萬在 4543 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY	自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	1.37	-57.72	-1.29	-0.78	0	-0.22	0.08	-98.37	0.06	-14.29	0.72	-1.16	1.38	1.47	1.35	-3.57	0.55	0.0	0.02	100.0	71.35	-56.84
2022 (9)	3.24	4528.57	1.68	0.11	-79.25	-0.02	4.92	0	0.07	-92.63	0.73	-92.91	1.36	177.55	1.4	366.67	0.55	-1.79	0.01	0.0	165.31	1954.52
2021 (8)	0.07	-92.05	-0.88	0.53	-17.19	-0.04	-0.81	0	0.95	-63.46	10.25	-68.03	0.49	63.33	0.3	172.73	0.56	-11.11	0.01	0.0	8.05	-93.14
2020 (7)	0.88	158.82	-1.25	0.64	0	-0.35	-0.37	0	2.6	738.71	32.06	849.37	0.3	20.0	0.11	-38.89	0.63	-16.0	0.01	0	117.33	220.94
2019 (6)	0.34	-78.88	0.5	-0.58	0	-0.3	0.84	0	0.31	-45.61	3.38	-37.26	0.25	-75.96	0.18	-82.69	0.75	5.63	0	0	36.56	-60.03
2018 (5)	1.61	126.76	-5.76	0.2	-77.53	-0.34	-4.15	0	0.57	338.46	5.38	287.95	1.04	258.62	1.04	0	0.71	33.96	0.01	-95.65	91.48	-20.12
2017 (4)	0.71	-29.0	-0.42	0.89	0	-0.25	0.29	-60.27	0.13	-35.0	1.39	-23.42	0.29	-62.34	-0.14	0	0.53	-11.67	0.23	0.0	114.52	64.9
2016 (3)	1.0	-11.5	-0.27	-0.16	0	-0.26	0.73	12.31	0.2	-55.56	1.81	-49.68	0.77	-38.89	0.61	-42.45	0.6	5.26	0.23	43.75	69.44	10.0
2015 (2)	1.13	-56.54	-0.48	-0.91	0	-0.67	0.65	-69.19	0.45	-8.16	3.60	9.98	1.26	-40.28	1.06	-40.11	0.57	1.79	0.16	-15.79	63.13	-38.81
2014 (1)	2.6	96.97	-0.49	-0.75	0	-0.34	2.11	81.9	0.49	188.24	3.27	157.81	2.11	58.65	1.77	43.9	0.56	7.69	0.19	-26.92	103.17	57.11

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY			攤提 QoQ YoY			約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	0.33	-56.0	-74.42	-0.18	55.0	-118.95	0	100.0	-100.0	0.05	155.56	145.45	0.15	-57.14	-93.3	0.04	100.0	500.0	0	0	2.12	85.19	491.53	0.34	78.95	25.93	0.01	-97.78	104.17	0.14	7.69	40.0	0	0	0	220.00	70.13	0
23Q3 (19)	0.75	150.0	-26.47	-0.4	42.86	-140.82	-0.68	-580.0	-6700.0	-0.09	35.71	-125.0	0.35	187.5	-82.5	0.02	0	-66.67	0	0	1.14	0	-43.81	0.19	-50.0	-57.78	0.45	-16.67	-43.04	0.13	-7.14	-13.33	0	0	0	129.31	193.1	19.17
23Q2 (18)	0.3	3100.0	-42.31	-0.7	-3400.0	-191.67	-0.1	0	-900.0	-0.14	-250.0	-216.67	-0.4	-1233.33	-242.86	0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	0	0.38	-17.39	-17.39	0.54	54.29	3.85	0.14	0.0	0.0	0	0	0	44.12	2261.76	-44.0
23Q1 (17)	-0.01	-100.78	-102.44	-0.02	-102.11	0.0	0	-100.0	100.0	-0.04	63.64	0	-0.03	-101.34	-107.69	0.01	200.0	0.0	0	0	0.46	185.65	2.78	0.46	70.37	142.11	0.35	245.83	6.06	0.14	40.0	-12.5	0	0	0	-2.04	0	-102.44
22Q4 (16)	1.29	26.47	258.33	0.95	-3.06	600.0	0.13	1400.0	1400.0	-0.11	-175.0	-164.71	2.24	12.0	1217.65	-0.01	-116.67	-105.0	0	0	-0.54	-126.58	-105.51	0.27	-40.0	2800.0	-0.24	-130.38	-700.0	0.1	-33.33	-16.67	0	0	0	0.00	-100.0	-100.0
22Q3 (15)	1.02	96.15	229.03	0.98	508.33	3366.67	-0.01	0.0	0	-0.04	-133.33	-100.0	2.0	614.29	614.29	0.06	0	100.0	0	0	2.03	0	80.34	0.45	-2.17	246.15	0.79	51.92	690.0	0.15	7.14	0.0	0	0	0	108.51	37.73	-12.49
22Q2 (14)	0.52	26.83	201.96	-0.24	-1100.0	29.41	-0.01	0.0	-101.82	0.12	0	340.0	0.28	-28.21	132.94	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	0.46	142.11	91.67	0.52	57.58	420.0	0.14	-12.5	-6.67	0	0	0	78.79	-5.84	138.62
22Q1 (13)	0.41	13.89	510.0	-0.02	89.47	93.55	-0.01	0.0	0.0	0	-100.0	100.0	0.39	129.41	195.12	0.01	-95.0	0	0	0	0.45	-95.41	0	0.19	2000.0	35.71	0.33	1200.0	153.85	0.16	33.33	6.67	0	0	0	83.67	-79.08	334.29
21Q4 (12)	0.36	16.13	-25.0	-0.19	-533.33	-2000.0	-0.01	0	96.77	0.17	950.0	177.27	0.17	-39.29	-65.31	0.2	566.67	300.0	0	0	9.80	769.28	231.37	-0.01	-107.69	-110.0	-0.03	-130.0	-400.0	0.12	-20.0	-20.0	0	0	0	400.00	222.58	33.33
21Q3 (11)	0.31	160.78	-16.22	-0.03	91.18	97.09	0	-100.0	0	-0.02	60.0	71.43	0.28	132.94	142.42	0.03	-95.83	-97.25	0	0	1.13	-96.02	-97.42	0.13	-45.83	-7.14	0.1	0.0	42.86	0.15	0.0	7.14	0	0	0	124.00	160.78	-29.62
21Q2 (10)	-0.51	-410.0	-750.0	-0.34	-9.68	24.44	0.55	5600.0	-35.29	-0.05	64.29	-225.0	-0.85	-107.32	-66.67	0.72	0	-47.45	0	0	28.35	0	-60.48	0.24	71.43	380.0	0.1	-23.08	150.0	0.15	0.0	-11.76	0	0	0	-204.00	-471.2	-614.0
21Q1 (9)	-0.1	-120.83	-211.11	-0.31	-3200.0	-255.0	-0.01	96.77	-111.11	-0.14	36.36	-27.27	-0.41	-183.67	-241.38	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	0.14	40.0	1300.0	0.13	1200.0	750.0	0.15	0.0	-11.76	0	0	0	-35.71	-111.9	-159.52
20Q4 (8)	0.48	29.73	4.35	0.01	100.97	109.09	-0.31	0	-3000.0	-0.22	-214.29	-320.0	0.49	174.24	40.0	0.05	-95.41	-44.44	0	0	2.96	-93.24	-35.24	0.1	-28.57	150.0	0.01	-85.71	109.09	0.15	7.14	-46.43	0	0	100.0	300.00	70.27	-54.35
20Q3 (7)	0.37	716.67	68.18	-1.03	-128.89	-217.05	0	-100.0	100.0	-0.07	-275.0	50.0	-0.66	-29.41	-160.0	1.09	-20.44	2080.0	0	0	43.78	-38.97	1896.14	0.14	180.0	250.0	0.07	75.0	16.67	0.14	-17.65	-17.65	0	0	-100.0	176.19	716.67	108.23
20Q2 (6)	-0.06	-166.67	78.57	-0.45	-325.0	-275.0	0.85	844.44	0	0.04	136.36	166.67	-0.51	-275.86	-27.5	1.37	1422.22	1270.0	0	0	71.73	1509.89	1721.88	0.05	400.0	-61.54	0.04	300.0	-71.43	0.17	0.0	13.33	0	0	-100.0	-28.57	-147.62	67.35
20Q1 (5)	0.09	-80.43	250.0	0.2	281.82	322.22	0.09	1000.0	800.0	-0.11	-210.0	47.62	0.29	-17.14	293.33	0.09	0.0	50.0	0	0	4.46	-2.48	77.48	0.01	-75.0	-75.0	-0.02	81.82	-122.22	0.17	-39.29	13.33	0	100.0	-100.0	60.00	-90.87	380.0
19Q4 (4)	0.46	109.09	0.0	-0.11	-112.5	0.0	-0.01	98.25	0.0	0.1	171.43	0.0	0.35	-68.18	0.0	0.09	80.0	0.0	0	0.0	4.57	108.32	0.0	0.04	0.0	0.0	-0.11	-283.33	0.0	0.28	64.71	0.0	-0.1	-433.33	0.0	657.14	676.62	0.0
19Q3 (3)	0.22	178.57	0.0	0.88	833.33	0.0	-0.57	0	0.0	-0.14	-133.33	0.0	1.1	375.0	0.0	0.05	-50.0	0.0	0	0.0	2.19	-44.3	0.0	0.04	-69.23	0.0	0.06	-57.14	0.0	0.17	13.33	0.0	0.03	0.0	0.0	84.62	196.7	0.0
19Q2 (2)	-0.28	-366.67	0.0	-0.12	-33.33	0.0	0	-100.0	0.0	-0.06	71.43	0.0	-0.4	-166.67	0.0	0.1	66.67	0.0	0	0.0	3.94	56.82	0.0	0.13	225.0	0.0	0.14	55.56	0.0	0.15	0.0	0.0	0.03	-25.0	0.0	-87.50	-308.33	0.0
19Q1 (1)	-0.06	0.0	0.0	-0.09	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	-0.21	0.0	0.0	-0.15	0.0	0.0	0.06	0.0	0.0	0.0	0.0	2.51	0.0	0.0	0.04	0.0	0.0	0.09	0.0	0.0	0.15	0.0	0.0	0.04	0.0	0.0	-21.43	0.0	0.0