- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.81 | 28.95 | 2.12 | 25.32 | 2.06 | 3.3 | 17.54 | 77.17 | 1.1 | 21.90 | 34.03 | -8.25 | 17.39 | 33.46 | -7.84 | 4.85 | 41.4 | -18.21 | 3.75 | 38.89 | -18.3 | 0.21 | 0.0 | -12.5 | 23.28 | 32.35 | -7.73 | 39.25 | 73.52 | -0.1 | 80.19 | 32.45 | 10.19 | 19.81 | -49.8 | -27.24 | 9.60 | -13.51 | -25.52 |
| 25Q4 (7) | 3.73 | -38.55 | 97.35 | 24.81 | 6.66 | 23.93 | 9.90 | -39.23 | 3.99 | 16.34 | -22.45 | 54.59 | 13.03 | -22.16 | 61.66 | 3.43 | -48.58 | 47.21 | 2.70 | -41.43 | 44.39 | 0.21 | -22.22 | -8.7 | 17.59 | -21.05 | 43.71 | 22.62 | -30.76 | 10.72 | 60.54 | -21.69 | -32.73 | 39.46 | 73.9 | 294.56 | 11.10 | 28.32 | -26.49 |
| 25Q3 (6) | 6.07 | 1024.07 | 1.51 | 23.26 | 16.01 | -6.02 | 16.29 | 20.58 | -9.25 | 21.07 | 953.5 | 4.57 | 16.74 | 873.26 | -1.01 | 6.67 | 839.44 | -13.82 | 4.61 | 769.81 | -20.52 | 0.27 | 0.0 | -20.59 | 22.28 | 587.65 | 5.14 | 32.67 | -50.21 | -5.44 | 77.31 | -88.66 | -13.23 | 22.69 | 103.9 | 108.06 | 8.65 | -14.69 | -4.95 |
| 25Q2 (5) | 0.54 | -88.54 | -82.47 | 20.05 | -18.2 | -26.37 | 13.51 | -22.13 | -21.91 | 2.00 | -91.62 | -90.85 | 1.72 | -90.89 | -88.82 | 0.71 | -88.03 | -83.1 | 0.53 | -88.45 | -82.9 | 0.27 | 12.5 | 35.0 | 3.24 | -87.16 | -86.25 | 65.62 | 67.01 | 87.65 | 681.58 | 836.52 | 761.8 | -581.58 | -2236.41 | -2881.0 | 10.14 | -21.33 | -30.69 |
| 25Q1 (4) | 4.71 | 149.21 | 0.0 | 24.51 | 22.43 | 0.0 | 17.35 | 82.25 | 0.0 | 23.87 | 125.83 | 0.0 | 18.87 | 134.12 | 0.0 | 5.93 | 154.51 | 0.0 | 4.59 | 145.45 | 0.0 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 25.23 | 106.13 | 0.0 | 39.29 | 92.32 | 0.0 | 72.78 | -19.14 | 0.0 | 27.22 | 172.22 | 0.0 | 12.89 | -14.64 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.89 | -68.39 | 0.0 | 20.02 | -19.11 | 0.0 | 9.52 | -46.96 | 0.0 | 10.57 | -47.54 | 0.0 | 8.06 | -52.34 | 0.0 | 2.33 | -69.9 | 0.0 | 1.87 | -67.76 | 0.0 | 0.23 | -32.35 | 0.0 | 12.24 | -42.24 | 0.0 | 20.43 | -40.87 | 0.0 | 90.00 | 1.02 | 0.0 | 10.00 | -8.3 | 0.0 | 15.10 | 65.93 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 5.98 | 94.16 | 0.0 | 24.75 | -9.11 | 0.0 | 17.95 | 3.76 | 0.0 | 20.15 | -7.78 | 0.0 | 16.91 | 9.88 | 0.0 | 7.74 | 84.29 | 0.0 | 5.80 | 87.1 | 0.0 | 0.34 | 70.0 | 0.0 | 21.19 | -10.06 | 0.0 | 34.55 | -1.2 | 0.0 | 89.10 | 12.65 | 0.0 | 10.90 | -47.85 | 0.0 | 9.10 | -37.8 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.08 | 0.0 | 0.0 | 27.23 | 0.0 | 0.0 | 17.30 | 0.0 | 0.0 | 21.85 | 0.0 | 0.0 | 15.39 | 0.0 | 0.0 | 4.20 | 0.0 | 0.0 | 3.10 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 23.56 | 0.0 | 0.0 | 34.97 | 0.0 | 0.0 | 79.09 | 0.0 | 0.0 | 20.91 | 0.0 | 0.0 | 14.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 14.79 | -4.02 | 23.06 | -6.94 | 14.25 | -11.27 | 1.07 | -17.94 | 15.62 | -22.79 | 12.43 | -22.02 | 15.59 | -20.98 | 12.94 | -19.88 | 1.03 | 1.98 | 16.87 | -22.29 | 22.62 | 10.72 | 91.27 | 15.06 | 8.73 | -57.59 | 0.14 | 5.05 | 10.48 | -19.57 |
| 2024 (4) | 15.41 | 24.98 | 24.78 | 1.98 | 16.06 | 3.55 | 1.30 | -14.51 | 20.23 | 7.43 | 15.94 | 13.05 | 19.73 | 13.46 | 16.15 | 21.52 | 1.01 | 7.45 | 21.71 | 6.16 | 20.43 | -21.54 | 79.32 | -3.72 | 20.59 | 16.93 | 0.13 | 7.39 | 13.03 | -2.47 |
| 2023 (3) | 12.33 | -34.24 | 24.30 | 5.42 | 15.51 | 4.44 | 1.52 | 65.61 | 18.83 | 1.02 | 14.10 | -3.16 | 17.39 | -44.64 | 13.29 | -38.24 | 0.94 | -36.49 | 20.45 | 4.28 | 26.04 | -29.32 | 82.39 | 3.4 | 17.61 | -13.33 | 0.12 | 0 | 13.36 | 43.97 |
| 2022 (2) | 18.75 | 83.46 | 23.05 | 26.65 | 14.85 | 40.76 | 0.92 | -15.56 | 18.64 | 69.15 | 14.56 | 69.11 | 31.41 | 33.83 | 21.52 | 45.5 | 1.48 | -13.45 | 19.61 | 60.74 | 36.84 | -37.0 | 79.68 | -16.76 | 20.32 | 374.98 | 0.00 | 0 | 9.28 | 0.65 |
| 2021 (1) | 10.22 | 85.48 | 18.20 | 0 | 10.55 | 0 | 1.09 | -0.52 | 11.02 | 0 | 8.61 | 0 | 23.47 | 0 | 14.79 | 0 | 1.71 | 3.01 | 12.20 | 8.73 | 58.48 | -4.88 | 95.72 | 20.91 | 4.28 | -79.47 | 0.00 | 0 | 9.22 | -5.34 |