- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.32 | -100.0 | -700.0 | -6.05 | -177.52 | -543.62 | -21.05 | -16.88 | -220.88 | -21.49 | -198.89 | -1295.45 | -21.49 | -191.19 | -1295.45 | -2.70 | -83.67 | -718.18 | -1.70 | -107.32 | -1316.67 | 0.08 | -33.33 | -42.86 | -15.58 | -805.81 | -582.35 | 44.78 | -25.89 | -18.18 | 94.12 | -64.15 | -76.47 | -0.00 | 100.0 | 100.0 | 22.08 | -14.22 | 46.61 |
| 25Q4 (7) | -0.16 | 11.11 | -500.0 | -2.18 | 82.63 | 2.68 | -18.01 | 9.68 | -166.42 | -7.19 | 25.49 | -343.73 | -7.38 | 23.52 | -619.72 | -1.47 | 12.5 | -497.3 | -0.82 | 11.83 | -348.48 | 0.12 | 9.09 | -29.41 | -1.72 | 45.57 | -126.5 | 60.42 | -1.31 | 13.85 | 262.50 | 24.34 | 231.25 | -150.00 | -35.0 | -150.0 | 25.74 | 35.62 | 119.25 |
| 25Q3 (6) | -0.18 | 73.91 | 61.7 | -12.55 | -258.57 | -32.38 | -19.94 | -129.99 | -30.5 | -9.65 | 60.85 | 53.72 | -9.65 | 60.85 | 53.72 | -1.68 | 73.33 | 59.02 | -0.93 | 76.15 | 64.64 | 0.11 | -31.25 | -15.38 | -3.16 | 84.73 | 80.37 | 61.22 | 1.16 | 14.86 | 211.11 | 484.62 | 193.21 | -111.11 | -273.91 | -496.83 | 18.98 | 48.63 | 24.21 |
| 25Q2 (5) | -0.69 | -1625.0 | -283.33 | -3.50 | -272.34 | 70.36 | -8.67 | -32.16 | 55.97 | -24.65 | -1500.65 | -131.67 | -24.65 | -1500.65 | -131.67 | -6.30 | -1809.09 | -303.85 | -3.90 | -3150.0 | -286.14 | 0.16 | 14.29 | 60.0 | -20.69 | -740.56 | -365.99 | 60.52 | 10.58 | 20.1 | 36.11 | -90.97 | -79.94 | 63.89 | 121.3 | 179.86 | 12.77 | -15.21 | -34.01 |
| 25Q1 (4) | -0.04 | -200.0 | 0.0 | -0.94 | 58.04 | 0.0 | -6.56 | 2.96 | 0.0 | -1.54 | -152.2 | 0.0 | -1.54 | -208.45 | 0.0 | -0.33 | -189.19 | 0.0 | -0.12 | -136.36 | 0.0 | 0.14 | -17.65 | 0.0 | 3.23 | -50.23 | 0.0 | 54.73 | 3.13 | 0.0 | 400.00 | 300.0 | 0.0 | -300.00 | -200.0 | 0.0 | 15.06 | 28.28 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.04 | 108.51 | 0.0 | -2.24 | 76.37 | 0.0 | -6.76 | 55.76 | 0.0 | 2.95 | 114.15 | 0.0 | 1.42 | 106.81 | 0.0 | 0.37 | 109.02 | 0.0 | 0.33 | 112.55 | 0.0 | 0.17 | 30.77 | 0.0 | 6.49 | 140.31 | 0.0 | 53.07 | -0.43 | 0.0 | -200.00 | -377.78 | 0.0 | 300.00 | 971.43 | 0.0 | 11.74 | -23.17 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.47 | -161.11 | 0.0 | -9.48 | 19.73 | 0.0 | -15.28 | 22.4 | 0.0 | -20.85 | -95.96 | 0.0 | -20.85 | -95.96 | 0.0 | -4.10 | -162.82 | 0.0 | -2.63 | -160.4 | 0.0 | 0.13 | 30.0 | 0.0 | -16.10 | -262.61 | 0.0 | 53.30 | 5.77 | 0.0 | 72.00 | -60.0 | 0.0 | 28.00 | 135.0 | 0.0 | 15.28 | -21.03 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.18 | 0.0 | 0.0 | -11.81 | 0.0 | 0.0 | -19.69 | 0.0 | 0.0 | -10.64 | 0.0 | 0.0 | -10.64 | 0.0 | 0.0 | -1.56 | 0.0 | 0.0 | -1.01 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | -4.44 | 0.0 | 0.0 | 50.39 | 0.0 | 0.0 | 180.00 | 0.0 | 0.0 | -80.00 | 0.0 | 0.0 | 19.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.07 | 0 | -4.32 | 0 | -12.61 | 0 | 3.97 | -6.47 | -11.50 | 0 | -11.54 | 0 | -9.17 | 0 | -5.46 | 0 | 0.51 | 2.0 | -6.47 | 0 | 60.42 | 13.85 | 109.09 | -35.62 | -9.09 | 0 | 0.00 | 0 | 17.72 | 11.24 |
| 2024 (4) | -0.73 | 0 | -7.44 | 0 | -13.60 | 0 | 4.24 | 33.76 | -7.93 | 0 | -8.45 | 0 | -6.26 | 0 | -3.95 | 0 | 0.50 | 8.7 | -3.12 | 0 | 53.07 | 20.94 | 169.44 | -30.84 | -69.44 | 0 | 0.00 | 0 | 15.93 | -9.9 |
| 2023 (3) | -0.39 | 0 | -5.04 | 0 | -11.87 | 0 | 3.17 | 50.61 | -4.84 | 0 | -4.93 | 0 | -3.12 | 0 | -2.11 | 0 | 0.46 | -31.34 | -1.22 | 0 | 43.88 | 52.52 | 245.00 | 0 | -145.00 | 0 | 0.00 | 0 | 17.68 | 37.59 |
| 2022 (2) | 0.40 | 21.21 | 4.25 | -54.74 | -0.79 | 0 | 2.11 | -13.51 | 4.28 | 15.68 | 3.61 | 4.03 | 3.22 | 9.15 | 2.56 | 15.32 | 0.67 | 11.67 | 6.67 | 2.77 | 28.77 | -27.59 | -20.83 | 0 | 120.83 | 0 | 0.00 | 0 | 12.85 | -7.09 |
| 2021 (1) | 0.33 | 0 | 9.39 | 0 | 4.34 | 0 | 2.43 | -43.86 | 3.70 | 0 | 3.47 | 0 | 2.95 | 0 | 2.22 | 0 | 0.60 | 36.36 | 6.49 | 0 | 39.73 | -6.28 | 116.67 | 53.51 | -16.67 | 0 | 0.00 | 0 | 13.83 | -14.31 |