- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.28 | 54.1 | 17.65 | -1.82 | 92.52 | 80.62 | -22.24 | 55.46 | 32.11 | -16.18 | 63.66 | 41.86 | -22.51 | 51.21 | 12.38 | -2.64 | 52.09 | -6.45 | -0.94 | 58.41 | 15.32 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 13.82 | 198.93 | 963.08 | 127.86 | -0.04 | 34.58 | 137.14 | 21.64 | 15.49 | -37.14 | -215.71 | -116.1 | 32.69 | -29.59 | -25.13 |
| 25Q4 (7) | -0.61 | -45.24 | -45.24 | -24.34 | -22.07 | -200.87 | -49.93 | -6.32 | -34.4 | -44.53 | -32.18 | -68.67 | -46.14 | -36.95 | -49.42 | -5.51 | -52.21 | -86.78 | -2.26 | -52.7 | -61.43 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -13.97 | -328.53 | -647.84 | 127.91 | 7.84 | 40.51 | 112.75 | -19.63 | -19.65 | -11.76 | 70.79 | 70.82 | 46.43 | -4.19 | -1.63 |
| 25Q3 (6) | -0.42 | 73.08 | 32.26 | -19.94 | 4.04 | -91.92 | -46.96 | 2.65 | -22.9 | -33.69 | 74.36 | 25.03 | -33.69 | 74.36 | 26.46 | -3.62 | 70.52 | 13.4 | -1.48 | 75.0 | 30.52 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -3.26 | 96.74 | 78.99 | 118.61 | 10.22 | 33.77 | 140.28 | 282.58 | 63.92 | -40.28 | -163.6 | -361.81 | 48.46 | -2.46 | 5.95 |
| 25Q2 (5) | -1.56 | -358.82 | -372.73 | -20.78 | -121.3 | -222.17 | -48.24 | -47.25 | -71.79 | -131.41 | -372.19 | -393.65 | -131.41 | -411.52 | -449.14 | -12.28 | -395.16 | -468.52 | -5.92 | -433.33 | -458.49 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -100.00 | -7792.31 | -4816.98 | 107.61 | 13.26 | 38.09 | 36.67 | -69.12 | -65.0 | 63.33 | 468.48 | 1430.0 | 49.68 | 13.79 | 13.22 |
| 25Q1 (4) | -0.34 | 19.05 | 0.0 | -9.39 | -16.07 | 0.0 | -32.76 | 11.82 | 0.0 | -27.83 | -5.42 | 0.0 | -25.69 | 16.81 | 0.0 | -2.48 | 15.93 | 0.0 | -1.11 | 20.71 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 1.30 | -49.02 | 0.0 | 95.01 | 4.37 | 0.0 | 118.75 | -15.37 | 0.0 | -17.19 | 57.38 | 0.0 | 43.66 | -7.5 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.42 | 32.26 | 0.0 | -8.09 | 22.14 | 0.0 | -37.15 | 2.77 | 0.0 | -26.40 | 41.26 | 0.0 | -30.88 | 32.59 | 0.0 | -2.95 | 29.43 | 0.0 | -1.40 | 34.27 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 2.55 | 116.43 | 0.0 | 91.03 | 2.66 | 0.0 | 140.32 | 63.97 | 0.0 | -40.32 | -362.1 | 0.0 | 47.20 | 3.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.62 | -87.88 | 0.0 | -10.39 | -61.09 | 0.0 | -38.21 | -36.08 | 0.0 | -44.94 | -68.82 | 0.0 | -45.81 | -91.43 | 0.0 | -4.18 | -93.52 | 0.0 | -2.13 | -100.94 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -15.52 | -832.08 | 0.0 | 88.67 | 13.78 | 0.0 | 85.58 | -18.31 | 0.0 | 15.38 | 423.08 | 0.0 | 45.74 | 4.24 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.33 | 0.0 | 0.0 | -6.45 | 0.0 | 0.0 | -28.08 | 0.0 | 0.0 | -26.62 | 0.0 | 0.0 | -23.93 | 0.0 | 0.0 | -2.16 | 0.0 | 0.0 | -1.06 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 2.12 | 0.0 | 0.0 | 77.93 | 0.0 | 0.0 | 104.76 | 0.0 | 0.0 | -4.76 | 0.0 | 0.0 | 43.88 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.94 | 0 | -18.51 | 0 | -44.31 | 0 | 25.43 | 3.19 | -57.75 | 0 | -57.61 | 0 | -23.65 | 0 | -10.63 | 0 | 0.20 | -4.76 | -27.24 | 0 | 127.91 | 40.51 | 76.62 | -37.87 | 23.18 | 0 | 0.07 | 224.44 | 46.96 | 8.05 |
| 2024 (4) | -1.36 | 0 | -3.60 | 0 | -28.31 | 0 | 24.64 | 20.58 | -23.03 | 0 | -24.28 | 0 | -9.28 | 0 | -4.41 | 0 | 0.21 | -22.22 | 5.36 | -72.94 | 91.03 | 14.62 | 123.32 | 141.03 | -22.87 | 0 | 0.02 | 3.27 | 43.46 | 33.72 |
| 2023 (3) | -0.24 | 0 | 17.97 | 102.36 | -1.70 | 0 | 20.43 | -2.84 | -3.31 | 0 | -3.25 | 0 | -1.57 | 0 | -0.30 | 0 | 0.27 | -3.57 | 19.81 | 4.1 | 79.42 | -3.02 | 51.16 | -81.34 | 48.84 | 0 | 0.02 | 2.85 | 32.50 | 9.76 |
| 2022 (2) | -0.46 | 0 | 8.88 | 0 | -11.34 | 0 | 21.03 | -64.13 | -4.13 | 0 | -5.68 | 0 | -2.93 | 0 | -1.16 | 0 | 0.28 | 115.38 | 19.03 | 0 | 81.89 | -0.05 | 274.14 | 191.74 | -174.14 | 0 | 0.02 | -49.43 | 29.61 | -45.37 |
| 2021 (1) | -2.15 | 0 | -41.87 | 0 | -67.82 | 0 | 58.63 | 62.91 | -72.21 | 0 | -57.80 | 0 | -12.72 | 0 | -7.17 | 0 | 0.13 | -45.83 | -10.26 | 0 | 81.93 | 38.21 | 93.97 | -7.83 | 6.03 | 0 | 0.04 | -33.35 | 54.20 | 65.14 |