- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.49 | 8.89 | 75.0 | 20.07 | -3.0 | 32.56 | 13.43 | 3.39 | 48.56 | 13.32 | 14.73 | 52.75 | 9.84 | 12.71 | 50.23 | 3.36 | 21.74 | 42.37 | 2.22 | 15.03 | 40.51 | 0.21 | 0.0 | -4.55 | 17.69 | 8.2 | 33.41 | 68.47 | 33.7 | 5.66 | 101.08 | -9.34 | -3.03 | -1.08 | 91.16 | 68.28 | 7.70 | -12.5 | 14.75 |
| 25Q4 (7) | 0.45 | -8.16 | 40.62 | 20.69 | -5.48 | 41.04 | 12.99 | -13.17 | 66.11 | 11.61 | -14.76 | 56.68 | 8.73 | -13.99 | 31.87 | 2.76 | -16.62 | 17.95 | 1.93 | -13.06 | 23.72 | 0.21 | 0.0 | -4.55 | 16.35 | -11.91 | 34.46 | 51.21 | -9.22 | -19.0 | 111.49 | 1.74 | 5.12 | -12.16 | -26.94 | -140.81 | 8.80 | 9.32 | 23.77 |
| 25Q3 (6) | 0.49 | -9.26 | 226.67 | 21.89 | 5.09 | 69.56 | 14.96 | 2.68 | 119.35 | 13.62 | -10.28 | 167.58 | 10.15 | -8.89 | 378.77 | 3.31 | -16.62 | 308.64 | 2.22 | -13.62 | 236.36 | 0.21 | -4.55 | -4.55 | 18.56 | -6.36 | 93.94 | 56.41 | -9.19 | -14.01 | 109.58 | 14.17 | -18.4 | -9.58 | -338.32 | 72.06 | 8.05 | 12.75 | 24.42 |
| 25Q2 (5) | 0.54 | 92.86 | 42.11 | 20.83 | 37.58 | 51.16 | 14.57 | 61.17 | 76.82 | 15.18 | 74.08 | 89.99 | 11.14 | 70.08 | 66.02 | 3.97 | 68.22 | 35.49 | 2.57 | 62.66 | 35.98 | 0.22 | 0.0 | -12.0 | 19.82 | 49.47 | 64.89 | 62.12 | -4.14 | -15.44 | 95.98 | -7.92 | -6.36 | 4.02 | 218.59 | 220.6 | 7.14 | 6.41 | 18.8 |
| 25Q1 (4) | 0.28 | -12.5 | 0.0 | 15.14 | 3.2 | 0.0 | 9.04 | 15.6 | 0.0 | 8.72 | 17.68 | 0.0 | 6.55 | -1.06 | 0.0 | 2.36 | 0.85 | 0.0 | 1.58 | 1.28 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 13.26 | 9.05 | 0.0 | 64.80 | 2.5 | 0.0 | 104.24 | -1.72 | 0.0 | -3.39 | 32.88 | 0.0 | 6.71 | -5.63 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.32 | 113.33 | 0.0 | 14.67 | 13.63 | 0.0 | 7.82 | 14.66 | 0.0 | 7.41 | 45.58 | 0.0 | 6.62 | 212.26 | 0.0 | 2.34 | 188.89 | 0.0 | 1.56 | 136.36 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 12.16 | 27.06 | 0.0 | 63.22 | -3.63 | 0.0 | 106.06 | -21.02 | 0.0 | -5.05 | 85.27 | 0.0 | 7.11 | 9.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.15 | -60.53 | 0.0 | 12.91 | -6.31 | 0.0 | 6.82 | -17.23 | 0.0 | 5.09 | -36.3 | 0.0 | 2.12 | -68.41 | 0.0 | 0.81 | -72.35 | 0.0 | 0.66 | -65.08 | 0.0 | 0.22 | -12.0 | 0.0 | 9.57 | -20.38 | 0.0 | 65.60 | -10.7 | 0.0 | 134.29 | 31.01 | 0.0 | -34.29 | -928.57 | 0.0 | 6.47 | 7.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 13.78 | 0.0 | 0.0 | 8.24 | 0.0 | 0.0 | 7.99 | 0.0 | 0.0 | 6.71 | 0.0 | 0.0 | 2.93 | 0.0 | 0.0 | 1.89 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 12.02 | 0.0 | 0.0 | 73.46 | 0.0 | 0.0 | 102.50 | 0.0 | 0.0 | -3.33 | 0.0 | 0.0 | 6.01 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.76 | 61.47 | 19.55 | 41.16 | 12.82 | 64.36 | 3.89 | 14.83 | 12.23 | 73.23 | 9.11 | 72.87 | 11.81 | 42.98 | 8.07 | 42.33 | 0.83 | -12.63 | 16.94 | 49.12 | 51.21 | -19.0 | 104.75 | -5.25 | -4.75 | 0 | 0.02 | -50.84 | 7.65 | 18.97 |
| 2024 (4) | 1.09 | -12.8 | 13.85 | -0.93 | 7.80 | -1.39 | 3.39 | 0.54 | 7.06 | -7.71 | 5.27 | -7.71 | 8.26 | -11.09 | 5.67 | -6.9 | 0.95 | 1.06 | 11.36 | -5.41 | 63.22 | -7.03 | 110.55 | 6.89 | -10.55 | 0 | 0.03 | 84.08 | 6.43 | 3.21 |
| 2023 (3) | 1.25 | 58.23 | 13.98 | 10.95 | 7.91 | 25.36 | 3.37 | -1.7 | 7.65 | 37.34 | 5.71 | 50.66 | 9.29 | 47.69 | 6.09 | 52.25 | 0.94 | 2.17 | 12.01 | 23.69 | 68.00 | -13.46 | 103.43 | -8.6 | -3.43 | 0 | 0.02 | -50.46 | 6.23 | 2.64 |
| 2022 (2) | 0.79 | -64.89 | 12.60 | -8.3 | 6.31 | -7.75 | 3.43 | -18.69 | 5.57 | -65.32 | 3.79 | -70.51 | 6.29 | -68.55 | 4.00 | -64.19 | 0.92 | 9.52 | 9.71 | -53.65 | 78.58 | -3.48 | 113.17 | 165.57 | -13.52 | 0 | 0.04 | -37.5 | 6.07 | -14.27 |
| 2021 (1) | 2.25 | 144.57 | 13.74 | 0 | 6.84 | 0 | 4.22 | -11.15 | 16.06 | 0 | 12.85 | 0 | 20.00 | 0 | 11.17 | 0 | 0.84 | 10.53 | 20.95 | 56.11 | 81.41 | -10.69 | 42.61 | -55.83 | 57.53 | 1531.71 | 0.06 | -26.53 | 7.08 | -11.72 |