- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.20 | -121.51 | -122.22 | 24.60 | -52.87 | -16.55 | 0.70 | -97.41 | 1500.0 | -0.55 | -102.06 | -120.6 | -3.32 | -117.1 | 48.45 | -0.45 | -106.15 | -662.5 | -0.23 | -104.9 | -428.57 | 0.09 | -62.5 | -30.77 | 5.71 | -83.24 | -67.65 | 74.23 | 96.43 | 8.22 | 0.00 | -100.0 | 0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 21.19 | -8.94 | -59.34 |
| 25Q4 (7) | 0.93 | 1650.0 | 255.0 | 52.20 | 93.33 | 72.73 | 27.02 | 109.62 | 236.12 | 26.65 | 113.88 | 133.29 | 19.41 | 19510.0 | 124.15 | 7.32 | 141.58 | 153.51 | 4.69 | 169.54 | 143.31 | 0.24 | 26.32 | 71.43 | 34.06 | 121.46 | 152.4 | 37.79 | -55.58 | 68.55 | 100.00 | -8.33 | 300.0 | -2.70 | 0 | -103.6 | 23.27 | 35.21 | -50.64 |
| 25Q3 (6) | -0.06 | 25.0 | 82.86 | 27.00 | -36.32 | -32.42 | 12.89 | -55.96 | 126.94 | 12.46 | -56.68 | 151.55 | -0.10 | 98.97 | 99.64 | 3.03 | -29.21 | 139.87 | 1.74 | -32.82 | 131.07 | 0.19 | 72.73 | -9.52 | 15.38 | -29.25 | 230.78 | 85.07 | 11.66 | 183.76 | 109.09 | 9.09 | 536.36 | 0.00 | 0 | -100.0 | 17.21 | -75.01 | -47.42 |
| 25Q2 (5) | -0.08 | 11.11 | 50.0 | 42.40 | 43.83 | 17.55 | 29.27 | 58640.0 | 5839.22 | 28.76 | 977.15 | 399.9 | -9.73 | -51.09 | 21.85 | 4.28 | 5250.0 | 231.29 | 2.59 | 3600.0 | 214.1 | 0.11 | -15.38 | -42.11 | 21.74 | 23.17 | 389.64 | 76.19 | 11.08 | 97.08 | 100.00 | 0 | 0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 68.88 | 32.18 | 77.48 |
| 25Q1 (4) | -0.09 | 85.0 | 0.0 | 29.48 | -2.45 | 0.0 | -0.05 | 99.75 | 0.0 | 2.67 | 103.33 | 0.0 | -6.44 | 91.99 | 0.0 | 0.08 | 100.58 | 0.0 | 0.07 | 100.65 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 17.65 | 127.15 | 0.0 | 68.59 | 205.93 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | 33.33 | 0.0 | 52.11 | 10.54 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.60 | -71.43 | 0.0 | 30.22 | -24.36 | 0.0 | -19.85 | -449.47 | 0.0 | -80.06 | -231.24 | 0.0 | -80.38 | -192.61 | 0.0 | -13.68 | -80.0 | 0.0 | -10.83 | -93.39 | 0.0 | 0.14 | -33.33 | 0.0 | -65.00 | -452.72 | 0.0 | 22.42 | -25.22 | 0.0 | 25.00 | 200.0 | 0.0 | 75.00 | -40.0 | 0.0 | 47.14 | 44.03 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.35 | -118.75 | 0.0 | 39.95 | 10.76 | 0.0 | 5.68 | 1213.73 | 0.0 | -24.17 | -152.03 | 0.0 | -27.47 | -120.64 | 0.0 | -7.60 | -133.13 | 0.0 | -5.60 | -146.7 | 0.0 | 0.21 | 10.53 | 0.0 | -11.76 | -364.86 | 0.0 | 29.98 | -22.45 | 0.0 | -25.00 | 0 | 0.0 | 125.00 | 25.0 | 0.0 | 32.73 | -15.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.16 | 0.0 | 0.0 | 36.07 | 0.0 | 0.0 | -0.51 | 0.0 | 0.0 | -9.59 | 0.0 | 0.0 | -12.45 | 0.0 | 0.0 | -3.26 | 0.0 | 0.0 | -2.27 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 4.44 | 0.0 | 0.0 | 38.66 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 38.81 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.34 | 0 | 39.43 | 16.69 | 17.77 | 0 | 3.72 | -70.2 | 17.82 | 0 | 5.87 | 0 | 11.84 | 0 | 9.06 | 0 | 0.69 | 15.0 | 24.07 | 0 | 37.79 | 68.55 | 100.00 | 314.29 | 0.00 | 0 | 5.02 | 0 | 28.67 | -31.59 |
| 2024 (4) | -1.28 | 0 | 33.79 | 25.52 | -7.72 | 0 | 12.50 | -25.0 | -32.92 | 0 | -35.16 | 0 | -26.90 | 0 | -20.67 | 0 | 0.60 | 11.11 | -18.18 | 0 | 22.42 | -39.68 | 24.14 | -66.44 | 75.86 | 170.26 | 0.00 | 0 | 41.91 | -18.53 |
| 2023 (3) | -1.26 | 0 | 26.92 | -27.14 | -25.46 | 0 | 16.67 | 36.81 | -35.37 | 0 | -36.39 | 0 | -26.86 | 0 | -19.22 | 0 | 0.54 | -3.57 | -15.43 | 0 | 37.17 | 2.68 | 71.93 | -64.04 | 28.07 | 0 | 14.79 | 12.37 | 51.44 | 55.13 |
| 2022 (2) | -0.27 | 0 | 36.95 | 11.67 | -6.15 | 0 | 12.18 | -15.25 | -3.16 | 0 | -4.46 | 0 | -3.28 | 0 | -2.17 | 0 | 0.56 | 19.15 | 11.68 | 107.83 | 36.20 | 41.79 | 200.00 | 24.14 | -100.00 | 0 | 13.16 | -2.14 | 33.16 | -30.37 |
| 2021 (1) | -0.47 | 0 | 33.09 | 0 | -17.98 | 0 | 14.37 | -40.9 | -11.58 | 0 | -12.75 | 0 | -7.12 | 0 | -5.77 | 0 | 0.47 | 327.27 | 5.62 | 0 | 25.53 | 141.08 | 161.11 | 153.17 | -55.56 | 0 | 13.45 | 0 | 47.62 | -33.66 |