 6.38 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 36.64 | 0.0 | 0.0 | 18.14 | 0.0 | 0.0 | -36.36 | 0.0 | 0.0 | 137.66 | 0.0 | 0.0 | 18.99 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.02 | 1357.14 | 12.42 | 86.21 | 4.49 | 0 | 1.85 | -43.66 | 8.86 | 786.0 | 7.97 | 1671.11 | 9.77 | 2691.43 | 6.91 | 1767.57 | 0.86 | 38.71 | 10.95 | 137.01 | 51.10 | 49.72 | 50.83 | 0 | 49.17 | -95.63 | 0.17 | -20.13 | 11.01 | -40.23 |
| 2024 (4) | 0.07 | -75.0 | 6.67 | -21.53 | -9.90 | 0 | 3.28 | -16.3 | 1.00 | -70.24 | 0.45 | -86.61 | 0.35 | -87.36 | 0.37 | -82.38 | 0.62 | 6.9 | 4.62 | -41.15 | 34.13 | 74.67 | -1012.50 | 0 | 1125.00 | 178.23 | 0.21 | -47.07 | 18.42 | -15.08 |
| 2023 (3) | 0.28 | 0 | 8.50 | -19.81 | -10.20 | 0 | 3.92 | 7.14 | 3.36 | 0 | 3.36 | 0 | 2.77 | 0 | 2.10 | 0 | 0.58 | -15.94 | 7.85 | 0 | 19.54 | -75.4 | -304.35 | 0 | 404.35 | 1140.0 | 0.40 | -23.14 | 21.69 | 5.09 |
| 2022 (2) | -0.80 | 0 | 10.60 | -28.18 | -7.64 | 0 | 3.66 | -9.76 | -11.28 | 0 | -11.47 | 0 | -14.74 | 0 | -7.55 | 0 | 0.69 | -4.17 | -6.72 | 0 | 79.42 | -15.48 | 68.48 | 0.7 | 32.61 | 1.9 | 0.53 | -80.22 | 20.64 | -6.22 |
| 2021 (1) | -0.35 | 0 | 14.76 | 0 | -4.19 | 0 | 4.06 | 18.18 | -6.11 | 0 | -6.14 | 0 | -7.51 | 0 | -4.12 | 0 | 0.72 | -16.28 | -1.23 | 0 | 93.97 | 91.23 | 68.00 | -20.94 | 32.00 | 128.74 | 2.66 | -28.01 | 22.01 | 21.0 |