- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.76 | 22.58 | 153.33 | 34.05 | 35.28 | 29.71 | 17.40 | 144.73 | 140.0 | 23.93 | 4.09 | 85.22 | 18.58 | 9.36 | 82.34 | 2.52 | 20.57 | 152.0 | 1.84 | 17.95 | 138.96 | 0.09 | 0.0 | 28.57 | 30.20 | 0.2 | 32.86 | 44.93 | 7.8 | -8.75 | 72.88 | 127.75 | 39.69 | 27.12 | -61.26 | -43.3 | 24.21 | 44.11 | -16.32 |
| 25Q4 (7) | 0.62 | 8.77 | 55.0 | 25.17 | 52.08 | -11.09 | 7.11 | 4543.75 | 10257.14 | 22.99 | 22.61 | 35.24 | 16.99 | -8.36 | 34.1 | 2.09 | 6.63 | 59.54 | 1.56 | 8.33 | 57.58 | 0.09 | 28.57 | 28.57 | 30.14 | 10.93 | 13.78 | 41.68 | -4.45 | -7.48 | 32.00 | 0 | 0 | 70.00 | -32.0 | -32.19 | 16.80 | -34.58 | -55.67 |
| 25Q3 (6) | 0.57 | 159.37 | 375.0 | 16.55 | -15.17 | -47.56 | -0.16 | -101.85 | -101.19 | 18.75 | 167.08 | 286.6 | 18.54 | 171.89 | 391.78 | 1.96 | 159.57 | 402.56 | 1.44 | 168.25 | 300.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | 27.17 | 231.7 | 83.09 | 43.62 | -10.91 | -11.5 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 102.94 | -22.17 | 157.9 | 25.68 | 56.59 | 27.44 |
| 25Q2 (5) | -0.96 | -420.0 | -224.68 | 19.51 | -25.68 | -37.95 | 8.63 | 19.03 | -30.46 | -27.95 | -316.33 | -218.13 | -25.79 | -353.09 | -238.88 | -3.29 | -429.0 | -231.6 | -2.11 | -374.03 | -221.97 | 0.09 | 28.57 | 0.0 | -20.63 | -190.76 | -167.42 | 48.96 | -0.57 | -7.4 | -30.65 | -158.74 | -158.12 | 132.26 | 176.54 | 179.78 | 16.40 | -43.31 | -29.43 |
| 25Q1 (4) | 0.30 | -25.0 | 0.0 | 26.25 | -7.28 | 0.0 | 7.25 | 10457.14 | 0.0 | 12.92 | -24.0 | 0.0 | 10.19 | -19.57 | 0.0 | 1.00 | -23.66 | 0.0 | 0.77 | -22.22 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 22.73 | -14.19 | 0.0 | 49.24 | 9.3 | 0.0 | 52.17 | 0 | 0.0 | 47.83 | -53.67 | 0.0 | 28.93 | -23.67 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.40 | 233.33 | 0.0 | 28.31 | -10.3 | 0.0 | -0.07 | -100.52 | 0.0 | 17.00 | 250.52 | 0.0 | 12.67 | 236.07 | 0.0 | 1.31 | 235.9 | 0.0 | 0.99 | 175.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 26.49 | 78.5 | 0.0 | 45.05 | -8.6 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 103.23 | 158.06 | 0.0 | 37.90 | 88.09 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.12 | -84.42 | 0.0 | 31.56 | 0.38 | 0.0 | 13.44 | 8.3 | 0.0 | 4.85 | -79.5 | 0.0 | 3.77 | -79.7 | 0.0 | 0.39 | -84.4 | 0.0 | 0.36 | -79.19 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | 14.84 | -51.5 | 0.0 | 49.29 | -6.77 | 0.0 | 266.67 | 405.75 | 0.0 | -177.78 | -476.07 | 0.0 | 20.15 | -13.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.77 | 0.0 | 0.0 | 31.44 | 0.0 | 0.0 | 12.41 | 0.0 | 0.0 | 23.66 | 0.0 | 0.0 | 18.57 | 0.0 | 0.0 | 2.50 | 0.0 | 0.0 | 1.73 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 30.60 | 0.0 | 0.0 | 52.87 | 0.0 | 0.0 | 52.73 | 0.0 | 0.0 | 47.27 | 0.0 | 0.0 | 23.24 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.53 | -74.64 | 21.86 | -27.28 | 5.76 | -36.98 | 6.35 | -6.85 | 5.63 | -71.79 | 3.94 | -74.74 | 1.75 | -75.0 | 1.61 | -69.04 | 0.31 | 0.0 | 13.70 | -52.0 | 41.68 | -7.48 | 102.22 | 141.06 | -2.22 | 0 | 0.24 | 24.57 | 21.39 | -18.7 |
| 2024 (4) | 2.09 | -13.28 | 30.06 | -2.34 | 9.14 | -44.51 | 6.82 | 3.64 | 19.96 | -2.63 | 15.60 | -3.29 | 7.00 | -13.15 | 5.20 | -10.65 | 0.31 | -8.82 | 28.54 | -0.17 | 45.05 | -0.44 | 42.41 | -47.45 | 57.59 | 189.67 | 0.19 | -32.87 | 26.31 | 20.19 |
| 2023 (3) | 2.41 | -3.21 | 30.78 | 16.46 | 16.47 | 16.4 | 6.58 | 15.31 | 20.50 | 3.43 | 16.13 | 11.32 | 8.06 | -9.34 | 5.82 | -5.83 | 0.34 | -17.07 | 28.59 | 8.5 | 45.25 | -7.03 | 80.70 | 13.34 | 19.88 | -30.95 | 0.28 | 242.81 | 21.89 | -1.79 |
| 2022 (2) | 2.49 | 369.81 | 26.43 | 37.73 | 14.15 | 166.98 | 5.71 | -5.56 | 19.82 | 341.43 | 14.49 | 348.61 | 8.89 | 342.29 | 6.18 | 301.3 | 0.41 | -2.38 | 26.35 | 134.85 | 48.67 | -5.75 | 71.20 | -38.97 | 28.80 | 0 | 0.08 | 87.75 | 22.29 | 3.24 |
| 2021 (1) | 0.53 | 178.95 | 19.19 | 0 | 5.30 | 0 | 6.04 | -22.23 | 4.49 | 0 | 3.23 | 0 | 2.01 | 0 | 1.54 | 0 | 0.42 | 10.53 | 11.22 | 5.85 | 51.64 | 11.29 | 116.67 | -37.78 | -19.05 | 0 | 0.04 | -5.26 | 21.59 | -5.93 |