- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.21 | -40.98 | 427.03 | 30.18 | -1.18 | 51.89 | -8.96 | -2535.29 | -4.43 | 30.32 | -33.54 | 563.61 | 24.26 | -33.52 | 562.98 | 1.90 | -40.81 | 433.33 | 1.16 | -40.51 | 604.35 | 0.04 | -20.0 | -33.33 | 55.97 | -20.47 | 296.11 | 73.67 | -6.03 | 9.22 | -29.63 | -3781.48 | -122.94 | 129.63 | 28.65 | 544.44 | 29.09 | 7.9 | 29.58 |
| 25Q4 (7) | 2.05 | 42.36 | 10350.0 | 30.54 | -28.29 | 39.26 | -0.34 | -102.09 | 85.09 | 45.62 | 74.39 | 13134.29 | 36.49 | 74.34 | 13132.14 | 3.21 | 37.77 | 10800.0 | 1.95 | 33.56 | 2066.67 | 0.05 | -28.57 | -28.57 | 70.38 | 50.58 | 264.66 | 78.40 | 18.36 | 9.68 | -0.76 | -101.23 | -100.08 | 100.76 | 164.86 | 114.39 | 26.96 | 38.26 | 64.89 |
| 25Q3 (6) | 1.44 | 287.01 | 80.0 | 42.59 | 83.42 | 61.69 | 16.26 | 305.3 | 127.73 | 26.16 | 338.69 | 166.94 | 20.93 | 397.72 | 166.96 | 2.33 | 464.06 | 87.9 | 1.46 | 640.74 | 80.25 | 0.07 | 40.0 | -22.22 | 46.74 | 232.67 | 95.16 | 66.24 | -13.13 | -7.88 | 61.96 | -35.75 | -14.6 | 38.04 | 965.22 | 38.59 | 19.50 | -13.6 | 14.44 |
| 25Q2 (5) | -0.77 | -108.11 | -139.09 | 23.22 | 16.86 | 16.39 | -7.92 | 7.69 | -305.71 | -10.96 | -67.58 | -216.72 | -7.03 | -34.16 | -191.3 | -0.64 | -12.28 | -120.51 | -0.27 | -17.39 | -114.59 | 0.05 | -16.67 | -76.19 | 14.05 | -0.57 | -31.06 | 76.25 | 13.05 | -7.49 | 96.43 | -25.35 | 137.21 | 3.57 | 112.24 | -93.9 | 22.57 | 0.53 | 34.99 |
| 25Q1 (4) | -0.37 | -1750.0 | 0.0 | 19.87 | -9.39 | 0.0 | -8.58 | -276.32 | 0.0 | -6.54 | -1768.57 | 0.0 | -5.24 | -1771.43 | 0.0 | -0.57 | -1800.0 | 0.0 | -0.23 | -355.56 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 14.13 | -26.79 | 0.0 | 67.45 | -5.64 | 0.0 | 129.17 | -85.65 | 0.0 | -29.17 | 95.83 | 0.0 | 22.45 | 37.31 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.02 | -102.5 | 0.0 | 21.93 | -16.74 | 0.0 | -2.28 | -131.93 | 0.0 | -0.35 | -103.57 | 0.0 | -0.28 | -103.57 | 0.0 | -0.03 | -102.42 | 0.0 | 0.09 | -88.89 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | 19.30 | -19.42 | 0.0 | 71.48 | -0.6 | 0.0 | 900.00 | 1140.54 | 0.0 | -700.00 | -2650.0 | 0.0 | 16.35 | -4.05 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.80 | -59.39 | 0.0 | 26.34 | 32.03 | 0.0 | 7.14 | 85.45 | 0.0 | 9.80 | 4.37 | 0.0 | 7.84 | 1.82 | 0.0 | 1.24 | -60.26 | 0.0 | 0.81 | -56.22 | 0.0 | 0.09 | -57.14 | 0.0 | 23.95 | 17.52 | 0.0 | 71.91 | -12.75 | 0.0 | 72.55 | 78.47 | 0.0 | 27.45 | -53.1 | 0.0 | 17.04 | 1.91 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.97 | 0.0 | 0.0 | 19.95 | 0.0 | 0.0 | 3.85 | 0.0 | 0.0 | 9.39 | 0.0 | 0.0 | 7.70 | 0.0 | 0.0 | 3.12 | 0.0 | 0.0 | 1.85 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 20.38 | 0.0 | 0.0 | 82.42 | 0.0 | 0.0 | 40.65 | 0.0 | 0.0 | 58.54 | 0.0 | 0.0 | 16.72 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.72 | -1.09 | 29.19 | 33.9 | 0.17 | -95.26 | 19.52 | 72.48 | 12.93 | 64.92 | 10.74 | 68.34 | 4.19 | -3.23 | 2.78 | 0.36 | 0.22 | -40.54 | 35.42 | 64.06 | 78.40 | 9.68 | 1.20 | -97.39 | 98.80 | 82.73 | 0.27 | -30.12 | 22.67 | 35.51 |
| 2024 (4) | 2.75 | 0 | 21.80 | 218.71 | 3.59 | 0 | 11.32 | 40.89 | 7.84 | 0 | 6.38 | 0 | 4.33 | 0 | 2.77 | 0 | 0.37 | -24.49 | 21.59 | 1133.71 | 71.48 | -27.11 | 45.93 | -55.25 | 54.07 | 0 | 0.39 | -10.03 | 16.73 | 16.02 |
| 2023 (3) | -3.75 | 0 | 6.84 | -66.62 | -8.14 | 0 | 8.03 | -18.63 | -7.91 | 0 | -6.07 | 0 | -5.86 | 0 | -2.47 | 0 | 0.49 | 25.64 | 1.75 | -86.29 | 98.06 | 0.59 | 102.64 | 6.92 | -2.64 | 0 | 0.43 | -9.94 | 14.42 | -11.48 |
| 2022 (2) | 0.58 | -69.79 | 20.49 | -5.31 | 1.24 | -62.87 | 9.87 | -3.21 | 1.26 | -75.58 | 1.22 | -73.13 | 0.95 | -71.98 | 0.81 | -61.43 | 0.39 | -2.5 | 12.76 | -23.55 | 97.48 | -10.14 | 96.00 | 46.53 | 0.00 | 0 | 0.48 | 0 | 16.29 | 12.66 |
| 2021 (1) | 1.92 | 195.38 | 21.64 | 0 | 3.34 | 0 | 10.20 | -12.79 | 5.16 | 0 | 4.54 | 0 | 3.39 | 0 | 2.10 | 0 | 0.40 | 48.15 | 16.69 | -3.41 | 108.48 | 75.9 | 65.52 | -27.46 | 35.63 | 268.2 | 0.00 | 0 | 14.46 | -19.44 |