- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.89 | -23.28 | -12.75 | 36.33 | -8.74 | -5.98 | 21.24 | -15.95 | -8.09 | 21.87 | -18.97 | -6.9 | 17.63 | -15.36 | -6.17 | 3.66 | -26.36 | -13.68 | 3.15 | -25.88 | -12.5 | 0.18 | -10.0 | -5.26 | 24.75 | -15.64 | -3.4 | 15.74 | -13.75 | -7.79 | 97.22 | 3.61 | -1.04 | 2.78 | -54.94 | 58.33 | 14.53 | 9.74 | -5.53 |
| 25Q4 (7) | 1.16 | 19.59 | -14.71 | 39.81 | -2.23 | -3.79 | 25.27 | 10.16 | -5.85 | 26.99 | 21.09 | -3.02 | 20.83 | 16.83 | -6.55 | 4.97 | 13.99 | -16.33 | 4.25 | 17.08 | -15.34 | 0.20 | 0.0 | -9.09 | 29.34 | 19.61 | -0.44 | 18.25 | 11.35 | -8.34 | 93.84 | -9.24 | -2.95 | 6.16 | 342.47 | 86.16 | 13.24 | -4.13 | 0.76 |
| 25Q3 (6) | 0.97 | -11.01 | -15.65 | 40.72 | -0.97 | 0.57 | 22.94 | -8.09 | -5.32 | 22.29 | -14.2 | -9.09 | 17.83 | -15.98 | -9.12 | 4.36 | -11.56 | -17.89 | 3.63 | -11.25 | -14.59 | 0.20 | 5.26 | -9.09 | 24.53 | -12.83 | -5.83 | 16.39 | -35.4 | -6.98 | 103.39 | 7.53 | 5.03 | -2.54 | -166.1 | -425.42 | 13.81 | -3.56 | 2.83 |
| 25Q2 (5) | 1.09 | 6.86 | 7.92 | 41.12 | 6.42 | 6.67 | 24.96 | 8.01 | 13.3 | 25.98 | 10.6 | 11.93 | 21.22 | 12.93 | 13.84 | 4.93 | 16.27 | 7.88 | 4.09 | 13.61 | 11.75 | 0.19 | 0.0 | -5.0 | 28.14 | 9.84 | 13.01 | 25.37 | 48.62 | -25.82 | 96.15 | -2.13 | 1.6 | 3.85 | 119.23 | -28.21 | 14.32 | -6.89 | 3.54 |
| 25Q1 (4) | 1.02 | -25.0 | 0.0 | 38.64 | -6.62 | 0.0 | 23.11 | -13.9 | 0.0 | 23.49 | -15.59 | 0.0 | 18.79 | -15.7 | 0.0 | 4.24 | -28.62 | 0.0 | 3.60 | -28.29 | 0.0 | 0.19 | -13.64 | 0.0 | 25.62 | -13.06 | 0.0 | 17.07 | -14.26 | 0.0 | 98.25 | 1.61 | 0.0 | 1.75 | -47.02 | 0.0 | 15.38 | 17.05 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.36 | 18.26 | 0.0 | 41.38 | 2.2 | 0.0 | 26.84 | 10.77 | 0.0 | 27.83 | 13.5 | 0.0 | 22.29 | 13.61 | 0.0 | 5.94 | 11.86 | 0.0 | 5.02 | 18.12 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 29.47 | 13.13 | 0.0 | 19.91 | 13.0 | 0.0 | 96.69 | -1.78 | 0.0 | 3.31 | 323.84 | 0.0 | 13.14 | -2.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.15 | 13.86 | 0.0 | 40.49 | 5.03 | 0.0 | 24.23 | 9.99 | 0.0 | 24.52 | 5.64 | 0.0 | 19.62 | 5.26 | 0.0 | 5.31 | 16.19 | 0.0 | 4.25 | 16.12 | 0.0 | 0.22 | 10.0 | 0.0 | 26.05 | 4.62 | 0.0 | 17.62 | -48.48 | 0.0 | 98.44 | 4.01 | 0.0 | 0.78 | -85.42 | 0.0 | 13.43 | -2.89 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 38.55 | 0.0 | 0.0 | 22.03 | 0.0 | 0.0 | 23.21 | 0.0 | 0.0 | 18.64 | 0.0 | 0.0 | 4.57 | 0.0 | 0.0 | 3.66 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 24.90 | 0.0 | 0.0 | 34.20 | 0.0 | 0.0 | 94.64 | 0.0 | 0.0 | 5.36 | 0.0 | 0.0 | 13.83 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.14 | -6.97 | 40.09 | 1.93 | 24.09 | 1.73 | 2.04 | 52.98 | 24.71 | 1.19 | 19.67 | 0.56 | 18.28 | -5.97 | 15.43 | -4.75 | 0.78 | -4.88 | 26.95 | 3.81 | 18.25 | -8.34 | 97.44 | 0.49 | 2.56 | -15.72 | 0.00 | 0 | 14.15 | 4.43 |
| 2024 (4) | 4.45 | 13.81 | 39.33 | 7.08 | 23.68 | 9.38 | 1.34 | 13.44 | 24.42 | 9.85 | 19.56 | 10.2 | 19.44 | 8.12 | 16.20 | 8.58 | 0.82 | -2.38 | 25.96 | 10.05 | 19.91 | -5.95 | 96.96 | -0.51 | 3.04 | 19.8 | 0.00 | 0 | 13.55 | 1.5 |
| 2023 (3) | 3.91 | -1.51 | 36.73 | -7.15 | 21.65 | -9.57 | 1.18 | -1.45 | 22.23 | -8.44 | 17.75 | -7.31 | 17.98 | -5.91 | 14.92 | -6.16 | 0.84 | 1.2 | 23.59 | -7.92 | 21.17 | 0.43 | 97.47 | -1.21 | 2.53 | 88.82 | 0.00 | 0 | 13.35 | -0.37 |
| 2022 (2) | 3.97 | 5.59 | 39.56 | -3.21 | 23.94 | -0.91 | 1.19 | -6.41 | 24.28 | 0.58 | 19.15 | -1.08 | 19.11 | -1.75 | 15.90 | -1.49 | 0.83 | 0.0 | 25.62 | 0.16 | 21.08 | 2.93 | 98.66 | -1.58 | 1.34 | 0 | 0.00 | 0 | 13.40 | -4.08 |
| 2021 (1) | 3.76 | -10.69 | 40.87 | 0 | 24.16 | 0 | 1.28 | -4.41 | 24.14 | 0 | 19.36 | 0 | 19.45 | 0 | 16.14 | 0 | 0.83 | -2.35 | 25.58 | -5.89 | 20.48 | -6.48 | 100.24 | 3.42 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 13.97 | -3.52 |