- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 21Q3 (8) | -3.60 | 35.14 | 73.19 | 11.82 | 191.13 | -61.94 | -78.72 | -51.04 | -23.73 | -88.70 | 44.22 | 53.79 | -88.71 | 44.28 | 53.79 | -159.82 | -82.32 | -338.46 | -6.30 | 42.68 | 48.49 | 0.08 | 14.29 | 14.29 | -58.75 | 52.58 | 64.35 | 12839.30 | 990.79 | 5653.66 | 88.73 | 170.32 | 167.67 | 11.27 | -83.23 | -83.14 | 0.00 | -100.0 | 0 |
| 21Q2 (7) | -5.55 | -66.17 | -5.11 | 4.06 | 174.32 | -88.9 | -52.12 | 16.81 | 38.94 | -159.02 | -86.47 | -87.46 | -159.21 | -87.7 | -87.73 | -87.66 | -236.25 | -645.41 | -10.99 | -129.92 | -156.78 | 0.07 | 16.67 | 16.67 | -123.89 | -146.74 | -122.14 | 1177.06 | 168.12 | 652.98 | 32.82 | -55.26 | -67.32 | 67.18 | 152.23 | 14945.8 | 51.95 | 0 | 0 |
| 21Q1 (6) | -3.34 | 50.45 | 9.24 | 1.48 | -94.07 | -94.18 | -62.65 | 9.97 | -60.81 | -85.28 | 41.57 | -49.4 | -84.82 | 42.32 | -48.6 | -26.07 | 31.23 | -267.7 | -4.78 | 50.21 | -84.56 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | -50.21 | 55.96 | -96.36 | 439.01 | 34.27 | 234.33 | 73.37 | 53.72 | 7.17 | 26.63 | -49.05 | -15.57 | 0.00 | 0 | 0 |
| 20Q4 (5) | -6.74 | 49.81 | -314.65 | 24.94 | -19.7 | -61.29 | -69.59 | -9.38 | -273.71 | -145.95 | 23.97 | -507.34 | -147.06 | 23.39 | -692.98 | -37.91 | -4.01 | -773.36 | -9.60 | 21.5 | -400.94 | 0.07 | 0.0 | -30.0 | -114.02 | 30.81 | -324.8 | 326.96 | 46.52 | 176.76 | 47.73 | 43.97 | -57.39 | 52.27 | -21.81 | 535.61 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 20Q3 (4) | -13.43 | -154.36 | 0.0 | 31.06 | -15.07 | 0.0 | -63.62 | 25.47 | 0.0 | -191.96 | -126.29 | 0.0 | -191.96 | -126.34 | 0.0 | -36.45 | -209.95 | 0.0 | -12.23 | -185.75 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | -164.79 | -195.48 | 0.0 | 223.15 | 42.75 | 0.0 | 33.15 | -67.0 | 0.0 | 66.85 | 14873.81 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |
| 20Q2 (3) | -5.28 | -43.48 | 0.0 | 36.57 | 43.75 | 0.0 | -85.36 | -119.1 | 0.0 | -84.83 | -48.62 | 0.0 | -84.81 | -48.58 | 0.0 | -11.76 | -65.87 | 0.0 | -4.28 | -65.25 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -55.77 | -118.11 | 0.0 | 156.32 | 19.05 | 0.0 | 100.45 | 46.74 | 0.0 | -0.45 | -101.43 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |
| 20Q1 (2) | -3.68 | -217.2 | 0.0 | 25.44 | -60.51 | 0.0 | -38.96 | -197.25 | 0.0 | -57.08 | -259.31 | 0.0 | -57.08 | -330.16 | 0.0 | -7.09 | -225.93 | 0.0 | -2.59 | -181.19 | 0.0 | 0.06 | -40.0 | 0.0 | -25.57 | -150.41 | 0.0 | 131.31 | 11.15 | 0.0 | 68.46 | -38.88 | 0.0 | 31.54 | 362.86 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 |
| 19Q4 (1) | 3.14 | 0.0 | 0.0 | 64.42 | 0.0 | 0.0 | 40.06 | 0.0 | 0.0 | 35.83 | 0.0 | 0.0 | 24.80 | 0.0 | 0.0 | 5.63 | 0.0 | 0.0 | 3.19 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 50.72 | 0.0 | 0.0 | 118.14 | 0.0 | 0.0 | 112.00 | 0.0 | 0.0 | -12.00 | 0.0 | 0.0 | 39.73 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 (5) | -21.66 | 0 | 29.48 | -50.6 | -64.38 | 0 | 13.56 | 103.34 | -121.75 | 0 | -122.03 | 0 | -85.35 | 0 | -28.31 | 0 | 0.25 | -41.86 | -91.83 | 0 | 326.96 | 176.76 | 52.90 | -51.8 | 47.10 | 0 | 14.54 | -22.15 | 0.00 | 0 |
| 2019 (4) | 11.60 | -8.45 | 59.68 | 10.74 | 35.50 | -3.87 | 6.67 | 25.85 | 32.34 | -12.05 | 23.69 | -14.14 | 21.44 | -39.83 | 12.44 | -29.64 | 0.43 | -28.33 | 46.61 | -1.89 | 118.14 | 19.65 | 109.74 | 9.25 | -9.74 | 0 | 18.68 | -19.03 | 39.40 | 20.27 |
| 2018 (3) | 12.67 | 26.07 | 53.89 | 1.09 | 36.93 | 2.9 | 5.30 | -35.84 | 36.77 | 11.02 | 27.59 | 4.27 | 35.63 | 15.95 | 17.68 | 17.79 | 0.60 | 13.21 | 47.51 | 7.46 | 98.74 | -34.93 | 100.44 | -7.33 | -0.44 | 0 | 23.07 | 0 | 32.76 | -7.12 |
| 2017 (2) | 10.05 | 43.37 | 53.31 | 11.36 | 35.89 | 33.52 | 8.26 | -25.33 | 33.12 | 25.79 | 26.46 | 4.96 | 30.73 | 42.66 | 15.01 | 10.21 | 0.53 | 1.92 | 44.21 | 14.24 | 151.75 | 57.92 | 108.39 | 6.04 | -8.39 | 0 | 0.00 | 0 | 35.27 | -9.4 |
| 2016 (1) | 7.01 | 69.73 | 47.87 | 0 | 26.88 | 0 | 11.06 | -9.31 | 26.33 | 0 | 25.21 | 0 | 21.54 | 0 | 13.62 | 0 | 0.52 | -23.53 | 38.70 | 19.33 | 96.09 | 283.44 | 102.21 | 6.5 | -2.21 | 0 | 0.00 | 0 | 38.93 | -13.28 |